W gospodarce rynkowej radykalnie zmieniają się relacje między uczestnikami produkcji społecznej. Współzależność organizacji gospodarczych wymaga z jednej strony bardziej szczegółowych informacji o stanie działalności finansowo-gospodarczej, z drugiej zaś należy mieć na uwadze, że konkurencja wymaga przestrzegania tajemnicy przedsiębiorstwa, a tym samym ograniczania informacji o działania do niezbędnego minimum.

Rzetelna i obiektywna informacja o sytuacji finansowej przedsiębiorstw jest niezbędna inwestorom, którzy chcą z zyskiem ulokować swój kapitał; akcjonariusze otrzymujący dywidendy z dochodów; wierzyciele i banki zainteresowane terminową spłatą kredytów, zwrotem kredytów. Informacje o aktualnej sytuacji finansowej i na przyszłość są również niezbędne dla kierownictwa przedsiębiorstwa (firmy) do opracowania strategii rozwoju przedsiębiorczości.

Światowa nauka ekonomiczna zgromadziła bogate doświadczenie w analizie działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstw. W naszym kraju, w warunkach systemu zarządzania nakazowo-administracyjnego, zastąpiono go analizą realizacji planów, która w większości nie przewidywała badania obiektywnych relacji gospodarczych między licznymi wskaźnikami.

Działalność przedsiębiorcza w warunkach relacji rynkowych wymaga innego podejścia i organizacji zarówno wewnętrznej, jak i zewnętrznej analizy działalności finansowo-gospodarczej. Wnioski oparte na wynikach analizy powinny zapewnić racjonalne podejmowanie decyzji i opracowanie strategii przedsiębiorczości.

W związku z obecną sytuacją w kraju gwałtownie wzrasta znaczenie analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Wyniki analizy interesują różne kategorie analityków.

1. Najważniejsze bloki złożonej analizy ekonomicznej

Celem oceny działalności gospodarczej jest analiza działalności produkcyjnej i finansowej przedsiębiorstw, zarówno jako całości, jak i poszczególnych jej części, identyfikacja rezerw w działalności przedsiębiorstwa oraz propozycje ich racjonalnego wykorzystania.

Analiza ekonomiczna obejmuje następujące bloki:

Analiza wielkości produkcji i sprzedaży;

Analiza wykorzystania środków trwałych;

Analiza zaopatrzenia przedsiębiorstwa w zasoby materialne i pracownicze;

Analiza kosztów produkcji;

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Analiza produkcji i działalności gospodarczej przedsiębiorstw rozpoczyna się od badania wskaźników produktu. Celem analizy jest identyfikacja przyczyn i czynników, które pozytywnie i negatywnie wpływają na wielkość produkcji, znalezienie rezerw na zwiększenie wielkości produkcji, określenie najskuteczniejszych sposobów zwiększenia wielkości produkcji i poprawy jej jakości.

Celami analizy wykorzystania środków trwałych są: badanie składu i ruchu środków trwałych; ujawnienie wpływu wykorzystania środków pracy na wielkość produkcji; określenie efektywności wykorzystania środków trwałych; identyfikacja rezerw na zwiększenie efektywności wykorzystania środków trwałych.

Zadania analizy dostępności i wykorzystania zasobów materialnych to: ocena realności planów logistycznych, stopnia ich realizacji oraz wpływu na wielkość produkcji, jej koszt i inne wskaźniki; ocena poziomu efektywności wykorzystania zasobów materialnych; identyfikacja rezerw wewnątrzprodukcyjnych dla oszczędności zasobów materialnych i opracowanie konkretnych środków ich wykorzystania.

Analiza kosztu wytworzenia według pozycji i składników kosztów odbywa się poprzez porównanie kwot według pozycji kosztów za kilka lat i określenie wielkości odchyleń w wartościach bezwzględnych i względnych. Na podstawie tych danych można wyciągnąć wnioski na temat aktualnych trendów, jakie rozwinęły się w przedsiębiorstwie.

Przedmiotem analizy finansowej są zasoby finansowe i ich przepływy. Treścią i głównym celem analizy finansowej przedsiębiorstwa jest ocena kondycji finansowej i identyfikacja możliwości poprawy efektywności funkcjonowania podmiotu gospodarczego przy pomocy racjonalnej polityki finansowej.

Uszczegółowienie proceduralnej strony metodologii analizy kondycji finansowej zależy od wyznaczonych celów, a także różnych czynników wsparcia informacyjnego, czasowego, metodologicznego, kadrowego i technicznego. Logika pracy analitycznej zakłada jej organizację w postaci dwumodułowej struktury:

Ekspresowa analiza kondycji finansowej;

Szczegółowa analiza kondycji finansowej.

Celem ekspresowej analizy jest jasna i prosta ocena kondycji finansowej i dynamiki rozwoju podmiotu gospodarczego. W procesie analizy przeprowadzane są obliczenia różnych wskaźników do oceny działalności finansowej przedsiębiorstwa. Wskazane jest wykonanie analizy ekspresowej w trzech etapach: etap przygotowawczy, wstępny przegląd sprawozdań finansowych, odczyt ekonomiczny i analiza sprawozdań.

Sensem analizy ekspresowej jest wybór niewielkiej liczby najistotniejszych i stosunkowo łatwych do obliczenia wskaźników oraz stałe monitorowanie ich dynamiki.

Celem szczegółowej analizy kondycji finansowej jest dokładniejszy opis sytuacji majątkowej i finansowej podmiotu gospodarczego, wyników jego działalności w minionym okresie sprawozdawczym, a także możliwości rozwoju podmiotu w przyszły. Konkretyzuje, uzupełnia i rozszerza indywidualne procedury analizy ekspresowej. W tym przypadku stopień szczegółowości zależy od pragnienia analityka.

Kompleksowa analiza stanu przedsiębiorstwa to system ukierunkowanej analizy ekonomiczno-finansowej mającej na celu określenie parametrów rozwoju przedsiębiorstwa, przeprowadzanej na podstawie danych finansowo-księgowych przy użyciu standardowych algorytmów analitycznych. W warunkach, gdy większość rosyjskich przedsiębiorstw znajduje się w niestabilnej kondycji finansowej, analiza pozwala na dokładne określenie wąskich gardeł i możliwości poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Na ryc. 1 przedstawia algorytm przeprowadzenia kompleksowej analizy ekonomicznej stanu przedsiębiorstwa. Blok 1 tego schematu to tradycyjna analiza finansowa.

Analiza finansowa to sposób gromadzenia, przekształcania i wykorzystywania informacji o charakterze finansowym w celu: oceny aktualnej i przyszłej kondycji finansowej przedsiębiorstwa; ocenić możliwe i odpowiednie tempo rozwoju przedsiębiorstwa z punktu widzenia ich wsparcia finansowego.

W tradycyjnym rozumieniu analiza finansowa to metoda oceny i prognozy kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie jego sprawozdań finansowych. Tego rodzaju analiza może być przeprowadzona zarówno przez kadrę zarządzającą danego przedsiębiorstwa, jak i przez dowolnego analityka zewnętrznego, ponieważ opiera się ona głównie na publicznie dostępnych informacjach.

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa to zestaw wskaźników, które odzwierciedlają jego zdolność do spłaty zobowiązań dłużnych. Działalność finansowa obejmuje procesy tworzenia, przemieszczania i zachowania majątku przedsiębiorstwa, kontrolę nad jego użytkowaniem.

Ryż. 1. Algorytm przeprowadzenia kompleksowej analizy działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa

W drugim bloku analizy złożonej, po przeanalizowaniu działalności produkcyjnej, ekonomicznej i finansowej przedsiębiorstwa według ryc. 5, dokonuje się oceny i kompleksowej oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

W bloku trzecim przygotowywana jest konkluzja dotycząca kondycji finansowej przedsiębiorstwa w oparciu o kryteria zrównoważenia, opracowywane są zalecenia dotyczące poprawy (stabilizacji) jego działalności.

Dokonując kompleksowej oceny działalności finansowej i gospodarczej:

1) określa się przedmioty, cel i zadania analizy, sporządza się plan pracy analitycznej.

2) opracowano system wskaźników syntetycznych i analitycznych, za pomocą których charakteryzuje się przedmiot analizy.

3) zebranie i przygotowanie do analizy niezbędnych informacji (sprawdzanie ich poprawności, doprowadzenie do porównywalnej postaci itp.).

4) przeprowadza się porównanie rzeczywistych wyników zarządzania ze wskaźnikami planu roku sprawozdawczego, rzeczywistymi danymi z lat ubiegłych, z osiągnięciami wiodących przedsiębiorstw, branży jako całości itp.

5) przeprowadza się analizę czynnikową: identyfikuje się czynniki i określa ich wpływ na wynik.

6) zidentyfikowano niewykorzystane i obiecujące rezerwy na zwiększenie wydajności produkcji.

7) dokonuje się oceny wyników gospodarowania z uwzględnieniem działania różnych czynników i zidentyfikowanych niewykorzystanych rezerw, opracowywane są środki ich wykorzystania.

Taka kolejność opracowań analitycznych jest najwłaściwsza z punktu widzenia teorii i praktyki analizy działalności finansowej i gospodarczej.

2. Koncepcje i klasyfikacja czynników i rezerw dla zwiększenia efektywności produkcji

Czynniki to elementy, przyczyny, które wpływają na dany wskaźnik lub szereg wskaźników. W tym rozumieniu zarówno czynniki ekonomiczne, jak i kategorie ekonomiczne odzwierciedlone przez wskaźniki są obiektywne. Z punktu widzenia wpływu czynników na dane zjawisko lub wskaźnik konieczne jest rozróżnienie czynników pierwszego, drugiego itd. rzędu. Różnica między pojęciami wskaźnika i czynnika jest warunkowa, ponieważ prawie każdy wskaźnik można uznać za czynnik innego wskaźnika wyższego rzędu i odwrotnie.

Należy odróżnić subiektywne sposoby oddziaływania na wskaźniki od czynników obiektywnie określonych, czyli możliwych rozwiązań organizacyjnych i technologicznych, które można wykorzystać do wpływania na czynniki determinujące ten wskaźnik.

2005

Wstęp

Rozdział 1. Podstawy teoretyczne analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa”

Rozdział 2. Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej przedsiębiorstwa na przykładzie LLC

2.3. Analiza wskaźników efektywności i kondycji finansowej przedsiębiorstwa

2.6. Główne kierunki poprawy efektywności organizacji

Wniosek

Wstęp

W związku z tym analizę działalności gospodarczej jako integralnej części szeroko rozumianej rachunkowości można podzielić na analizę finansową i zarządczą.

Analiza działalności gospodarczej – badanie różnych metod i środków produkcji, działalności finansowej i handlowej przedsiębiorstw. Taka analiza ma na celu określenie wielkości i zmian w czasie wskaźników ekonomicznych charakteryzujących produkcję, obrót, konsumpcję produktów, towarów, usług, efektywność wykorzystania zasobów, jakość produktu. Ogólna analiza przedsiębiorstwa - analiza wskaźników, które pozwalają scharakteryzować problemy przedsiębiorstwa pod kątem kadrowym, sprzętowym, technologicznym, wydajności produkcji, sprzedaży, zarządzania i planowania.

Gospodarka rynkowa stawia przed rosyjskim biznesem coraz to nowe zadania: zwiększenie wydajności produkcji, konkurencyjności towarów i usług, usprawnienie mechanizmów zarządzania itp. Ważną rolę w rozwiązaniu tych i wielu innych zadań przypisuje się analizie ekonomicznej działalność podmiotów gospodarczych. Przy jego pomocy opracowywana jest strategia i taktyka rozwoju biznesu, formułowane są plany i uzasadnione decyzje zarządcze, monitorowana jest ich realizacja, identyfikowane są rezerwy na zwiększenie wydajności produkcji, a także wyniki całego przedsiębiorstwa, jego oddziału i każdego pracownika z osobna jest oceniany. Decyduje to o trafności analizy działalności gospodarczej i tematu zajęć.

Cele analizy są osiągane w wyniku rozwiązania pewnego powiązanego zestawu zadań analitycznych. Zadanie analityczne to określenie celów analizy z uwzględnieniem organizacyjnych, informacyjnych, technicznych i metodologicznych możliwości przeprowadzenia tej analizy. Głównymi czynnikami są ilość i jakość wstępnych informacji. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że okresowe sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa to jedynie „surowe” informacje przygotowywane w toku prowadzenia w przedsiębiorstwie procedur księgowych.

Za jego pomocą opracowywana jest strategia i taktyka rozwoju przedsiębiorstwa, uzasadniane są plany i decyzje zarządcze, prowadzona jest kontrola nad ich realizacją, identyfikowane są rezerwy na zwiększenie wydajności produkcji, wyniki przedsiębiorstwa, jego działów i pracownicy są oceniani.

Analiza działalności gospodarczej jest ważnym elementem systemu zarządzania produkcją, skutecznym sposobem identyfikacji zasobów w gospodarstwie rolnym, podstawą do opracowania naukowych planów i decyzji zarządczych.

Rośnie rola analizy jako środka zarządzania produkcją na obecnym etapie. Wynika to z konieczności stałego zwiększania efektywności produkcji w związku ze wzrostem niedoboru i kosztów surowców, wzrostem wiedzy i kapitałochłonności produkcji.

Dzięki analizie ekonomicznej ujawnia się treść procesów gospodarczych, co oznacza, że ​​można wpływać na ich przebieg i efekt końcowy. Dopiero ujawniając związki przyczynowo-skutkowe różnych aspektów działalności, można szybko i dokładnie określić wpływ tego lub innego czynnika na główne wyniki działalności gospodarczej, uzasadnić każdą decyzję zarządczą, obliczyć, w jaki sposób zysku, progu rentowności sprzedaży, marży stabilności finansowej, jednostkowego kosztu produkcji zmienią się wraz ze zmianą dowolnej sytuacji produkcyjnej. Oczywiście wszystkie powyższe wskaźniki działalności gospodarczej przedsiębiorstwa mają ogromne znaczenie dla rozwoju biznesu i wymagają obowiązkowej refleksji i wszechstronnej analizy.

Przedmiotem analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa są właśnie ekonomiczne wyniki działalności. Przedmiotem analizy są takie kategorie ekonomiczne jak: produkcja i sprzedaż produktów, ich koszt, wykorzystanie zasobów materialnych, pracy i środków finansowych, finansowe wyniki produkcji, kondycja finansowa przedsiębiorstwa

Celem pracy kursowej jest przeprowadzenie kompleksowej analizy działalności gospodarczej STS-Austria LLC. Główną działalnością przedsiębiorstwa jest sprzedaż artykułów papierniczych.

Zgodnie z celem w pracy z kursem rozwiązywane są następujące zadania:

Zbadanie metod analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa;

Przeanalizuj bazę informacyjną analizy;

Przeprowadzić analizę wykorzystania funduszy przedsiębiorstw;

Przeprowadzić analizę dostępności zasobów pracy;

Przeprowadzić analizę wskaźników wydajności i kondycji finansowej przedsiębiorstwa;

Przeprowadzić analizę płynności firmy;

Przeprowadź analizę rentowności przedsiębiorstwa;

Zaproponuj główne kierunki poprawy efektywności organizacji.

Metody przygotowania zajęć:

zestaw metod dialektycznych (prywatne - specjalne, ilościowe - jakościowe, dedukcyjne, indukcyjne, system jest częścią systemu, pozytywny - negatywny itp.);

metody uogólniania doświadczeń praktycznych (porównanie, ocena ilościowa, analiza szeregów czasowych itp.);

metody przetwarzania informacji (edycja, wyróżnianie głównych itp.)

metody obserwacji i przesłuchania.

Podstawą teoretyczno-metodologiczną do napisania pracy semestralnej były pomoce naukowo-dydaktyczne i monografie ekspertów rosyjskich i zagranicznych, publikacje czasopism specjalnych, sprawozdania finansowe i materiały analityczne STS-Austria LLC.

Rozdział 1. Podstawy teoretyczne analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa”

1.1. Metody analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

W literaturze istnieje kilka podejść do metod analizy działalności gospodarczej. Na przykład AD Sheremet, R.S. Saifulin, E.V. Negaszew oferuje na wstępnym etapie analizy następujące opcje:

Ich główne metody to:

Poziomo - ta metoda określa bezwzględne i względne zmiany wartości różnych pozycji bilansu w określonym okresie.

Pionowe - obliczanie ciężaru właściwego poszczególnych pozycji w bilansie, tj. wyjaśnienie struktury aktywów i pasywów na określoną datę.

Analiza trendów – polega na porównaniu wartości pozycji bilansowych z kilku lat (lub innych powiązanych okresów sprawozdawczych) w celu zidentyfikowania trendów dominujących w dynamice wskaźników.

Analiza wskaźnikowa – sprowadza się do badania poziomów i dynamiki wskaźników względnych liczonych jako stosunek wartości pozycji bilansowych lub innych wskaźników bezwzględnych uzyskanych na podstawie sprawozdawczości lub rachunkowości. Analizując współczynniki, porównuje się ich wartości z wartościami podstawowymi, którymi są:

teoretycznie uzasadnione lub uzyskane w wyniku badań eksperckich wartości wskaźników względnych charakteryzujących wartości optymalne lub krytyczne;

uśrednione względem szeregów czasowych wartości wskaźników danego przedsiębiorstwa;

wartość wskaźników obliczona zgodnie z danymi sprawozdawczymi najlepszego konkurenta;

średnia branżowa wartości wskaźników.

Podstawową zasadą analitycznego czytania sprawozdań finansowych jest metoda dedukcyjna, tj. Od ogółu do szczegółu. Ale musi być stosowany wielokrotnie. W toku takiej analizy niejako odwzorowuje się czasową i logiczną kolejność czynników i zdarzeń ekonomicznych, kierunek i siłę ich wpływu na wyniki.

Według N.V. Kolchiny do analizy stosuje się następujące metody:

Metoda porównawcza - gdy porównuje się wskaźniki okresu sprawozdawczego ze wskaźnikami planowanymi lub ze wskaźnikami okresu poprzedniego (podstawowe).

Metoda grupowania – wskaźniki są pogrupowane i zestawione w tabelach, co umożliwia przeprowadzenie obliczeń analitycznych, identyfikację trendów w rozwoju poszczególnych zjawisk i ich relacji oraz identyfikację czynników wpływających na zmianę wskaźników.

Metoda substytucji łańcuchowej – polega na zastąpieniu osobnego wskaźnika raportowania wskaźnikiem podstawowym, wszystkie pozostałe wskaźniki pozostają bez zmian. Metoda ta umożliwia określenie wpływu poszczególnych czynników na wskaźnik zagregowany.

Jako narzędzie do analizy finansowej N.V. Kolchina sugeruje użycie:

Wskaźniki finansowe - względne wskaźniki FSP, które wyrażają stosunek niektórych wskaźników finansowych do innych. Takie wskaźniki finansowe służą do kwantyfikacji kondycji finansowej, porównania wskaźników kondycji finansowej konkretnego przedsiębiorstwa z podobnymi wskaźnikami innych przedsiębiorstw lub średnich branżowych, określenia dynamiki rozwoju wskaźników i trendów zmiany FSP, określenie normalnych limitów i kryteriów dla różnych aspektów kondycji finansowej. Na przykład zgodnie z dekretem rządu Federacji Rosyjskiej „W sprawie niektórych środków w celu wdrożenia przepisów dotyczących niewypłacalności (upadłości) przedsiębiorstwa” wprowadzono system kryteriów w celu określenia niezaspokojonej struktury bilansu niewypłacalnych przedsiębiorstw. Takimi kryteriami są współczynnik bieżącej płynności, współczynnik zasilenia własnym kapitałem obrotowym, współczynnik przywrócenia (utraty) wypłacalności. Ich normalne granice - określane są rozmiary graniczne.

Rozważmy teraz metodologię analizy kondycji finansowej.

Ocena wstępna – obejmuje ocenę wiarygodności informacji, zapoznanie się z informacjami oraz ogólną interpretację ekonomiczną sprawozdań finansowych. Na tym etapie konieczna jest ocena ryzyka związanego z wykorzystaniem dostępnych informacji, wyciągnięcie ogólnych wniosków dotyczących głównych wskaźników charakteryzujących wartość rotacji majątku trwałego, kapitału własnego i obrotowego, określenie głównych trendów zachowań wskaźników, zarysowują kierunki pogłębienia analizy;

Ważną techniką tego etapu, według niektórych autorów, na przykład O.V. Efimova, jest utworzenie bilansu analitycznego lub zwartego analitycznego salda netto, które będzie następnie wykorzystywane we wszystkich dalszych obliczeniach wskaźników finansowych. Praktyczna przydatność tej techniki wynika z faktu, że bilans organizacji wymaga doprecyzowania i pewnego przegrupowania pozycji wynikających z analitycznego podejścia do rozumienia aktywów obrotowych i trwałych, kapitału własnego i dłużnego. Obecność wagi analitycznej pozwala uniknąć konieczności zajmowania się korektami na etapie wyliczania wskaźników finansowych. Jednocześnie zapewniona jest jednolitość podejścia do definiowania poszczególnych elementów bilansu, co pozwala na połączenie w jeden system obliczanych na ich podstawie wskaźników finansowych. Bilans analityczny tworzony jest poprzez przegrupowanie poszczególnych pozycji aktywów obrotowych i trwałych, pasywów oraz eliminację wpływu na sumę bilansową i jej strukturę pozycji regulacyjnych.

Ekspresowa analiza aktualnej kondycji finansowej, w tym kalkulacja wskaźników finansowych i uzyskiwanie wyników z punktu widzenia oceny bieżącej i długoterminowej wypłacalności, działalności i rentowności oraz aktywności na rynku papierów wartościowych;

Celem analizy ekspresowej, według V.V. Kovalev to jasna i prosta ocena sytuacji finansowej i dynamiki przedsiębiorstwa. Znaczenie analizy ekspresowej polega na wyselekcjonowaniu niewielkiej liczby najistotniejszych i stosunkowo łatwych do obliczenia wskaźników oraz stałym monitorowaniu ich dynamiki. Wybór jest subiektywny i dokonywany jest przez analityka.

Kondycję finansową przedsiębiorstwa można oceniać z perspektywy krótko- i długoterminowej. W pierwszym przypadku kryteriami oceny kondycji finansowej są płynność i wypłacalność przedsiębiorstwa, tj. możliwość terminowego i pełnego rozliczenia zobowiązań krótkoterminowych. W perspektywie długoterminowej kondycję finansową przedsiębiorstwa charakteryzuje struktura źródeł finansowania, stopień uzależnienia przedsiębiorstwa od inwestorów zewnętrznych i wierzycieli.

Głównym celem prac analitycznych na tym etapie jest zwrócenie uwagi kierownictwa firmy, kredytodawcy lub innego decydenta na fundamentalne punkty charakteryzujące kondycję finansową przedsiębiorstwa, sformułowanie głównych problemów, które wymagają wyjaśnienia w proces dalszej analizy.

Dogłębna analiza finansowa – z zaangażowaniem niezbędnych informacji wewnętrznych i zewnętrznych. Taką analizę może przeprowadzić wąski krąg osób, które na podstawie szczegółowego badania informacji poufnych potrafią scharakteryzować przyczyny zaistniałych problemów. Celem analizy jest bardziej szczegółowy opis sytuacji majątkowej i finansowej podmiotu gospodarczego, wyników jego działalności w minionym okresie sprawozdawczym, a także możliwości rozwoju podmiotu w przyszłości. Konkretyzuje, uzupełnia i rozszerza indywidualne procedury analizy ekspresowej.

Analiza predykcyjna głównych wskaźników finansowych z uwzględnieniem podejmowanych decyzji i na tej podstawie ocena stabilności finansowej. Zadaniem analizy na tym etapie jest ustalenie, w jaki sposób przeszłe wydarzenia i aktualne trendy, a także nowo podjęte decyzje, mogą wpłynąć na zdolność przedsiębiorstwa do utrzymania stabilności finansowej.

Zdaniem O.V. Efimova głównym celem predykcyjnej analizy kondycji finansowej jest uzasadnienie wartości kluczowych wskaźników determinujących kondycję finansową przedsiębiorstwa i jego stabilność finansową w przyszłości poprzez wstępne badanie panujących trendów charakteryzujących aktualną sytuację finansową stan. W obliczeniach predykcyjnych główną uwagę należy zwrócić na wyniki działalności przedsiębiorstwa w przeszłości (w tym przypadku pierwszorzędna jest ocena wiarygodności uzyskanych wyników), a także czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, które mogą istotnie wpływać na to.

Na podstawie tych metod analizy wyprowadzany jest system wskaźników oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Całościowa ocena FSP oparta jest na całym systemie wskaźników charakteryzujących strukturę źródeł akumulacji kapitału i jego lokowanie, równowagę między aktywami przedsiębiorstwa a źródłami ich powstawania, efektywność i intensywność wykorzystania kapitału, wypłacalności i zdolności kredytowej przedsiębiorstwa itp. W związku z tym badana jest dynamika każdego wskaźnika, dokonywane są porównania z wartościami średnimi i standardowymi.

Na podstawie powyższego można zatem stwierdzić, że analiza finansowa jest metodą oceny i prognozowania kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie jego sprawozdań finansowych. Z kolei kondycja finansowa, będąc pojęciem złożonym, zależy od wielu czynników i charakteryzuje się systemem wskaźników odzwierciedlających dostępność i lokowanie środków, realne i potencjalne możliwości finansowe. Dlatego przy analizie kondycji finansowej stosuje się określone metody. Są one bardzo zróżnicowane, ale łączą je następujące cechy wspólne: a) ocena działalności przedsiębiorstwa pod kątem zwiększenia efektywności produkcji; b) określenie wpływu poszczególnych czynników na wyniki końcowe przedsiębiorstwa. W toku analizy finansowej podawana jest ocena rzeczywistej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, identyfikowane są możliwe rezerwy na jej poprawę oraz opracowywane są mierniki wykorzystania tych rezerw. Wszystko to po raz kolejny wskazuje, że analiza finansowa przedsiębiorstwa nie powinna być epizodyczna, ale systematyczna.

Celem analizy finansowej jest ocena wyników finansowych i kondycji finansowej przeszłej działalności, odzwierciedlonej w sprawozdaniach i na czas analizy, a także ocena przyszłego potencjału przedsiębiorstwa, tj. diagnostyka ekonomiczna działalności gospodarczej.

1.2. Baza informacyjna analiz

Głównymi źródłami informacji do analizy są dane formularzy księgowych Formularze nr 1, nr 2, nr 3, nr 4, nr 5, w razie potrzeby dane biznesplanu i inne formularze sprawozdawcze są wykorzystywane w analizę w celu zidentyfikowania czynników, które znacząco wpłynęły na wyniki finansowe. W zależności od tego, jak racjonalnie przedsiębiorstwo wykorzystuje swoje zasoby finansowe i jakie są kierunki ich rozmieszczenia, w dużej mierze zależy efektywność i końcowe wyniki działalności finansowo-gospodarczej tego przedsiębiorstwa.

Sprawozdania księgowe - ujednolicony system danych dotyczących sytuacji majątkowej i finansowej organizacji oraz wyników jej działalności gospodarczej, opracowany na podstawie danych księgowych zgodnie z ustalonymi formularzami. Sprawozdania finansowe organizacji (z wyjątkiem organizacji budżetowych i ubezpieczeniowych oraz banków) składają się z:

Bilans (f. 1);

Rachunek zysków i strat (f. 2);

Zestawienie zmian w kapitale własnym (f. Z);

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (formularz 4);

Wnioski do bilansu (formularz 5);

Notatka wyjaśniająca;

Raport audytora potwierdzający prawidłowość sprawozdań finansowych organizacji, jeśli podlega obowiązkowemu audytowi zgodnie z prawem federalnym.

Treść i formy bilansu, rachunku zysków i strat, innych raportów i aplikacji są stosowane konsekwentnie w każdym okresie sprawozdawczym. W sprawozdaniach finansowych dane o wskaźnikach liczbowych podawane są za co najmniej dwa lata – sprawozdawczy i poprzedzający sprawozdawczy. Jeżeli są one nieporównywalne z danymi za okres sprawozdawczy, podlegają korekcie na zasadach określonych w aktach regulacyjnych. Dane, które zostały poddane korekcie, muszą zostać odzwierciedlone w nocie wyjaśniającej wraz ze wskazaniem przyczyn, które spowodowały tę korektę.

W sprawozdaniu finansowym, po jego zatwierdzeniu, możliwa jest zmiana danych, w których stwierdzono zniekształcenia, ale kompensowanie pozycji aktywów i pasywów, pozycji zysków i strat, z wyjątkiem sytuacji, gdy takie kompensowanie jest przewidziane przepisami ustalonymi przez akty prawne, nie jest dozwolone.

Organizacje na podstawie wyników swojej działalności gospodarczej sporządzają miesięczne, kwartalne i roczne sprawozdania finansowe; miesięczne i kwartalne sprawozdania finansowe mają charakter śródroczny.

Rok sprawozdawczy dla wszystkich organizacji trwa od 1 stycznia do 31 grudnia roku kalendarzowego włącznie. Pierwszy rok sprawozdawczy dla organizacji tworzonych jest liczony od daty ich rejestracji państwowej do 31 grudnia, a dla organizacji utworzonych po 1 października od daty rejestracji państwowej do 31 grudnia następnego roku włącznie.

Rozdział 2. Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej przedsiębiorstwa na przykładzie STS Austria

2.1. Analiza wykorzystania funduszy przedsiębiorstw

Przede wszystkim należy przeanalizować zmiany w strukturze bilansu przedsiębiorstwa. Szczegółowe badanie struktury bilansu przedstawia tabela. jeden.

Tabela 1

Porównawcza waga analityczna "Konstanty-A" za lata 2003-2004.

Wskaźnik równowagi	Wartości bezwzględne tysiąc rubli		Środek ciężkości, %		Zmiany(+,-)
							W % do wartości 2003	W % zmiany salda całkowitego
					W wartościach bezwzględnych	W określonych wagach, %
1. Aktywa trwałe
2. Aktywa obrotowe
Rozrachunki z odbiorcami
Gotówka
Inne aktywa obrotowe		1317
3. Kapitał i rezerwy
4. Długoterminowe pożyczki i pożyczki
5. Konta płatne

Na podstawie przeprowadzonych badań bilansowych można zauważyć następujące pozytywne trendy:

1) zmniejszenie udziału aktywów trwałych;

2) wzrost udziału aktywów obrotowych;

3) wzrost udziału gotówki;

4) zmniejszenie udziału należności;

5) zwiększenie bilansu.

Do negatywnych trendów należą:

1) wzrost udziału rezerw

2) wzrost udziału zobowiązań i zmniejszenie udziału kapitału własnego w źródłach finansowania.

Spadek udziału aktywów trwałych w strukturze bilansu spowodowany był sprzedażą nieużywanych środków trwałych. Spadek należności wynikał z zaostrzenia polityki sprzedaży produktów na kredyt. Wzrost zobowiązań można postrzegać jako pozytywny fakt, jeśli chodzi o przyciąganie bezpłatnych źródeł kredytu.

Głównymi celami analizy wykorzystania środków trwałych produkcyjnych są: badanie dostępności floty maszyn, mechanizmów, urządzeń; badanie ruchu OFE, stopnia ich przydatności, możliwości reinnowacji (pełna regeneracja); identyfikacja strat spowodowanych ekstensywnymi i intensywnymi czynnikami użytkowania; analiza efektywności wykorzystania sprzętu; wyznaczanie rezerw na wzrost wielkości produkcji na podstawie uzyskanych wyników.

Głównymi źródłami informacji analitycznych są: dokumentacja techniczna; paszporty sprzętu; operacyjne dane księgowe dotyczące stopnia wykorzystania sprzętu (pod względem czasu i wydajności pracy); wskaźniki efektywności wykorzystania OFE; dokumentacja wydziału głównego mechanika o stanie wyposażenia; meldunki o obecności i ruchu OFE; wadliwe oświadczenia; inna główna dokumentacja.

W okresie sprawozdawczym przedsiębiorstwo nabyło środki trwałe w wysokości 5024 tys. rubli, przeszło na emeryturę w wysokości 1988 tys. rubli.

Współczynnik odnowy OFE odzwierciedla intensywność odnowy środków trwałych w okresie sprawozdawczym.

Cobn \u003d Sp / Skp \u003d 5024/10524 \u003d 0,47

gdzie Сп to koszt otrzymanego OFE;

UPF - koszt OFE na koniec okresu.

Odnowienie środków trwałych w 2004 r. wyniosło 47% ze względu na zakup nowego sprzętu biurowego, magazynowego i biurowego

Współczynnik emerytalny OFE charakteryzuje udział środków trwałych produkcyjnych, które opuściły sferę produkcji w okresie sprawozdawczym.

Kvyb \u003d Sv / Snp \u003d 1988/7488 \u003d 0,27

gdzie Sv - koszt emerytowanego OFE;

SNP - koszt OFE na początku okresu.

W 2004 r. udział osób, które wypadły z sektora produkcyjnego OFE wyniósł 27%. Stało się to za sprawą sprzedaży nieużywanego sprzętu magazynowego i transportu drogowego.

Współczynnik wzrostu OFE charakteryzuje poziom przyrostu środków trwałych w określonym okresie i obliczany jest jako stosunek wartości przyrostu środków trwałych do ich wartości na początku okresu:

Kpr \u003d Spr / Snp \u003d 3036/7488 \u003d 0,41

gdzie Sp jest sumą wzrostu OFE.

Tym samym łączna wartość środków trwałych wzrosła o 41%

Współczynnik zużycia BPF (Kizn) wynosił:

Kizn \u003d Syzn / Sp \u003d 1579/9067 \u003d 0,174

gdzie Sizn - kwota amortyzacji OFE;

Cn to początkowy koszt OFE.

Średnia stawka amortyzacyjna liczona jest jako stosunek kwoty amortyzacji za dany rok do kosztu początkowego środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych na początku roku. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych za 2004 rok wyniosły 1 579 tys. rubli. Średnia stopa amortyzacji wynosi 17,4%.

Stosunek kapitału do pracy pokazuje wartość środków trwałych na pracownika (FV):

FV \u003d Csg / SCHPPP \u003d (10524 + 7488) / 2/32 \u003d 281,4 tysiąca rubli.

gdzie Ссг to średni roczny koszt OFE.

Zwrot z aktywów (RO) jest najważniejszym uogólniającym wskaźnikiem efektywności wykorzystania OFE. Wskaźnik ten pokazuje, ile produktów (w ujęciu wartościowym) jest produkowanych za 1 rubel kosztu środków trwałych produkcji:

FD \u003d Vvp / Csg \u003d 108061 / ((10524 + 7488) / 2) \u003d 11,99

Aby zwiększyć rentowność aktywów, konieczne jest, aby tempo wzrostu wydajności pracy przewyższało tempo wzrostu wskaźnika kapitału do pracy

Intensywność kapitału (FU) pokazuje, ile środków trwałych wydaje się na wytworzenie 1 rubla produktów:

FE \u003d 1 / FO \u003d 1 / 11,99 \u003d 0,08

2.2. Analiza siły roboczej

Głównymi celami analizy dostępności zasobów pracy są: badanie dostępności pracy, jej składu kwalifikacji, zgodności z rodzajem pracy; ocena możliwości doskonalenia przygotowania zawodowego siły roboczej; ocena efektywności wykorzystania zasobów pracy; identyfikacja czynników wzrostu wydajności pracy, zwiększających efektywność wykorzystania zasobów pracy; ocena rezerw wewnętrznych. Głównymi źródłami informacji analitycznych są: raporty z realizacji zaplanowanych zadań dla pracy; raporty o stanie faktycznym za pewien okres (w przypadku braku zaplanowanych celów); dokumenty podstawowe na stronach i poddziałach; sprawozdawczość statystyczna dotycząca pracy za kwartał, rok; raport o wykorzystaniu siły roboczej (dziennik rozliczania czasu pracy, raport o przepływie siły roboczej).

Analizę dostępności zasobów pracy przedsiębiorstwa przedstawiono w tabeli. 2:

Tabela 2.

Analiza zaopatrzenia przedsiębiorstwa w zasoby pracy

	Według raportu (właściwie)		Za poprzedni rok	Właściwie w procentach
					Do poprzedniego roku
W tym podstawowa działalność
Liderzy
Specjaliści ds. Sprzedaży
Specjaliści magazynowi

Analiza danych zawartych w tabeli pozwala stwierdzić, że liczba personelu w organizacji wzrosła w ciągu roku o 28%. Największy wzrost dotyczył sprzedaży o 60%, magazynów o 43% oraz pracowników księgowości i kontroli wewnętrznej o 25%. Wzrost liczby pracowników wiąże się z rozszerzeniem działalności firmy, wzrostem sprzedaży. Jednocześnie porównanie danych rzeczywistych z planowanymi ujawniło brak sprzedawców (2 osoby) i ładowaczy (1 osoba). W praktyce prowadzi to do zwiększenia obciążenia pracowników pracą, wykonywania dodatkowych obowiązków, które nie odpowiadają opisom stanowisk oraz wydłużenia czasu pracy.

W procesie analizy konieczne jest zbadanie zmian w strukturze kadrowej przedsiębiorstwa według następujących wskaźników:

Tabela 3

Analiza zmian w strukturze zasobów pracy

	Struktura personelu
	Za poprzedni rok		Planowane zadanie		Właściwie
	Ilość, os.		Ilość, os.		Ilość, os.
W tym podstawowa działalność
Liderzy
Specjaliści ds. zarządzania (prawnik, sekretarka)
Specjaliści ds. Sprzedaży
Specjaliści magazynowi
Księgowi, ekonomiści, audytorzy
Personel serwisowy (ładowacze)

Analiza struktury kadry pozwala stwierdzić, że największy udział (40%) przypada na specjalistów ds. magazynów, 32% przypada na specjalistów ds. sprzedaży. W analizowanym okresie udział specjalistów ds. magazynów i sprzedawców wzrósł o 12%, natomiast udział pracowników obsługi księgowości i kontroli wewnętrznej wzrósł tylko o 4%, a udział personelu serwisowego nie uległ zmianie.

W ciągu roku zatrudniono 10 nowych pracowników, odeszli 3 osoby, a specjalistów, którzy pracowali przez cały rok 22 osoby. Głównymi przyczynami zwolnień są niezadowolenie z zarobków, nieregularne godziny pracy i brak perspektyw zawodowych.

Wskaźnik rotacji dla przyjmowania pracowników (Kop) wynosił:

Policjant \u003d Kpp / SChp \u003d 10 / (25/2 + 32/2) \u003d 0,35,

gdzie Kpp - liczba zaakceptowanych pracowników;

SChp - średnia liczba personelu.

Wskaźnik rotacji na emeryturę pracowników (Kov) wynosił:

Kov \u003d Kup / SChp \u003d 3 / (25/2 + 32/2) \u003d 0,1

gdzie Kup to liczba emerytowanych pracowników.

Współczynnik retencji personelu (Kpost) wynosił:

Kpost \u003d Kg / SCHp \u003d 22 / (25/2 + 32/2) \u003d 0,77

gdzie Kg to liczba pracowników, którzy przepracowali cały rok.

W 2003 r. roczny fundusz płac wynosił 8 mln rubli, aw 2004 r. 9,6 mln rubli. Wydajność pracy również wzrosła i wyniosła 108,44 tys. rubli na osobę w 2003 r. i 131,31 tys. rubli na osobę w 2004 r. Tempo wzrostu wydajności pracy musi przewyższać tempo wzrostu płac, dlatego ważne jest wyznaczenie Wskaźnika Efektywności Produkcji (stopa wzrostu wydajności pracy do tempa wzrostu płac) (Cap):

Czapka \u003d Ipt / Izp \u003d (131,31 / 108,44) / (9,6/8) \u003d 1.009083

gdzie Ipt - wskaźnik wydajności pracy;

Izp - wskaźnik płac.

Ponieważ wskaźnik efektywności produkcji jest większy od 1, można określić efekt ekonomiczny zmian wydajności pracy i wzrostu płac (E):

E \u003d FZPf * (1 - (1 / Cap)) \u003d 9,6 * (1-1 / 1.009083) \u003d 0,086 miliona rubli.

gdzie FZPf to rzeczywisty fundusz płac.

Wskaźnik ten określa wielkość oszczędności (nadmiernych wydatków) środków w związku ze zmianą relacji wzrostu wydajności pracy i wynagrodzeń.

Sprzedaż produktów handlowych na 1 rubel wynagrodzenia (Ptp) w 2003 i 2004 roku wyniosła odpowiednio:

Ptp(2003) = TP / FZPf = 68,4/8=8,55

Ptp(2004) = TP / FZPf = 108/9,6=11,25

Wysokość zysku brutto na rubel wynagrodzeń (Pv) w 2003 i 2004 roku wynosiła odpowiednio:

Pv(2003) = Vvp / FZPf = 3,6/8=0,45

Pv(2004) = Vvp / FZPf = 5,5/9,6=0,57

gdzie Vvp to wielkość zysku brutto za okres sprawozdawczy, pocierać.

Wysokość zysku netto na rubel wynagrodzeń w 2003 i 2004 roku wynosiła odpowiednio:

Pch(2003) = Vchp / FZPf = 2,7/8=0,34

Pch(2004) = Vchp / FZPf = 4,2/9,6=0,44

gdzie Vchp to wielkość zysku netto za okres sprawozdawczy, rub.

2.3. Analiza wskaźników efektywności i kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Ekonomiczną istotą kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest zabezpieczenie jego rezerw i kosztów wraz ze źródłami ich powstawania.

Do analizy stabilności finansowej konieczne jest obliczenie takiego wskaźnika, jak nadwyżka lub niedobór środków na tworzenie rezerw i kosztów, który jest liczony jako różnica między wartością źródeł środków a wartością zapasów. Dlatego do analizy należy przede wszystkim określić wielkość źródeł środków dostępnych przedsiębiorstwu na tworzenie jego rezerw i kosztów.

W celu scharakteryzowania źródeł środków na tworzenie rezerw i kosztów stosuje się wskaźniki, które odzwierciedlają różny stopień pokrycia rodzajów źródeł. Pomiędzy nimi:

1. Dostępność własnego kapitału obrotowego UE. Wskaźnik ten jest obliczany według następującego wzoru:

Es \u003d K - Av,

UE 03 = 19866 - 7488 = 12378

UE 04 = 25730 - 10524 = 15206

gdzie K - kapitał i rezerwy;

Av - aktywa trwałe.

2. Łączna wartość głównych źródeł tworzenia rezerw i kosztów Eo:

Eo = Ec + M,

Eo 03 = 12378 + 2247 = 14625

Eo 04 = 15206 + 1527 = 16733

gdzie M - kredyty i pożyczki.

Na podstawie powyższych wskaźników obliczane są wskaźniki dostępności rezerw oraz koszty źródeł ich powstawania.

1. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) własnego kapitału obrotowego ±UE:

±Ес= Ес - 3,

±Ec03 = 12378 - 15510 = - 3132

±Ec04 = 15206 - 26272 = - 11066

gdzie Z - zapasy.

W tym przypadku brak własnego kapitału obrotowego jest krytyczny i istnieje tendencja do jego pogarszania.

2. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) całkowitej wartości głównych źródeł tworzenia rezerw i kosztów ± E °:

± Eo \u003d E ° - Z.

±Eo03 = 14625 - 15510 = - 885

±Eo04 = 16733 - 26272 = - 9539

Po utworzeniu zapasów przedsiębiorstwo posiada źródła środków, które kieruje na finansowanie majątku obrotowego.

W zależności od stopnia stabilności finansowej przedsiębiorstwa możliwe są cztery rodzaje sytuacji:

1. Bezwzględna stabilność. Taka sytuacja jest możliwa pod następującym warunkiem:

3 < Ес + М,

2. Normalna stabilność, gwarantująca wypłacalność przedsiębiorstwa, jest możliwa pod warunkiem:

3. Niestabilna sytuacja finansowa wiąże się z naruszeniem wypłacalności i powstaje pod warunkiem:

3 \u003d Ec + M + I °,

gdzie Io to źródła łagodzące napięcia finansowe (chwilowo wolne środki własne, pożyczone środki, kredyty bankowe na czasowe uzupełnienie kapitału obrotowego i inne pożyczone środki).

4. Kryzysowa sytuacja finansowa:

3 > Ek + M,

2003: 15510  14625

2004: 26272 16733

Obliczenie tych wskaźników i określenie na ich podstawie sytuacji pozwoliło stwierdzić, że STS-Austria LLC znajduje się w trudnej sytuacji finansowej.

Po obliczeniu dostępności i nadwyżki (niedoboru) środków na tworzenie rezerw i kosztów przedsiębiorstwa zaleca się sporządzenie tabeli analizy stabilności finansowej. W odniesieniu do przedsiębiorstwa, które przyjęliśmy jako przykład, w tabeli wprowadzono następujące wskaźniki (patrz Tabela 4).

Tabela 4

Analiza stabilności finansowej LLC „STS-Austria” 2002-2004, tys. rubli.

wskaźnik finansowy				Zmień (+,-)	Tempo wzrostu, % 2004 do 2003 r.
				2003 do 2004 r.
1. Kapitał i rezerwy
2. Aktywa trwałe
3. Długoterminowe pożyczki i pożyczki
4. Dostępność własnego kapitału obrotowego (s. 1 + s. 3 - s. 2)
5. Krótkoterminowe pożyczki i pożyczki
6. Łączna wartość głównych źródeł tworzenia rezerw i kosztów (s. 4 + s. 5)
8. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) własnego kapitału obrotowego (s. 4 - s. 7)
9. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) łącznej wartości głównych źródeł tworzenia rezerw i kosztów (s. 6 - s. 7)

Zgodnie z tabelą widać, że firmie LLC „STS-Austria” brakuje własnego kapitału obrotowego i całkowitej wartości głównych źródeł tworzenia rezerw i kosztów od 2003 do 2004 roku. Co nie przemawia na korzyść stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

Do scharakteryzowania wypłacalności i stabilności finansowej przedsiębiorstwa wykorzystuje się również szereg wskaźników finansowych.

Średni miesięczny przychód - wskaźnik charakteryzuje wielkość przychodów organizacji w okresie objętym przeglądem i określa główny zasób finansowy organizacji, który służy do prowadzenia działalności gospodarczej, w tym do wypełniania zobowiązań. Średni miesięczny przychód, rozpatrywany w porównaniu z podobnymi wskaźnikami innych organizacji, charakteryzuje skalę działalności organizacji.

Formuła obliczania średniego miesięcznego przychodu jest obliczana jako stosunek przychodu otrzymanego przez organizację za okres sprawozdawczy do liczby miesięcy w okresie sprawozdawczym jej działalności produkcyjnej i handlowej.

Strukturę zadłużenia i metody udzielania pożyczek organizacji charakteryzują się rozkładem wskaźnika „ogólny stopień wypłacalności” na wskaźnikach zadłużenia dla kredytów i pożyczek bankowych, innych organizacji, systemu fiskalnego i zadłużenia krajowego. Wypaczona struktura długów w kierunku pożyczek towarowych od innych organizacji, ukryte pożyczki z powodu braku wpłat do systemu fiskalnego państwa oraz zadłużenie z tytułu płatności wewnętrznych negatywnie charakteryzuje działalność gospodarczą organizacji.

Wskaźnik ten pokazuje, w jaki sposób bieżące zobowiązania są pokrywane przez majątek obrotowy organizacji. Ponadto wskaźnik charakteryzuje możliwości płatnicze organizacji, z zastrzeżeniem spłaty wszystkich należności (w tym długów nieściągalnych) oraz sprzedaży istniejących zapasów (w tym aktywów niepłynnych).

Aby obliczyć wskaźnik, koszt wszystkich aktywów obrotowych w postaci zapasów, należności, krótkoterminowych inwestycji finansowych, środków pieniężnych i innych aktywów obrotowych dzieli się przez bieżące zobowiązania organizacji.

Współczynnik autonomii (niezależność finansowa) jest określany przez stosunek kosztu kapitału i rezerw organizacji, oczyszczonych ze strat, do kwoty środków organizacji w postaci aktywów trwałych i obrotowych. Wskaźnik ten określa udział aktywów organizacji, które są pokrywane kapitałem własnym (dostarczanym z własnych źródeł powstania). Pozostałą część aktywów pokrywają pożyczone środki. Wskaźnik charakteryzuje stosunek kapitału własnego i pożyczonego organizacji.

Współczynnik autonomii jest obliczany jako iloraz kapitału własnego podzielonego przez wielkość aktywów organizacji.

Formuła obliczania współczynnika kapitału obrotowego jest obliczana poprzez podzielenie aktywów obrotowych organizacji przez średni miesięczny przychód i charakteryzuje wielkość aktywów obrotowych wyrażoną w średnim miesięcznym dochodzie organizacji, a także jej obrót.

Średni miesięczny dochód 2003 = 68444/12 = 5703 nsc. pocierać.

Średni miesięczny przychód w 2004 r. = 108061/12=9005 tys. rubli.

Stopień wypłacalności w 2003 r. = 13631/5703 = 2,4

Stopień wypłacalności w 2004 r. = 25984/9005= 2,9

Współczynnik pokrycia zobowiązania bieżące 2003 = 26009/11384 =2,28

Współczynnik pokrycia zobowiązania bieżące 2004 = 41190/24457=1,68

Współczynnik autonomii 2003 = 19866/33497=0,59

Współczynnik autonomii 2004 =25730/51714=0,49

Współczynnik dostarczania obrót silnika. Fundusze 2003 = 26009/5703=4,56

Współczynnik dostarczania obrót silnika. środki z 2004 roku. = 41190/9005=4,57

Długoterminowa efektywność kapitałowa 2003 =5703/7488=0,76

Długoterminowa efektywność kapitałowa 2003 =9005/10524=0,86

Tabela 5

Analiza wskaźników wypłacalności i stabilności finansowej za lata 2003-2004.

Indeks					Zmień (+,-)
					2004 do 2003
1. Średnie miesięczne przychody	Przychody/Okres analizowany
2. Stopień wypłacalności jest ogólny.
3. Wskaźnik pokrycia zobowiązań krótkoterminowych aktywami obrotowymi
4. Współczynnik autonomii (niezależność finansowa)
5. Współczynnik kapitału obrotowego
6. Efektywność kapitału nieobrotowego (zwrot z kapitału)

Zgodnie z tabelą 8 można wyciągnąć wnioski.

W porównywanym okresie nastąpił ponad 1,5-krotny wzrost bezwzględnej wartości przeciętnego miesięcznego przychodu. Głównymi czynnikami wzrostu dochodów są procesy inflacyjne w gospodarce.

Z tabeli 5 wynika, że ​​warunki możliwej spłaty zadłużenia wobec wierzycieli, biorąc pod uwagę wielkość pożyczonych środków oraz średnie miesięczne wpływy, są na niezadowalającym poziomie i praktycznie nie uległy zmianie.

W analizowanym okresie następuje spadek wskaźnika pokrycia zobowiązań krótkoterminowych aktywów obrotowych.

W 2004 r. w porównaniu do 2003 r. wskaźnik obniżył się do wartości 1,68 do 2,28 pkt. - 2003, co wskazuje na spadek poziomu płynności aktywów i wzrost strat organizacji. Dostępność środków obrotowych jest niewystarczająca do prowadzenia działalności gospodarczej i terminowej spłaty zobowiązań krótkoterminowych.

Im niższa wartość wskaźnika kapitału obrotowego, tym wyższy wskaźnik wykorzystania kapitału obrotowego. Tempo obiegu środków zainwestowanych w aktywa obrotowe spadło odpowiednio o 1,1 punktu procentowego, co wskazuje na spadek efektywności i polityki marketingowej organizacji.

W analizowanym okresie następuje spadek wskaźnika pokrycia zobowiązań krótkoterminowych aktywów obrotowych. Wskazuje to na spadek poziomu płynności aktywów i wzrost strat organizacji. Dostępność środków obrotowych jest niewystarczająca do prowadzenia działalności gospodarczej i terminowej spłaty zobowiązań krótkoterminowych.

2.4. Analiza płynności przedsiębiorstwa

Dla celów ogólnej oceny płynności wskazane jest pogrupowanie pozycji bilansu w grupy w oparciu o płynność aktywów i wymagalność zobowiązań.

Płynność rozumiana jest jako możliwość realizacji wartości materialnych i innych oraz zamienienia ich na gotówkę. W zależności od stopnia płynności majątek przedsiębiorstwa można podzielić na 4 grupy:

1) A1 - najwyższej klasy środki płynne (gotówkowe i krótkoterminowe inwestycje finansowe);

2) A2 - aktywa łatwo zbywalne (należności, produkty gotowe i towary)

3) A3 - średnie aktywa możliwe do uzyskania (zapasy produkcyjne, zwierzęta do tuczu, IBE, produkcja w toku, koszty dystrybucji)

4) A4 - trudno sprzedające się lub niepłynne aktywa (wartości niematerialne, środki trwałe i sprzęt do instalacji, kapitał i długoterminowe inwestycje finansowe).

Aktywami obrotowymi są pierwszorzędne środki płynne, aktywa rynkowe i średnie aktywa rynkowe.

Zobowiązania salda według stopnia ich pilności i spłaty można pogrupować w następujący sposób:

1) P1 - najpilniejsze zobowiązania (zobowiązania);

2) P2 - zobowiązania krótkoterminowe (pożyczki krótkoterminowe, pożyczki)

3) P3 - długoterminowe kredyty i pożyczki, zobowiązania leasingowe itp.

4) P4 - zobowiązania trwałe (fundusze własne)

Kwota A1, A2, A3 odpowiada wartości aktywów obrotowych (PT)

Grupowanie aktywów i pasywów STS-Austria LLC przedstawiono w tabeli. 6.

Tabela 6

Wskaźniki płynności bilansu STS-Austria LLC za lata 2003 - 2004

						Nadwyżka lub niedobór płatności		W % wartości całej grupy zobowiązań
1. Najbardziej płynne aktywa (A1), tys. rubli			1. Najpilniejsze zobowiązania (P1), tys. rubli.
2. Aktywa do szybkiej realizacji (A2), tys. rubli.			2. Zobowiązania krótkoterminowe (P2), tys. rubli
3. Wolno sprzedawany majątek (A3), tys. rubli.			3. Zobowiązania długoterminowe (P3), tys. rubli
4. Trudne do sprzedania aktywa (A4), tys. rubli.			4. Zobowiązania stałe (P4), tys. rubli

Waga jest uważana za całkowicie płynną, jeśli: A1>=P1, A2>=P2, A3>=P3, A4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Do oceny wypłacalności wskazane jest obliczenie następujących współczynników:

1) Wskaźnik płynności bezwzględnej (stosunek kwoty środków pieniężnych i krótkoterminowych inwestycji finansowych (A1) do zobowiązań krótkoterminowych (P1)).

2) Wskaźnik pośredniego pokrycia lub wskaźnik płynności szybkiej (stosunek sumy środków pieniężnych, krótkoterminowych inwestycji finansowych, należności, kosztu wyrobów gotowych i towarów do zobowiązań krótkoterminowych). Optymalna wartość wynosi od 0,2 do 0,6.

3) Wskaźnik ogólnego pokrycia lub wskaźnik płynności bieżącej (stosunek łącznej kwoty rezerw i kosztów (z wyłączeniem kosztów przyszłych okresów), środków pieniężnych, krótkoterminowych inwestycji finansowych i należności do zobowiązań krótkoterminowych). Optymalna wartość wynosi od 1,0 do 3,0.

Wskaźnik płynności bezwzględnej 2003 =285/11384=0,03

Wskaźnik płynności bezwzględnej 2004 =7969/24457=0,33

Współczynnik pośredni. Pokrycie w 2003 r. =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Współczynnik pośredni. Pokrycie 2004 =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Całkowity współczynnik Pokrycie w 2003 r. = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Całkowity współczynnik Pokrycie 2004 =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

Tabela 7

Wskaźniki płynności

W 2004 roku bezwzględny wskaźnik płynności wzrósł do 0,33, co odpowiada wartościom normatywnym. Wskaźnik pokrycia pośredniego spadł do 0,56 i nie spełniał już przyjętych standardów. Ogólny wskaźnik pokrycia wyniósł 1,68 i był niższy niż w 2003 r., ale zgodny ze standardem. Można zatem stwierdzić, że spółka charakteryzuje się stosunkowo stabilną kondycją finansową pod względem płynności.

2.5. Analiza rentowności przedsiębiorstwa

Do oceny rentowności przedsiębiorstwa obliczono następujące wskaźniki: 1) Wskaźnik rentowności majątku:

Rai \u003d (Pp / As) * 100, gdzie Rai - rentowność aktywów (nieruchomości); Pp - zysk do dyspozycji przedsiębiorstwa (f nr 2);

Ac - średnia wartość aktywów (obliczona według bilansu).

Wskaźnik ten służy jako oszacowanie rentowności przedsiębiorstwa w stosunku do jego aktywów. Im wyższy zwrot z aktywów, tym sprawniej zarządzanie wykorzystuje zasoby firmy. Ważne jest, aby w obliczeniach brać pod uwagę średnią wartość aktywów za dany okres, a nie ich wielkość na koniec roku, ponieważ zysk jest osiągany przez cały rok, a nie tylko w jednym momencie. Ten współczynnik jest najbardziej przydatny do analizy firm w tej samej branży, ale nie przy porównywaniu między branżami.

Zwrot z kapitału pozwala określić efektywność wykorzystania zainwestowanego kapitału przez właścicieli i porównać z możliwym zyskiem z zainwestowania tych środków w inne papiery wartościowe. Pokazuje, ile zysku otrzymują z każdej jednostki środków zainwestowanych przez właścicieli przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten jest ważnym kryterium oceny poziomu notowań giełdowych. 2) Wskaźnik rentowności majątku obrotowego:

Pta = (Pp / Ast) * 100, gdzie Pta - rentowność majątku obrotowego; Pp - zysk do dyspozycji przedsiębiorstwa (f nr 2); Ast - średnia wartość majątku obrotowego (obliczona według bilansu). 3) Zwrot z kapitału:

Rsk \u003d (Pp / Ex) * 100, gdzie Rsk - zwrot z kapitału; Iss - źródła środków własnych.

Ten wskaźnik pokazuje, ile dochodu przynosi inwestorom, inwestując w ten biznes. Przede wszystkim ci, którzy zainwestowali swoje środki na dłuższą metę, są zainteresowani jego wzrostem, bo to charakteryzuje efektywność wykorzystania kapitału własnego. Podobnie jak zwrot z aktywów, wskaźnik ten jest bardziej odpowiedni do obliczania przy użyciu średniej wartości kapitału własnego w okresie, ponieważ część zysków jest reinwestowana w ciągu roku. 4) Rentowność sprzedanych produktów:

Рп=(Пп/Вр)*100, gdzie Рп - rentowność produktu; Вр - wpływy ze sprzedaży.

Zysk netto na jednostkę sprzedaży odzwierciedla kwotę zysku netto z działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa (po zapłaceniu odsetek i podatków) na jednostkę sprzedaży.

Wskaźniki do obliczeń przedstawiono w tabeli 8

Tabela 8

Wskaźniki do obliczania rentowności

Wskaźniki
Aktywa obrotowe
Źródła środków własnych
Zysk netto do dyspozycji przedsiębiorstwa

Rentowność aktywów 2003 = 2711/33497=8,093

Rentowność aktywów 2004 = 4202/51714=8,125

Rentowność aktywów obrotowych w 2003 r. = 2711/25319=10.707

Rentowność aktywów obrotowych 2004 = 4202/39873=10,538

Rentowność kapitału własnego 2003 = 2711/19866=13,646

Rentowność kapitału własnego 2004 = 4202/25730=16.331

Rentowność produktów w 2003 r. = 2711/68444=3,961

Rentowność produktów w 2004 roku =4202/102577=4,096

Szacunkowe wartości wskaźników rentowności przedstawiono w tabeli. 9.

Tabela 9

Dynamika wskaźników rentowności

	Wskaźniki				Odchylenia
	Zwrot z aktywów				0,03
	Zwrot z aktywów obrotowych				0,17
	Zwrotu z kapitału				2,68
	Rentowność produktu				0,14

Dynamika wskaźników wskazuje na wzrost rentowności aktywów, aktywów obrotowych, kapitałów własnych, produktów w porównaniu do roku poprzedniego. Rentowność aktywów wzrosła z 8,093% do 8,125%, rentowność kapitału własnego z 13,646% do 16,331%. Rentowność produktów wzrosła o 0,14% z 3,961% do 4,096%.

2.6. Główne kierunki poprawy efektywności organizacji

Analiza wykazała, że ​​pomimo dochodowej działalności przedsiębiorstwa występują pewne problemy w kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Przede wszystkim należy zauważyć, że wskaźniki płynności kształtują się poniżej wartości normatywnych, a pod względem wskaźników stabilności finansowej przedsiębiorstwo charakteryzuje się niestabilną sytuacją finansową.

Program poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje 3 etapy:

Etap 1: Przywrócenie wypłacalności

1.1. Prowadzenie inwentaryzacji aktywów i pasywów

1.2. Utwórz kalendarz płatności

1.3. Zamiana aktywów o niskiej płynności na gotówkę lub spłacanie za ich pomocą zobowiązań krótkoterminowych (lub sprzedaż aktywów)

1.4. Zamiana długu krótkoterminowego na dług długoterminowy

1.5. Odmowa Założycieli otrzymania zysku Spółki za nadchodzący rok i skierowanie go na spłatę zobowiązań

Etap 2: Przywrócenie stabilności finansowej

2.1. Obniżenie kosztów i zmniejszenie bieżących potrzeb finansowych

2.2. Optymalizacja liczby pracowników

2.3. Umorzenie zobowiązań dłużnych z dyskontem

2.4. Konwersja zobowiązań dłużnych na kapitał docelowy

2.5. Przyciąganie zaliczek od klientów

Etap 3: Zapewnienie równowagi finansowej w długim okresie

3.1. Realizacja działań marketingowych

3.2. Przyciąganie inwestycji

Każda firma ma potencjał do poprawy wyników finansowych i zarządczych działań sprzedażowych. Z reguły efektywność sprzedażowa przedsiębiorstwa zależy od:

wiedza firmy o swoim produkcie/usłudze i pozycji rynkowej, zgodność działań firmy z trendami rynkowymi;

jakość budowy wewnętrznych procesów i procedur zarządzania (zarządzanie sprzedażą);

jakość pracy pracowników działu sprzedaży: stopień ich spójności wokół jednego celu, motywacji, umiejętności zawodowych itp. Aby usprawnić działania marketingowe przedsiębiorstwa, prace można prowadzić w odpowiednich obszarach:

prowadzenie badań marketingowych;

budowanie optymalnych procedur zarządzania sprzedażą;

praca z personelem przedsiębiorstwa: motywacja, szkolenie, tworzenie „zespołu”.

Budowanie optymalnych procedur zarządzania sprzedażą obejmuje następujące kroki:

1. Poprawa skuteczności strategii marketingowej/sprzedażowej. Właściwe, gdy:

z góry zaplanowane działania mające na celu zwiększenie sprzedaży lub zwiększenie kosztów działań marketingowych nie przynoszą wymiernych korzyści;

wielkość sprzedaży ustabilizowała się lub nawet spada;

występują niekontrolowane wzrosty/spadki wolumenów sprzedaży;

działalność działu marketingu/sprzedaży często koliduje z działaniami innych jednostek.

2. Poprawa efektywności procedur marketingowych/sprzedażowych. Jest niezbędny w przypadkach, gdy praca działu marketingu/sprzedaży z produktem, systemem sprzedaży, reklamy, promocji sprzedaży itp. nie przynosi właściwych (planowanych) rezultatów.

3. Ustanowienie monitoringu sprzedaży/marketingu w przedsiębiorstwie. Właściwe, gdy:

trudno obiektywnie ocenić jakość pracy działu marketingu/sprzedaży jako całości lub poszczególnych jego pracowników;

trudno obiektywnie ocenić powodzenie wybranej strategii marketingowej/sprzedażowej przedsiębiorstwa;

ważna jest ocena skuteczności działań marketingowych;

menedżer potrzebuje informacji do podejmowania decyzji operacyjnych;

kryteria są wymagane dla dość obiektywnych zachęt dla pracowników lub jednostki jako całości.

Efektami wspólnej pracy w powyższych obszarach mogą być:

zwiększenie możliwości zarządzania firmą;

opracowanie strategii marketingowej/sprzedażowej firmy;

wzrost wolumenów i rynków zbytu;

rozszerzenie asortymentu;

budowanie efektywnej interakcji działu marketingu/sprzedaży z innymi;

system oceny pracy działu marketingu/sprzedaży lub poszczególnych pracowników działu.

Praca z personelem jest odpowiednia w przypadkach, gdy:

wszelkie zmiany wprowadzane są do bieżącej pracy przedsiębiorstwa;

konieczne jest zwiększenie efektywności przedsiębiorstwa jako całości lub jego poszczególnych działów.

Wniosek

Po przeanalizowaniu działalności gospodarczej STS-Austria LLC można wyciągnąć następujące wnioski. Generalnie firma działa z powodzeniem z zyskiem, który rośnie z roku na rok. Tak więc w 2003 r. zysk netto firmy wyniósł 2 711 tys. rubli, aw 2004 r. 4 202 tys. rubli, czyli o 55% więcej niż w roku poprzednim. Dynamika wskaźników rentowności wskazuje na wzrost rentowności majątku, majątku obrotowego, kapitału własnego, produktów w porównaniu do roku poprzedniego. Rentowność aktywów wzrosła z 8,093% do 8,125%, rentowność kapitału własnego z 13,646% do 16,331%. Rentowność produktów wzrosła o 0,14% z 3,961% do 4,096%.

Obecnie liczba pracowników przedsiębiorstwa wynosi 32 osoby, a średnia miesięczna pensja jednego pracownika to 25 tys. rubli, co z pewnością jest dobrym wskaźnikiem. W 2003 r. roczny fundusz płac wynosił 8 mln rubli, aw 2004 r. 9,6 mln rubli. Wydajność pracy również wzrosła i wyniosła 108,44 tys. rubli na osobę w 2003 r. i 131,31 tys. rubli na osobę w 2004 r. Współczynnik efektywności produkcji (tempo wzrostu wydajności pracy do tempa wzrostu płac) wyniósł 1,009. Wskazuje to, że tempo wzrostu wydajności pracy przewyższa tempo wzrostu płac. Efekt ekonomiczny zmian wydajności pracy i wzrostu płac wyniósł 0,086 mln rubli.

W okresie sprawozdawczym przedsiębiorstwo nabyło środki trwałe w wysokości 5024 tys. rubli, przeszło na emeryturę w wysokości 1988 tys. rubli. Odnowienie środków trwałych w 2004 r. wyniosło 47% w związku z zakupem nowego sprzętu biurowego, magazynowego i biurowego. W 2004 r. udział osób, które wypadły z sektora produkcyjnego OFE wyniósł 27%. Stało się to za sprawą sprzedaży nieużywanego sprzętu magazynowego i transportu drogowego. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych za 2004 rok wyniosły 1 579 tys. rubli. Średnia stopa amortyzacji wynosi 17,4%. Stosunek kapitału do pracy wyniósł 281,4 tys. rubli. na pracownika, a zwrot z aktywów wynosi 11,99 rubli.

Firma STS-Austria LLC doświadcza braku własnego kapitału obrotowego oraz łącznej wartości głównych źródeł rezerw i kosztów w latach 2003-2004. Co nie przemawia na korzyść stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Ponadto analiza danych księgowych wykazała, że ​​bilans STS-Austria LLC nie jest całkowicie płynny. W 2004 roku bezwzględny wskaźnik płynności wzrósł do 0,33, co odpowiada wartościom normatywnym. Wskaźnik pokrycia pośredniego spadł do 0,56 i nie spełniał już przyjętych standardów. Ogólny wskaźnik pokrycia wyniósł 1,68 i był niższy niż w 2003 r., ale zgodny ze standardem. Można zatem stwierdzić, że spółka charakteryzuje się stosunkowo stabilną kondycją finansową pod względem płynności.

Przedsiębiorstwo musi kształtować politykę finansową przedsiębiorstwa. Głównym zadaniem na tym etapie dla analizowanego przedsiębiorstwa jest przejście do zarządzania finansami w oparciu o analizę stanu finansowo-ekonomicznego z uwzględnieniem wyznaczania celów strategicznych dla przedsiębiorstwa oraz poszukiwania sposobów ich osiągnięcia. Niezbędne jest opracowanie działań ograniczających niepieniężne formy płatności lub ustalenie ich optymalnego poziomu krytycznego, analiza pozycji przedsiębiorstwa na rynku oraz opracowanie strategii rozwoju przedsiębiorstwa.

Firma musi przeanalizować najbardziej odpowiednią opcję uzyskania kredytu bankowego, sporządzić plan spłaty pożyczonych środków i obliczyć wysokość odsetek, biorąc pod uwagę specyfikę opodatkowania zysku. Pożyczki można zabezpieczyć w następujący sposób:

Zwiększenie udziału aktywów płynnych – obniża to rentowność przedsiębiorstwa ze względu na możliwość inwestowania w aktywa o niskim zysku;

Wydłużenie terminów, na jakie udzielane są przedsiębiorstwu pożyczki – w tym przypadku rentowność zmniejszy się, jeśli w okresie, gdy dostępne są środki własne, spłacane są odsetki.

Aby stworzyć stabilniejszą bazę do podejmowania bardziej stabilnych decyzji finansowych i ekonomicznych, przedsiębiorstwo musi zdefiniować księgowanie kosztów według grup: koszty zmienne, koszty stałe, koszty mieszane. Niezbędne jest obniżanie kosztów produktów, poprawa jakości produktów, racjonalna organizacja procesu produkcyjnego, co zwiększy jej konkurencyjność.Polityka ta pozwoli firmie skutecznie konkurować i stabilnie rozwijać się w otoczeniu rynkowym.

Lista wykorzystanych źródeł

Bakanov MI, Sheremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej: Podręcznik - M.: Finanse, 2004. - 325 s.

Basowski L.E. Teoria analizy ekonomicznej. - M .: "Infra-M", 2005.

Basovsky L.E., Luneva AM, Basovsky A.L. Analiza ekonomiczna: Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej. - M.: "INFRA-M", 2004.

Bełow A.A., Bełow A.N. Rachunkowość: teoria i praktyka. - M.: „Świat książki”, 2004. s. 747.

Blinova TV, Zhuravlev V.N. Księgowość. - M.: „Forum”, 2004, s. 253

Bogaty w. Księgowość. - M.: „Feniks”, 2004. s. 608.

Bocharow W.W. Kompleksowa analiza finansowa. - S.-Pb.: "Piotr", 2005.

Bocharow W.W. Analiza finansowa. - S.-Pb.: "Piotr", 2005.

Gilyarovskaya L.T., Lysenko D.V., Endovitsky D.A. Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej. - M .: "Prospekt", 2006.

Doncowa LV Analiza sprawozdań finansowych: Warsztat. - M.: "DIS", 2004.

Ionova A.F., Selezneva N.N. Analiza działalności finansowej i gospodarczej organizacji. - M .: "Rachunkowość", 2005.

Kowaliow W.W. Analiza finansowa: metody i procedury. - M.: „Finanse i statystyka”, 2005.

Lubuszin N.P. Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej. - M.: "UNITI", 2005.

Marenkow N.L. Rachunkowość i sprawozdawczość finansowa w organizacjach komercyjnych. - M.: Egzamin, 2004.

Melnik M.V., czerwony. Analiza ekonomiczna działalności finansowej i gospodarczej. - M.: "Ekonomista", 2004.

Miller NN Analiza finansowa w pytaniach i odpowiedziach. - M .: "Prospekt", 2005.

Posherstnik N.V., Meiksin MS Roczne sprawozdanie księgowe. - M.: "Gerda", 2004.

Chechevitsyna L.N., Chuev I.N. Analiza działalności finansowej i gospodarczej. - M .: „Wydawnictwo Dashkov i K”, 2005.

Chuev IN, Chechevitsyna L.N. Analiza działalności finansowej i gospodarczej. - M.: "Feniks", 2004.

Mogą Cię zainteresować następujące sekcje:

Ministerstwo Edukacji i Nauki Federacji Rosyjskiej

Państwowa instytucja edukacyjna

wyższe wykształcenie zawodowe

„Kubański Uniwersytet Państwowy”

Departament Finansów i Statystyki

Kurs pracy

Analiza ekonomiczna działalności przedsiębiorstwa (na przykładzie CJSC „Sapiev”)

Praca skończona

Mkrtumova Yana Ashotovna

Kurs 4 OFO

Wydział Ekonomii

Specjalność 080109

Buch. księgowość, analiza i audyt

Kierownik

cand. gospodarka mgr nauk ścisłych Kirokosjan

Krasnodar 2010

aktywa majątkowe przedsiębiorstwa wypłacalności

Wstęp

Analiza dynamiki składu i struktury stanu majątkowego przedsiębiorstwa

3. Analiza dynamiki aktywów obrotowych pogrupowanych według stopnia ryzyka

4. Analiza dynamiki, składu i struktury bieżących rozliczeń z dłużnikami i wierzycielami

Analiza płynności salda

Analiza czynnikowa rentowności majątku przedsiębiorstwa

Wniosek

Wstęp

Sprawozdawczość finansowa jest najbardziej pouczająca, ponieważ jest opracowywany na podstawie wyników produkcji i działalności gospodarczej organizacji jako całości za rok. Wyniki jej analizy umożliwiają identyfikację sytuacji finansowej organizacji, identyfikację zmian kondycji finansowej w kontekście przestrzenno-czasowym, określenie głównych czynników, które spowodowały zmiany kondycji finansowej, prognozowanie głównych trendów w kondycji finansowej.

Analiza sprawozdań księgowych (finansowych) pozwala organizacjom wyrobić sobie opinię o efektywności wykorzystania zasobów finansowych, tj. przyczynia się do osiągnięcia celu, jakim jest wzrost wartości rynkowej przedsiębiorstwa (biznesu).

W wyniku analizy sprawozdań księgowych (finansowych) określane są najważniejsze cechy organizacji, wskazujące w szczególności na jej powodzenie lub zagrożenie upadłością.

Głównym celem pracy jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów dających obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, jego zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczeniach z dłużnikami i wierzycielami. Równolegle przeprowadzono analizę aktualnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa oraz dokonano oceny perspektywy, tj. oczekiwanych parametrów kondycji finansowej, opracowano propozycje optymalizacji działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa.

Następujące zadania można określić jako zadania:

analiza dynamiki, wielkości, składu i struktury majątku firmy;

analiza dynamiki, wielkości, składu i struktury źródeł majątkowych;

analiza wypłacalności i stabilności finansowej;

analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa;

analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa

opracowanie głównych kierunków stabilizacji przedsiębiorstwa.

ZAO „Sapiev” jest uważany za obiekt badań w pracy. Jest to zamknięta spółka akcyjna zajmująca się handlem hurtowym i detalicznym. Lokalizacja firmy (adres pocztowy): 385000, Federacja Rosyjska, Republika Adygei, miasto Majkop, ul. Transport, 7.

W swojej działalności organizacja kieruje się Kodeksem cywilnym Federacji Rosyjskiej, ustawą federalną „O spółkach akcyjnych”, innymi aktami ustawodawczymi Federacji Rosyjskiej, a także kartą (załącznik 1). Dzisiejszy personel przedsiębiorstwa to 282 osoby. Przedsiębiorstwo powstało decyzją zgromadzenia założycielskiego wspólników z dnia 30 września 2002 r.

Praca kursu jest opracowywana na podstawie danych o działalności przedsiębiorstwa na podstawie f. nr 1 „Bilans”, f. nr. nr 2 „Rachunek zysków i strat”, fa. nr 3 „Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym”, f. nr 4 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”, f. Nr 5 „Załącznik do bilansu” za lata 2008-2010 (ok. 2-11)

Praca składa się ze spisu treści, wstępu, części analitycznej z komentarzami i wnioskami do wszystkich obliczeń podanych zgodnie z każdą pozycją zadania, konkluzji, spisu referencji i wniosków.

Wstęp uzasadnia aktualność tematu badawczego, określa cel i cele badań, opisuje strukturę pracy.

Część analityczna pracy zawiera opis metodyki obliczeń oraz interpretację uzyskanych wyników wraz z wnioskami na podstawie podanych tabel.

Na zakończenie pracy podsumowuje się wyniki badań, formułuje wnioski teoretyczne.

1. Analiza dynamiki składu i struktury stanu majątkowego przedsiębiorstwa

Tabela 1

Zmiany w składzie i strukturze aktywów CJSC „Sapiev” na rok 2009

Lp. Elementy (rodzaje) aktywów bilansu Na początek roku Na koniec roku Zmiany Wartość bezwzględna tys. rubli Udział we wszystkich aktywach,% Wartość bezwzględna, tys. rubli Udział we wszystkich aktywach,% Bezwzględna tys. rubli%1 Aktywa trwałe, razem W tym: 2352841.11985548,1?3673?15.67.01,1 Aktywa trwałe2170937,91797643,7?3733?17,25,81.2 Długoterminowe inwestycje finansowe .22 Aktywa obrotowe, razem W tym: 3369358,92141751,9?12276?36,4? 7,02,1 Zapasy2487743,51573238,2?9145?36,8?5,32,2 po dniu bilansowym34056,122324,4?1173?34,4?0,72,3 Gotówka53409.334308,3?1910?35,8?1,03.

Jak widać z tabeli. 1, łączna wartość aktywów CJSC „Sapiev” za 2009 rok spadła o 15949 tysięcy rubli, czyli o 27,9%. Zmiana ta o 23,03% wynikała ze spadku wartości aktywów trwałych (bezwzględna zmiana VNA/bezwzględna zmiana w aktywach = 3673/15949) ao 76,97% z powodu spadku sumy aktywów obrotowych. Innymi słowy, masa nieruchomości zmniejszyła się głównie dzięki aktywom mobilnym.

Jeśli mówimy o zmianach w składzie łącznych aktywów CJSC „Sapiev”, w ciągu roku nie nastąpiły żadne poważne, kardynalne zmiany. Tak więc, jeśli na początku okresu w strukturze aktywów majątek jednorazowy stanowił 41,1%, to na koniec 48,1%, tj. do końca roku jego udział wzrósł o 7%.

W związku z tym udział aktywów obrotowych zmniejszył się z 58,9% do 51,9%. Zatem nowo pozyskane środki finansowe są inwestowane głównie w bardziej płynne aktywa, co teoretycznie powinno zwiększać wypłacalność przedsiębiorstwa.

Spadek wartości aktywów można uznać za zmniejszenie działalności lub potencjału CJSC „Sapiev”.

Charakterystyka składu, struktury, stanu, ruchu i efektywności wykorzystania środków trwałych

Tabela 2

Charakterystyka składu, struktury, stanu, ruchu i efektywności wykorzystania środków trwałych CJSC „Sapiev” na lata 2008-2010.

Nr p/pWskaźnik 1.01.2008 1.01.2009 1.01. 2010 1. Udział części czynnej środków trwałych w składzie wszystkich środków trwałych,% 15 225 723,82, Udział części biernej środków trwałych w składzie wszystkich środków trwałych,% 84 874 376,23 3930.6275.Współczynnik środków trwałych okres użytkowania 0,5730.6440.5356.Współczynnik okresu przydatności części czynnej środków trwałych 0,6480.6070,3737.Współczynnik oddania środka trwałego do użytku za odpowiedni rok 0,3840,05?8.Umorzenie środka trwałego za odpowiedni rok0,050,06?9.Wskaźnik realnej wartości środków trwałych w majątku przedsiębiorstwa za odpowiedni rok 0,5340,3790,43710. Zwrot z majątku za odpowiedni rok,% 14,812,2? za odpowiedni rok, r.57 541,4?

Zgodnie z tabelą. 2 można powiedzieć, że w 2008 roku nastąpił poważny wzrost aktywnej części majątku trwałego CJSC „Sapiev”, ale jednocześnie jego rentowność aktywów spadła o 16,1%, tj. z każdego rubla inwestycji przedsiębiorstwo otrzymywało mniejszą liczbę sprzedanych towarów, dlatego zmiany strukturalne w składzie środków trwałych nie mogą być uznane za uzasadnione. Jednak w 2009 roku nastąpił nieznaczny spadek udziału aktywnej części majątku trwałego.

Stan techniczny środków trwałych można ocenić jako zadowalający z punktu widzenia działalności operacyjnej, stopień ich przydatności na koniec 2009 roku dla wszystkich środków trwałych wyniósł 53,5%. Można więc powiedzieć, że CJSC „Sapiev” daleko od nowych środków trwałych, a na koniec 2009 roku pogorszyły się one o 10,9% w stosunku do danych z początku roku. Wartość współczynnika nakładu wskazuje, że w składzie środków trwałych, jakie przedsiębiorstwo posiadało na koniec roku, 5% stanowią środki trwałe oddane do użytku w ciągu roku.

Wskaźnik emerytury wskazuje, że w składzie wszystkich środków trwałych, z którymi CJSC „Sapiev” rozpoczął pracę w 2009 r., 6% w ciągu roku przeszło na emeryturę. Można powiedzieć, że firma prawie całkowicie wymieniła wycofywane środki trwałe na nowe. Wartość wskaźnika zwrotu z inwestycji wskazuje, że w 2009 r. z każdego rubla zainwestowanego w środki trwałe CJSC „Sapiev” otrzymał 12,2 rubla. przybył.

Analiza dynamiki aktywów obrotowych pogrupowanych według stopnia ryzyka

Tabela 3

Charakterystyka stanu aktywów obrotowych CJSC „Sapiev” według kategorii ryzyka

Stopień ryzykaGrupa środków obrotowych (aktywa obrotowe)Wartość bezwzględna Udział grupy w całkowitym wolumenie aktywów obrotowych, %Zmiany na początku rokuna koniec rokuna początku rokuna koniec rokuwartości bezwzględne w roku struktura kapitału obrotowego,% Minimalna gotówka + krótkoterminowe inwestycje finansowe5340343015,816,1? normalna sytuacja finansowa + zapasy (z wyłączeniem przeterminowanych) + produkty gotowe i towary na żądanie263041610678.175,2?10198?2,9 0,2 Wysokie Należności krótkoterminowe przedsiębiorstw w trudnej sytuacji sytuacja finansowa + Wyroby gotowe i towary, na które nie ma popytu + Zwietrzałe, niepłynne zapasy surowców i materiałów 186517955.68.4?702,8

Wzrost udziału aktywów CJSC „Sapiev” z minimalnym ryzykiem o 0,3% jest nieznaczny, podobnie jak zmiana udziału najbardziej płynnych aktywów, reprezentowana przez

leniwy w ten sam sposób.

Udział aktywów obrotowych o niskim ryzyku inwestycyjnym za 2009 rok zmniejszył się o 2,9% w związku z obniżeniem wartości bezwzględnej samych aktywów o 10 198 tys. rubli. rubli, ale nadal stanowią one większość wszystkich aktywów obrotowych przedsiębiorstwa (odpowiednio 78,1% i 75,2% na początek i koniec 2009 roku).

Udział aktywów obrotowych o średnim ryzyku inwestycyjnym zmniejszył się o 0,2%, co również jest nieznaczne. Udział aktywów o wysokim stopniu ryzyka wzrósł o 2,8%, pomimo spadku wartości bezwzględnej samych aktywów. Generalnie można stwierdzić, że istnieje pewien wzrost ryzyka kapitału obrotowego, ponieważ zmniejszył się udział aktywów o niskim ryzyku, a wzrósł o aktywa wysokiego ryzyka, co wskazuje na spadek płynności przedsiębiorstwa.

Analiza dynamiki, składu i struktury bieżących rozliczeń z dłużnikami i wierzycielami

Tabela 4

Dynamika, skład i struktura należności i zobowiązań krótkoterminowych za 2009 rok

Elementy zadłużenia Na dzień 1 stycznia 2009 Na dzień 1 stycznia 2010 Zmiana (+,-)1. Należności krótkoterminowe (RS), ogółem, tys. rubli: 34052232?1173 W tym: 1.1. Nabywcy i klienci710?71- w % krótkoterminowych DZ2,1??2,11.2. Zaliczki wyemitowane2928515?2413- w % krótkoterminowych DZ86.023.1?62.91.3. Pozostali dłużnicy40617171311- w % krótkoterminowych 11 976 9652 DZ. Rozrachunki z dostawcami (KZ), ogółem, tys. rubli 4038122024?18357 W tym: 2.1. Dostawcy i kontrahenci 2715214069?13083 - w % sumy KZ67.263.9?3.36.3. Naliczenia podatków i opłat6711451780 - w % całości KZ1,86,64,86,4. Pozostałe KZ125586504?6054- w % całości KZ31,029,5?1,5

Jak widać z tabeli. 4, należności krótkoterminowe Sapiev CJSC za 2009 r. spadły do ​​2232 tys. rubli, co stanowi 65,6% ich wartości na początku okresu. Między innymi do końca 2009 roku zadłużenie nabywców i odbiorców zostało w całości spłacone, a udział wypłaconych zaliczek znacząco spadł, ale jednocześnie znacząco wzrósł udział zadłużeń pozostałych dłużników. Udział należności w całkowitym wolumenie aktywów obrotowych wyniósł odpowiednio 10,1% i 10,4% na początku i na koniec 2009 roku. Wskaźnik ten wskazuje na niewystarczającą mobilność struktury kapitału obrotowego Sapiev CJSC. Również w należnościach spółki nie ma wątpliwych zadłużeń, co wskazuje na racjonalną politykę organizacji w zakresie ratowania rozliczeń z klientami, a także pozytywnie wpływa na płynność bilansu.

Nie ma zobowiązań długoterminowych w zobowiązaniach SSA „Sapiev” zarówno na początku, jak i na końcu roku. Nie ma też przeterminowanego zadłużenia, co świadczy o tym, że firma terminowo spłaca wierzycieli. W strukturze zobowiązań dominuje zadłużenie wobec dostawców i kontrahentów, które na koniec 2009 r. zmniejszyło się o 48,2%, następnie pozostałe zobowiązania, które również spadły o 48,2% oraz zadłużenie z tytułu podatków i opłat, które wzrosło o 116,2% . Ale generalnie nastąpił spadek zobowiązań o 45,5%, co w wartościach bezwzględnych wyniosło 18357 tys. rubli. Na podstawie wyników analizy składu, struktury i dynamiki zobowiązań i należności Sapiev CJSC można stwierdzić, że ogólnie sytuacja w sferze relacji płatniczych i rozliczeniowych przedsiębiorstwa z jego dłużnikami i wierzycielami nie stanowi istotnego zagrożenia dla stabilności kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Analiza porównawcza rotacji należności i zobowiązań

Tabela 5

Analiza porównawcza rotacji należności i zobowiązań za lata 2008-2009.

Wskaźnik 2008 2009 Zmiana1. Tempo wzrostu, %1.1. DZ337,865,6?272,21.2. KZ148.054.5?93.52. Obroty w obrotach, 2.1. DZ156.4114.2?42.22.2. KZ10,210,30,13. Obrót w dniach, 3.1. DZ2,33,20,93,2. KZ35.835,4?0,44. Nadwyżka (spadek) krótkoterminowego DZ ponad KZ, tys. rubli? 36976? 1979217184

Z tabeli. Z tabeli 5 wynika, że ​​w roku sprawozdawczym średni obrót należnościami wyniósł 114,2 obrotów, a średni okres spłaty 3,2 dni.

Średni obrót należnościami wyniósł 10,3 obrotów, a średni okres spłaty 35,4 dni.

W CJSC „Sapiev” przeważają zobowiązania, ale tempo ich wzrostu jest mniejsze niż tempo wzrostu należności. Powodem tego jest niższy wskaźnik obiegu zobowiązań w porównaniu do należności. Jest to warunek zapewniający adekwatność źródeł finansowania aktywów bilansu. Jednocześnie przy takim wskaźniku rotacji należności i zobowiązań istnieje ryzyko obniżenia wypłacalności przedsiębiorstwa. Terminowe i pełne otrzymanie płatności od dłużników jest warunkiem terminowego i pełnego rozliczenia z wierzycielami.

Nawiązanie takich stosunków umownych z nabywcami, które zapewniają terminowe i wystarczające otrzymanie środków na dokonywanie płatności na rzecz wierzycieli, jest głównym zadaniem zarządzania przepływem należności.

Analiza zmian w składzie i strukturze tworzenia aktywów

Analizę zmian w składzie i strukturze źródeł tworzenia aktywów CJSC „Sapiev” przedstawiono w tabeli. 6 (ok. 12).

Jak wynika z tabeli 6, w 2009 r. wartość wszystkich źródeł finansowania aktywów spadła o 15949 tys. rubli. (27,9%).

Odpływ kapitału ogółem tłumaczy się znacznym zmniejszeniem kapitału obcego (o 45,5%) przy zwiększeniu kapitału własnego organizacji o 14,3%.

Struktura źródeł powstawania majątku Sapiev CJSC charakteryzuje się dominującym udziałem kapitału obcego, ale jego udział w strukturze pasywów zmniejszył się w ciągu roku z 70,6% do 53,4%.

W związku z powyższym następuje wzrost udziału majątku objętego kapitałem własnym z 29,4% do 46,6%.

Ujawniony trend w kierunku wzrostu udziału kapitału własnego w źródłach tworzenia aktywów z jednej strony wskazuje na wzmocnienie niezależności finansowej Sapiev CJSC i spadek stopnia jej ryzyk finansowych, z drugiej zaś strony redystrybucja dochodu z przedsiębiorstwa do jego wierzycieli.

Wzrost kapitału własnego związany jest głównie ze wzrostem zysków zatrzymanych, co wskazuje na wzrost zdolności przedsiębiorstwa do samofinansowania i powiększania aktywów kosztem środków własnych, co z kolei jest wynikiem wzrostu działalność gospodarczą przedsiębiorstwa.

Spadek kapitału obcego wyniósł 18 357 tys. rubli, co wynikało ze spadku kapitału obcego krótkoterminowego o 49,9% oraz zadłużenia krótkoterminowego o 44,2%.

Nie zaszły istotne zmiany w strukturze kapitału obcego, nadal dominował udział zobowiązań.

Analiza dynamiki aktywów netto

Tabela 7

Obliczanie aktywów netto za 2009 rok (w szacunkach bilansowych, tysiące rubli)

Wskaźnik Na początku roku Na koniec roku Zmiana (+,-)Aktywa przyjęte do kalkulacji1. Aktywa trwałe2352819855?36732. Akcje2487115732?91453. Należności34052232?11734. Gotówka53403430?19105. Inne aktywa obrotowe7123?486. Aktywa razem do przeliczenia aktywów netto 5722141272?15949 Zobowiązania przyjęte do przeliczenia8. Pożyczki i kredyty krótkoterminowe9074550?45279. Rachunki do zapłaty3130417474?1383010. Zobowiązania ogółem wyłączone z obliczeń 4038122024?1835711. Wartość aktywów netto16840192482408

Dane tabeli. 7 wskazują, że na koniec 2009 r. aktywa netto CJSC „Sapiev” wzrosły o 2408 tys. rubli, czyli o 14,2%. Zmiana ta była spowodowana zmniejszeniem uwzględnianych zarówno aktywów, jak i pasywów. Jednocześnie wartość aktywów spadła w mniejszym stopniu niż wartość zobowiązań.

Spadek aktywów spowodowany był głównie spadkiem zapasów o 9145 tys. rubli, a pasywów - spadkiem zobowiązań o 13830 tys. rubli.

Relacja aktywów netto do aktywów ogółem na początku okresu wynosiła 29,4%, a na koniec wzrosła do 46,6%.

Oznacza to, że realny wzrost aktywów netto był jeszcze bardziej znaczący w porównaniu z ich bezwzględnym wzrostem.

Jednocześnie obliczenie drugiego wskaźnika wykazało, że aktywa netto są równe kapitałowi docelowemu. Sugeruje to, że CJSC „Sapiev” nie ma oznak bankructwa.

Analiza płynności salda

Tabela 8

Grupowanie aktywów według ich poziomu płynności, a pasywów według pilności płatności

Группа активовНачало 2009 годаКонец 2009 годаГруппа пассивовНачало 2009 годаКонец 2009 годаНаиболее ликвидные активы - А153403430Наиболее срочные обязательства - П13130417474Быстрореализуемые активы - А234052232Краткосрочные (платные) обязательства - П290774550Медленнореализуемые активы - А32494815755Долгосрочные обязательства - П3??Труднореализуемые активы - А42352819855Постоянные пассивы - П41684019248

Zarówno na początku, jak i na końcu okresu bilans Sapiev CJSC nie jest uważany za absolutnie płynny, jest on częściowo płynny, ponieważ najbardziej płynne aktywa są mniejsze niż najpilniejsze zobowiązania, a aktywa możliwe do szybkiej realizacji są mniejsze. niż zobowiązania spłacane krótkoterminowo. Bilans jest niepłynny w krótkim okresie i płynny w długim.

Analiza wypłacalności organizacji

Tabela 9

Dynamika wypłacalności CJSC „Sapiev”

Lp. Wskaźnik Stan na początek roku poprzedniego Stan na początek roku sprawozdawczego Stan na koniec roku sprawozdawczego Zmiany za poprzedni okres za okres sprawozdawczy1 Wskaźnik płynności bezwzględnej 0,240,130,16? ,900.790,89?0,110,105Wskaźnik płynności, gdy mobilizowanie materialnego kapitału obrotowego (MOC)0,690,620,71?0,070,096 Kapitał obrotowy netto?910?6688?607?577860817Współczynnik zapewnienia kapitału obrotowego?0,170,178. Współczynnik wypłacalności wg rachunku przepływów pieniężnych 1,011,01???9 Wielkość aktywów obrotowych potrzebnych do zapewnienia bieżącej wypłacalności54582807624404826180?3671410 Współczynnik odzysku wypłacalności0,520,38??

Na początku 2008 r. Sapiyev CJSC był w stanie spłacić prawie natychmiast 24% zobowiązań krótkoterminowych, a do końca tylko 13%, ale do końca 2009 r. wskaźnik ten nieznacznie się poprawił i wyniósł 16%. Możemy mówić o dość niskich wartościach natychmiastowej wypłacalności przedsiębiorstwa, podyktowanych brakiem środków płatniczych.

Wartość krytycznego wskaźnika płynności wskazuje, że na początku 2008 roku 28% zobowiązań krótkoterminowych spółki zostało spłacanych kosztem najbardziej mobilnego kapitału obrotowego i środków w rozliczeniach, do końca roku - 22%, a na koniec 2009 r. - 26%. Można więc powiedzieć, że ani gotówka, ani należności nie są głównymi czynnikami zapewniającymi wypłacalność Sapiev CJSC. Takim czynnikiem jest wartość stanu zapasów. To dzięki nim zdolność spłaty długów niemal zbliżyła się do pokrycia tych długów. Mimo to przedsięwzięcie nie jest całkowicie wypłacalne, zarówno na początku, jak i na końcu okresu badawczego. Wniosek dotyczący decydującej zależności bieżącej wypłacalności przedsiębiorstwa od stanu materialnego kapitału obrotowego potwierdzają wartości wskaźników płynności podczas mobilizacji rezerw.

Ponieważ wskaźnik płynności bieżącej na koniec 2008 roku jest mniejszy niż 2, a wskaźnik kapitału obrotowego własnego mniejszy niż 0,1, to obliczany jest współczynnik odzysku wypłacalności za 6 miesięcy. Jest równy 0,38. Wartość ta wskazuje, że CJSC „Sapiev” nie ma możliwości przywrócenia wypłacalności za pierwszą połowę 2009 r.

Analiza przepływów pieniężnych dla całego przedsiębiorstwa za rok i dla głównych rodzajów działalności

Tabela 10.a

WskaźnikRok sprawozdawczyPoprzedni rokZmiana absolutna, tys. rubli (+,?)Zmiana względna, %1. Stan środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego, tys. rubli 53406486?1146?17,72. Przepływy napływające, tys. rubli, w tym: 558052681125?123073?18.12.1. dla bieżącej działalności351344368632?17288?4.72.2. na działalność inwestycyjną1181512669130.72.3. dla działalności finansowej205527311981?106454?34.13. Przepływy wychodzące, tys. rubli, w tym 559962682271?122309?17.93.1. dla bieżącej działalności 348145362543?14398?4.03.2. na działalność inwestycyjną176312941?11178?86.43.3. dla działalności finansowej210054306787?96733?31.54. Przepływ netto, w tys. rubli, w tym 830823712?15404?65.04.1. dla bieżącej działalności 31996089?2890?47.54.2. z działalności inwestycyjnej58212429?11847?95,84,3. na działalność finansową45275194?667?12,85. Saldo środków pieniężnych na koniec okresu, tys. rubli 34305340?1910?35,86. Wskaźnik płynności przepływów pieniężnych dla bieżącej działalności, %100,9101,7?0,8?7. Wskaźnik płynności przepływów pieniężnych dla działalności inwestycyjnej, %67.04.063,0?8. Wskaźnik płynności przepływów pieniężnych dla działalności finansowej, %97,8101,7?3,9?9. Wskaźnik płynności przepływów pieniężnych dla całego przedsiębiorstwa, %99,799.8?0,1?10 . Wskaźnik efektywności przepływów pieniężnych dla bieżącej działalności, %0,91,7?0,8?11. Wskaźnik efektywności przepływów pieniężnych dla działalności inwestycyjnej, %33,096,0?63,0?12. Wskaźnik efektywności przepływów pieniężnych dla działalności finansowej,% 2,21.70,5?13. Wskaźnik efektywności przepływów pieniężnych dla całego przedsiębiorstwa, %1,23,5?2,3?

W roku sprawozdawczym przepływy pieniężne netto CJSC „Sapiev” spadły o 15404 tys. Rubli. lub 65%. Spadek przepływów netto wynikał głównie ze znacznego spadku wpływów z działalności finansowej (34,1%). Znacząco zmniejszyły się również wpływy z działalności inwestycyjnej i finansowej (odpowiednio 86,4% i 31,5%), ale spadek ten został skompensowany wzrostem wpływów z działalności inwestycyjnej o 130,7%. Należy jednak zauważyć, że udział działalności inwestycyjnej w strukturze przepływów pieniężnych CJSC „Sapiev” jest nieznaczny. Trend ten można prześledzić zarówno w przeszłości, jak iw roku sprawozdawczym. W 2009 roku udział działalności inwestycyjnej wyniósł 0,2% w wartości wpływów i 0,3% w wartości wpływów.

Wskaźnik płynności przepływów pieniężnych dla bieżącej działalności na koniec okresu wyniósł 100,9%, co oznacza, że ​​CJSC „Sapiev” może w pełni regulować swoje zobowiązania z tytułu bieżącej działalności z powodu nadwyżki wpływów nad wydatkami. Dla całego przedsiębiorstwa wartość tego wskaźnika jest zbliżona do jedności, co można uznać za czynnik pozytywny.

Wskaźnik efektywności przepływów pieniężnych dla całego przedsiębiorstwa jest dość niski, spadł do 1,2% w 2009 r. z 3,5% w 2008 r. Sugeruje to, że koszty CJSC „Sapiev” zapewniają rentowność realizowanych transakcji tylko o 1, 2% .

Analiza stabilności rynkowej przedsiębiorstwa

Tabela 10

Dynamika wskaźników stabilności rynku

№ p/pWskaźnik Stan na początek 2009 r. Stan na koniec 2009 r. Wartość normatywna Zmiana bezwzględna1 Współczynnik autonomii (niezależności finansowej) 0,290,47 >=0,50,182 Wskaźnik stabilności finansowej 0,290,47 >=0,70.183 Współczynnik obciążenia finansowego3,402,10 <0,5?1,34 Wskaźnik manewrowości kapitału?0,40?0,03 » 0,50,375 Wskaźnik aktywności finansowej (dźwignia) 2,401,10 <=1,0-1,36 Wskaźnik niezależności finansowej w zakresie tworzenia rezerw?0,27?0,04 >=0,6-0,80,237 Stosunek inwestycji środków trwałych (kosztem środków własnych) 0,720,970,5-0,70,258 Stosunek wartości realnej własności przemysłowej w części majątku ogółem 0,380,44 dla przedsiębiorstwa produkcyjnego >=0,50,069Długoterminowy wskaźnik dźwigni? >=0,7?10 Wskaźnik majątku trwałego 1,401,03 nie ma?0,37

Na początku roku udział kapitału własnego Sapiev CJSC w kapitale ogółem wynosił 29%, a na koniec 47%, tj. zmniejsza się uzależnienie przedsiębiorstwa od finansowania zewnętrznego, a gwarancje dla wierzycieli na spłatę ich zobowiązań rosną. Ponieważ firma nie posiada długoterminowych kredytów i pożyczek, współczynnik stabilności finansowej jest równy współczynnikowi autonomii. Ponieważ współczynniki manewrowości kapitału własnego zarówno na początku, jak i na końcu roku są ujemne, można powiedzieć, że CJSC „Sapiev” nie posiada środków własnych w formie mobilnej, tj. nie ma możliwości swobodnego dysponowania tymi środkami.

Na początku roku o 1 os. kapitał własny wynosił 240 kopiejek. pożyczonych, a na koniec roku 110 kopiejek, co wskazuje, że trudno nazwać spółkę stabilną finansowo, ale istnieje tendencja do wzmacniania stabilności finansowej poprzez zmniejszenie relacji zadłużenia do kapitału własnego o 130%.

Ujemne wartości współczynnika niezależności finansowej w zakresie tworzenia rezerw wskazują, że rezerwy CJSC „Sapiev” nie są finansowane z własnych źródeł.

Udział nieruchomości w majątku ogółem wynosi 38% na początku roku i 44% na koniec roku, co wskazuje, że produkcja nie jest główną działalnością Sapiev CJSC.

Na początku roku 72% kapitału jest finansowane ze środków własnych, a na koniec 97%, co wskazuje na możliwość stabilnej realizacji działalności przedsiębiorstwa.

Analiza stabilności finansowej na podstawie obliczeń wskaźników bezwzględnych

Tabela 11

Obliczanie wskaźników do określenia rodzaju stabilności finansowej

Wskaźnik Na początku roku Na koniec roku 1. Łączna kwota rezerw wynosi 24877157322. Dostępność własnego kapitału obrotowego (SOS)?6688?6073. Wartość własnych środków pożyczonych bieżących i długoterminowych spłacanych?6688?6074. Całkowita kwota źródeł finansowania to 33693214175. Brak SOS?31565?153396. Brak własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw?31565?153397. Nadwyżka ogólnej wartości głównych źródeł tworzenia zapasów881656858. Trójskładnikowy wskaźnik rodzaju sytuacji materialnej (0; 0; 1) (0; 0; 1)

Zarówno na początku, jak i pod koniec 2009 r. CJSC „Sapiev” odczuwa brak własnego kapitału obrotowego oraz brak własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw, ale jednocześnie w łącznej wartości głównego źródła powstawania rezerw. W konsekwencji sytuację finansową przedsiębiorstwa na początku i na końcu roku można scharakteryzować jako niestabilną, związaną z naruszeniem wypłacalności.

Analiza rotacji aktywów

Tabela 12

Dynamika ogólnych i szczegółowych wskaźników obrotu aktywów CJSC „Sapiev”

WskaźnikPoprzedni rokRok sprawozdawczyZmiana (+, -)1. Średnia wartość aktywów ogółem, tys. rubli 49040492472702. Średnia wartość majątku obrotowego, tysiące rubli 3003727555?24823. Średnia wartość rzeczowego majątku obrotowego (rezerwy), tys. rubli 2184320305?15384. Średnia wartość zapasów, tys. rubli 437213?2245. Średnia wartość wyrobów gotowych i towarów, tys. rubli 2132920004?13256. Wpływy (netto) ze sprzedaży towarów, produktów, robót, usług (bez VAT, akcyzy i podobnych obowiązkowych opłat), tys. rubli 344991321981?230107. Całkowite koszty produkcji i sprzedaży towarów, produktów, robót, usług, tysiące rubli 318395340881224868. Koszt sprzedanych towarów, produktów, robót, usług, tys. rubli 286894263111?237839. Koszty materiałowe, tysiące rubli 98489145?70310. Wskaźnik obrotów, liczba zwojów: 10.1. - aktywa; 7,06,5?0,510,2. - aktywa obrotowe;11 511 70 210,3. - materialny kapitał obrotowy; 15 815 90 110,4. - zapasy produkcyjne;18 210,6–7610,5. - wyroby gotowe i towary13.513.2?0,311. Czas trwania obrotu, dni: 11.1. - aktywa;52.156.24.111.2. - aktywa obrotowe;31,731,2–0,511,3. - materialny kapitał obrotowy 23.123,0?0,111.4. - zapasy produkcyjne;20 134 414 311,5. - wyroby gotowe i towary27 027 70,7

Jak widać z tabeli. 12, w roku sprawozdawczym zmniejszyła się rotacja aktywów, co wskazuje na spadek efektywności zarządzania aktywami CJSC „Sapiev”. Obroty majątku obrotowego wzrosły o 0,2, pomimo zauważalnego spadku rotacji zapasów, co może być spowodowane wycofywaniem środków z obrotu gospodarczego lub ich relatywnie dłuższym wygasaniem w zapasach (innymi słowy unieruchomieniem własnego kapitału obrotowego). Dodatkowo można założyć, że firma ponosi dodatkowe koszty magazynowania zapasów, związane nie tylko z kosztami magazynowania, ale również z ryzykiem uszkodzenia i zużycia towaru.

Obliczone okresy obrotu poszczególnych składników majątku obrotowego mają realną interpretację ekonomiczną. Np. okres rotacji zapasów równy 34,4 dni w 2009 roku oznacza, że ​​przy wielkości obrotów przeważającej w tym okresie analizy przedsiębiorstwo tworzyło zapasy na 34,4 dni.

Tabela 13

Obliczanie wpływu poszczególnych czynników na zmianę rotacji majątku

Lp. Wskaźnik rotacji Rok poprzedni Rok sprawozdawczy Rok poprzedni na podstawie realizacji roku sprawozdawczego Odchylenia, w tym ze względu na zmiany wolumenu sprzedaży Aktywów1. Aktywa 7,06,56,6?0,5?0,4?0,12. Aktywa obrotowe 11 511 710,70,2?0,81,03 Rzeczowe aktywa obrotowe 15 815,914.70,1?1,11,24 5?31,7

Jak widać z tabeli. 13 obroty majątku CJSC „Sapiev” zmniejszyły się o 0,5, w tym z powodu zmniejszenia wolumenu sprzedaży o 0,4 oraz spadku wartości samych aktywów o 0,1.

W związku ze zmianą wartości majątku obrotowego przedsiębiorstwa w roku sprawozdawczym ich obroty wzrosły o 1, ale jednocześnie spadły o 0,8 ze względu na zmiany wolumenu sprzedaży, co doprowadziło do ogólnego wzrostu obrót majątkiem obrotowym o 0,2. Jednocześnie wydanie aktywów można uznać za bezwzględne, ponieważ stany aktywów obrotowych na koniec okresu sprawozdawczego są mniejsze niż stany na koniec poprzedniego okresu.

Jako sposób na przyspieszenie obrotu można zidentyfikować najpopularniejsze produkty i usunąć nieopłacalne nadwyżki towaru oraz w pełni zaspokoić potrzeby punktów sprzedaży detalicznej w gorącym towarze. Pozwoli to na szybszą sprzedaż produktu bez nieświeżego produktu na półkach.

Obrót rzeczowych aktywów obrotowych zmniejszył się o 1,1 na skutek zmian wolumenu sprzedaży, ale został on skompensowany jego wzrostem na skutek zmian samej wartości rzeczowych aktywów obrotowych.

W rezultacie ogólny wzrost wyniósł 0,1.

Rotacja należności krótkoterminowych zmniejszyła się o 42,2 w tym w wyniku spadku wolumenu sprzedaży o 10,5 oraz w wyniku spadku zadłużenia o 31,7.

Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa

Tabela 14

Dynamika wyników finansowych przedsiębiorstwa

Lp. p/nWskaźnik Za okres sprawozdawczy, tys. rubli Za ten sam okres ubiegłego roku, tys. rubli Zmiana bezwzględna, tys. rubli Tempo wzrostu, %1Przychody (netto) ze sprzedaży towarów, produktów, robót, usług 321981344991? проданных товаров, продукции, работ, услуг263111286894?2378391,73 Коммерческие расходы55284539871297102,44Прибыль (убыток) от продаж35864110?52487,35Проценты к уплате345536?19164,46Прочие доходы32662313953141,27Прочие расходы275312531500219,78Прибыль до налогообложения37544634?88081,09Отложенные налоговые активы95123?2877,210Текущий налог on zysk6911238?54755.811Zysk netto okresu sprawozdawczego24083273?86573,6

Z analizy tabeli. 14 pokazuje, że przychody CJSC „Sapiev” na koniec roku sprawozdawczego spadły o 23010 tysięcy rubli, ale jednocześnie nastąpił spadek kosztów

koszt sprzedanych towarów za 23 783 tysięcy rubli.

Dlatego możemy powiedzieć, że spadek zysku ze sprzedaży o 524 tys. Rubli. wynikało to głównie ze wzrostu kosztów sprzedaży o 2,4%. Wzrost pozostałych dochodów nie pokrył wzrostu pozostałych kosztów, w wyniku czego o 880 tys. rubli zmniejszył się również zysk brutto i dochód netto. i 865 tysięcy rubli. odpowiednio.

Tabela 15

Analiza strukturalna i dynamiczna głównych elementów kształtowania się końcowych wyników finansowych działalności

№ p/pWskaźnik Struktura elementów kształtowania zysku netto w przychodach ze sprzedaży, %Zmiana struktury, %Rok sprawozdawczy Rok poprzedni1 Przychody ze sprzedaży100.0100.0-2Koszt sprzedanych towarów, produktów, robót, usług 54Koszty sprzedaży17.215.61,65 Zysk ze sprzedaży1 11,2 0,16 Zobowiązania z tytułu odsetek 0,10,2 0,17 Pozostałe przychody 1,00,70,38 Pozostałe koszty 0,90.40,59 Zysk brutto 1,21,3 0,110 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,030,04 0,0111 Bieżący podatek dochodowy 0,20,4 0,212 Dochód netto za okres sprawozdawczy 0,70 0,9? 0,2?

Jak w tabeli. 15, główny udział w przychodach CJSC „Sapiev” to koszt sprzedanych towarów, zarówno na początku, jak i na końcu 2009 roku. Jednak ze względu na spadek kosztów jego udział w przychodach zmniejszył się o 1,5% . Spadek jest nieznaczny z uwagi na fakt, że w okresie sprawozdawczym zmniejszyły się również przychody spółki.

Analiza tabeli. 15 ogólnie można powiedzieć, że struktura głównych elementów wyniku finansowego CJSC „Sapiev” pozostaje stabilna.

Analiza czynnikowa zysku ze sprzedaży

Tabela 16

Tabela podsumowująca wpływ czynników na zysk ze sprzedaży okresu sprawozdawczego

Współczynnik-wskaźnikKwota, tysiąc rubli 1. Liczba sprzedanych produktów (robót, usług) 260432. Zmiana cen sprzedawanych produktów?490533. Koszt sprzedanych towarów, produktów, robót, usług237834. Koszty sprzedaży?1297Zmiana zysku ze sprzedaży ogółem?524

Po przeprowadzeniu analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży CJSC "Sapiev" za rok 2009 można wyciągnąć pewne wnioski. Zmiana wielkości sprzedaży pozytywnie wpłynęła na zmianę zysku - doprowadziło to do wzrostu zysku o 26043 tys. rubli. Również w wyniku spadku kosztu sprzedanych towarów zysk wzrósł o 23 783 tys. rubli. Ale jednocześnie pojawiły się również negatywne czynniki, takie jak wzrost kosztów sprzedaży, który zmniejszył zysk o 1297 tys. rubli. oraz zmiana cen sprzedawanych towarów, co doprowadziło do spadku zysku o 49 053 tys. rubli. Dlatego ogólnie zysk ze sprzedaży spadł o 524 tys. Rubli. Wynika to z niewłaściwie obranej strategii kierownictwa firmy.

Analiza dynamiki wskaźników przychodów, wydatków, rentowności i rentowności przedsiębiorstwa

Tabela 17

Dynamika wskaźników charakteryzujących przychody, wydatki, rentowność i rentowność przedsiębiorstwa

№ p/pWskaźnikRok sprawozdawczyPoprzedni rokZmiana (+,-)1Całkowity dochód przedsiębiorstwa, tys. rubli 325342347427?220852 Całkowite wydatki przedsiębiorstwa, tys. rubli .r.321981344991?230105 Zysk netto, tys. rubli 24083273?8656 Zwrot z aktywów, rub. 6,67,1–0,57 %99,09,2–0,29 Dochód na 1 rub. koszty, R.1 011,01?10 Zwrot z aktywów obrotowych, %8 710,9?2,211 ,2?0,114 Zwrot ze sprzedaży (na podstawie zysku netto), %0,70,9?0,215

Tabela 17 pokazuje, że całkowity dochód CJSC „Sapiev”, a także całkowite wydatki, zmniejszyły się w badanym okresie, co doprowadziło do spadku zysku firmy o 865 tysięcy rubli. Widzimy również, że wpływy ze sprzedaży towarów są głównym składnikiem przychodów organizacji, zajmując 99% w roku sprawozdawczym i 99,2% w roku poprzednim.

Zarówno w poprzednim, jak iw roku sprawozdawczym od 1 pkt. wydatki, które firma otrzymuje 1,1 pkt. dochód. Na tej podstawie możemy mówić o racjonalności ponoszonych kosztów. Od 1 godz. aktywa CJSC „Sapiev” otrzymuje 6,6 rubli. dochodów w roku sprawozdawczym oraz 7,1 pkt. - w poprzednim. Następuje spadek efektywności wykorzystania majątku przedsiębiorstwa. Za 1 pkt. kapitał własny w CJSC „Sapiev” wynosi 12,5 p. zysk roku sprawozdawczego i 19,4 pkt. w poprzednim roku, co również wskazuje na spadek efektywności wykorzystania środków własnych. Wzrost zwrotu z inwestycji sugeruje, że organizacja inwestowała efektywniej w roku sprawozdawczym niż w poprzednim. Od 1 godz. sprzedaży firma otrzymała 70 kopiejek. zysk netto w roku sprawozdawczym oraz 90 kopiejek. w poprzednim, co wskazuje na niską efektywność przedsiębiorstwa.

17. Analiza czynnikowa rentowności majątku przedsiębiorstwa

Tabela 18

Zmiany rentowności aktywów, aktywów obrotowych i kapitałów własnych pod wpływem poszczególnych czynników

Lp. Wskaźnik Okres poprzedniOkres sprawozdawczyZmiany (+,-)1 Rentowność sprzedaży, % (zysk netto) 0,90.7?0,22 Obroty aktywów, liczba obrotów 7,06,5?0,53 Rentowność aktywów,% 6,74, 9?1,84Zmiana w zwrocie z majątku z tytułu: XX X4,1 Zwrot ze sprzedaży,%XX?1,44,2 Obrotu majątku,%XX?0,45 Obrotu majątku obrotowego, liczba obrotów11 511,70,26 Zwrot z majątku obrotowego,% 10,98,7? 2.27Zmiana rentowności majątku obrotowego z tytułu: ХХ Х7.1rentowność sprzedaży,%ХХ?2.37.2obrotu majątku obrotowego,%ХХ0,18 konto: XX X9.1 rentowność sprzedaży,% XX 4.29.2 rotacja majątku ,% XX? 1,19,3 stosunek aktywów do kapitału własnego XX? 1,6

W wyniku analizy czynnikowej można wyciągnąć następujące wnioski:

Rentowność aktywów CJSC „Sapiev” spadła o 1,8%, w tym w wyniku spadku rentowności sprzedaży o 1,4% oraz spadku rotacji aktywów o 0,4%. Niska wartość rentowności sprzedaży to efekt nieudanej polityki asortymentowej i produktowej oraz polityki cenowej. A wskaźnik rotacji aktywów zależy od efektywności samego przedsiębiorstwa, od wysiłków menedżerów i pracowników. Spadek obrotów odzwierciedla brak starań menedżerów o efektywne wykorzystanie majątku przedsiębiorstwa.

Zwrot ze sprzedaży jest względną miarą wydajności produkcji. Wskaźnik ten odnosi się do taktycznych czynników wzrostu zwrotu z aktywów. Działanie czynników taktycznych ma na celu dobranie odpowiedniej polityki cenowej, rozszerzenie rynków zbytu, tj. na wzroście sprzedaży (sprzedaży) i zysków organizacji, zwiększając tempo obrotu całego kapitału. Oba rozważane czynniki podlegają wpływom zewnętrznym, przede wszystkim warunkom rynkowym.

Na spadek rentowności majątku obrotowego o 2,3% wpłynął spadek rentowności sprzedaży, a zmiana rotacji majątku obrotowego zwiększyła ich rentowność o 0,1%. W efekcie łączny spadek rentowności majątku obrotowego wyniósł 2,2%. Sugeruje to, że pomimo niewielkiego wzrostu obrotów spadła efektywność wykorzystania majątku obrotowego.

W porównaniu z poprzednim okresem, w 2009 r. rentowność kapitału własnego CJSC „Sapiev” spadła o 6,9%, co stanowiło 4,2% z tytułu spadku rentowności sprzedaży, o 1,1% - z tytułu rotacji aktywów oraz o 1,6% z tytułu spadek wskaźnika aktywów do kapitału własnego.

Analiza kosztów przedsiębiorstwa według elementów ekonomicznych

Tabela 19

Analiza kosztów CJSC „Sapiev” według elementów

Elementy kosztówWartości bezwzględne, tys. rubli Udział w kosztach całkowitych, %ZmianyZa poprzedni rokZa rok sprawozdawczyZa poprzedni rokZa rok sprawozdawczyBezwzględny,tys. rubli Strukturalny,%Koszty materiałowe9848914518,216,5?703?1,7 Koszty pracy263332778748.850 314541,5Odliczenia na potrzeby socjalne509455159 .410.04210.6Amortyzacja325438736.17.06190.9Pozostałe koszty9458896417.516.2?494?1.3Ogółem według elementów kosztów produkcji5398755284 100 1001297 -

W roku sprawozdawczym, w porównaniu z rokiem poprzednim, koszty CJSC „Sapiev” wzrosły o 1297 tysięcy rubli, czyli o 2,4%. Nastąpiły pewne zmiany w składzie wszystkich elementów kosztów. Tak więc za 703 tysiące rubli. spadły koszty materiałów, a ich udział zmniejszył się o 1,7%.

Pozostałe koszty również spadły o 494 tys. rubli, a ich udział w całkowitym koszcie o 1,3%. Pozostałe elementy kosztów organizacji wzrosły w roku sprawozdawczym.

Kwota kosztów pracy wzrosła o 1 454 tys. rubli, czyli o 5,5%, a ich udział wzrósł o 1,5 punktu procentowego w porównaniu z rokiem poprzednim.

Wzrosły również odliczenia na potrzeby socjalne i amortyzację środków trwałych - o 421 tys. rubli. i 619 tysięcy rubli. odpowiednio.

Analiza czynnikowa kosztów za 1 r. sprzedawane produkty

Tabela 20

Tabela podsumowująca wpływ czynników na koszty na rubel sprzedanych produktów

Czynnik-czynnik/r Ilość i struktura sprzedanych produktów 0,12 Koszt sprzedanych towarów 0,03 Ceny sprzedaży 0,09 Zmiana kosztów ogółem na 1 pkt. sprzedane produkty0

Za rok sprawozdawczy koszty CJSC „Sapiev” za 1 pkt. sprzedawane produkty nie uległy zmianie. Stało się tak w wyniku ich wzrostu o 0,12 pkt. w związku ze zmianą ilości i struktury sprzedanych towarów został w całości skompensowany spadkiem z tytułu spadku kosztów i cen sprzedaży o 0,03 rubla. i 0,09 pkt. odpowiednio. Obniżenie kosztów o 1 pkt. sprzedanych produktów pozwala firmie na uzyskanie pewnych przewag na rynku produktowym nad konkurencją, a także na realizację polityki cenowej i uzyskanie dodatkowego zysku. Jako rezerwę na obniżenie kosztów można zaproponować obniżenie kosztów aparatu zarządzania poprzez jego racjonalną organizację oraz zmniejszenie strat z małżeństwa i eliminację kosztów pozaprodukcyjnych.

Analiza czynnikowa ilości sprzedanych produktów

Tabela 21

Tabela podsumowująca wpływ czynników intensywnych i ekstensywnych na wielkość sprzedaży

Wskaźnik-czynnik Kwota, tys. р.1 Średnia liczba pracowników?670282 Średnia roczna produkcja na pracownika440183 Średni roczny koszt środków trwałych721584 Wydajność kapitałowa środków trwałych?951685 Koszty materiałów?247226 Zwrot materiałów1712Ostateczna zmiana wielkości sprzedaży?23010

W wyniku analizy czynnikowej zbadano wpływ czynników zarówno intensywnych, jak i ekstensywnych na zmianę wielkości sprzedaży CJSC „Sapiev”. Ogólnie rzecz biorąc, w roku sprawozdawczym wielkość sprzedaży przedsiębiorstwa spadła o 23 010 tysięcy rubli, na co wpłynęły:

spadek wielkości sprzedaży o 67 028 tysięcy rubli. ze względu na zmniejszenie przeciętnej liczby pracowników o 68 osób oraz wzrost sprzedaży o 44 018 tys. rubli. ze względu na wzrost wydajności pracy o 156,1 tys. rubli / osobę;

wzrost wielkości sprzedaży o 72158 tysięcy rubli. ze względu na wzrost średniego rocznego kosztu środków trwałych o 5895 tys. rubli i jego spadek o 95168 tys. rubli. poprzez zmniejszenie zwrotu z aktywów o 2,8 rubla;

spadek wielkości sprzedaży o 24 722 tysięcy rubli. ze względu na spadek kosztów materiałowych o 703 tys. Rubli i wzrost o 1712 tys. Rubli. ze względu na wzrost produktywności materiałów o 0,2 pkt.

Rezerwy na wzrost sprzedaży w sferze obrotu to przede wszystkim redukcja przestarzałych i mało poszukiwanych towarów w magazynach, a także zmniejszenie strat z małżeństwa.

Analiza atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa

Ocenę atrakcyjności inwestycyjnej CJSC „Sapiev” przedstawiono w tabeli. 22 (ok. 13). Należy jednak zauważyć, że te dwa wskaźniki nie wystarczą, aby uzasadnić preferencje inwestycyjne. A wskazane byłoby wykorzystanie wskaźników wypłacalności, płynności i stabilności finansowej przedsiębiorstwa, a także wskaźników jego rentowności i rentowności. Atrakcyjność inwestycyjną oceniono metodą ratingową. Na podstawie wyników analizy stwierdzono, że na początku roku sprawozdawczego Sapiev CJSC zajmował 8 miejsce na 11, a pod koniec 6. Wskazuje to, że w 2009 roku atrakcyjność inwestycyjna przedsiębiorstwa nieznacznie wzrosła w porównaniu do konkurencyjne przedsiębiorstwa.

Wniosek

Analiza sprawozdań finansowych jest integralną częścią większości decyzji kredytowych, inwestycyjnych itp. Celem analizy jest szczegółowy opis potencjału majątkowego i finansowego podmiotu gospodarczego, wyników jego działalności w minionym okresie sprawozdawczym , a także możliwości rozwoju obiektu w przyszłości.

W wyniku analizy księgowych sprawozdań finansowych Sapiev CJSC zidentyfikowano najważniejsze cechy organizacji, dające obiektywny i dokładny obraz jej kondycji finansowej, jej zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczeniach z dłużnikami i wierzycielami. Jednocześnie dokonano analizy aktualnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa i opracowano propozycje optymalizacji działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa.

W trakcie analizy okazało się, że kondycja finansowa Sapiev CJSC w badanym okresie okazała się nieco gorsza niż w poprzednim. Nastąpił spadek wartości aktywów, a także spadek takich wskaźników jak przychody, zysk, rentowność. Płynność bilansu jest niewystarczająca, wysoce płynne aktywa nie pokrywają najpilniejszych zobowiązań organizacji, brakuje należności krótkoterminowych do spłaty zobowiązań średnioterminowych.

Wszystkie powyższe wyniki potwierdzają potrzebę podjęcia szeregu działań w CJSC „Sapiev” w celu optymalizacji działalności finansowej i gospodarczej. W celu przyspieszenia obrotu należnościami i zobowiązaniami zaleca się nawiązanie takich stosunków umownych z kupującymi, które zapewnią terminowe i wystarczające otrzymanie środków na dokonanie płatności na rzecz wierzycieli - to jest główne zadanie zarządzania przepływem należności.

Zarządzanie przepływem zobowiązań polega na nawiązaniu takich stosunków umownych z dostawcami, które uzależniają warunki i kwoty płatności na rzecz tych ostatnich od otrzymania środków od nabywców. Dlatego w praktyce mówimy o jednoczesnym zarządzaniu ruchem zarówno należności, jak i zobowiązań.

Jako sposób na przyspieszenie obrotu majątkiem obrotowym można zidentyfikować najpopularniejsze towary i usunąć nieopłacalne nadwyżki towarów oraz w pełni zaspokoić potrzeby placówek detalicznych w gorącym towarze. Pozwoli to na szybszą sprzedaż produktu bez nieświeżego produktu na półkach.

W handlu decydujące znaczenie ma wielkość sprzedaży produktów determinowana popytem. Wzrost obrotów w sensie fizycznym, przy innych warunkach bez zmian, prowadzi do wzrostu zysków. Wzrost wolumenu handlu jest niemożliwy, jeśli przedsiębiorstwo nie posiada niezbędnych materiałów, siły roboczej, zasobów technicznych. Aby uzyskać te zasoby, potrzebne są inwestycje kapitałowe, co wymaga ukierunkowania zysków na poprawę techniczną przedsiębiorstwa, zwiększenie liczby pracowników i zwiększenie kapitału obrotowego.

Zwiększenie wydajności aktywów może generować wzrost przychodów bez zwiększania zasobów organizacyjnych, a nawet kosztem marginalnej sprzedaży. Jednocześnie wzrost aktywów, któremu nie towarzyszy poprawa ich wykorzystania, może niekorzystnie wpłynąć na wynik finansowy działalności organizacji i pod względem treści ekonomicznej jest stratą bezpośrednią (utracony zysk).

Zwrot ze sprzedaży jest względną miarą wydajności produkcji. Wskaźnik ten odnosi się do taktycznych czynników wzrostu zwrotu z aktywów. Działanie czynników taktycznych ma na celu dobranie odpowiedniej polityki cenowej, rozszerzenie rynków zbytu, tj. na wzroście sprzedaży (sprzedaży) i zysków organizacji, zwiększając tempo obrotu całego kapitału.

Jako rezerwę na obniżenie kosztów można zaproponować obniżenie kosztów aparatu zarządzania poprzez jego racjonalną organizację oraz zmniejszenie strat z małżeństwa i eliminację kosztów pozaprodukcyjnych.

Lista wykorzystanej literatury

1.Analiza i diagnostyka działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. / Wyd. P.P. Taburczak - Rostów nad Donem: Phoenix, 2002. - 352p.

.Analiza sprawozdań finansowych: podręcznik / L.V. Doncowa. NA. Nikiforow. - 4 wydanie, poprawione. i dodatkowe - M.: Wydawnictwo „Biznes i usługi”, 2006.

.Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik / Wyd. wyd. LL. Ermolovich - Mińsk: Interpressservis; Ekoperspektywa, 2001. - 576s.

.Andreev V.D. Audyt wewnętrzny: przewodnik po studiach / V.D. Andreev.- M.: Finanse i statystyka, 2003.- 461s.

.Bakanov M.N., Sheremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej: Podręcznik. - M.: Finanse i statystyka, 2003.

.Bernstein LA Analiza sprawozdań finansowych. - M.: Finanse i statystyka, 2001.

.Dybal S.V. Analiza finansowa: teoria i praktyka: podręcznik. dodatek. - Petersburg: Wydawnictwo „Business Press”, 2005.

.Kowaliow W.W. Wprowadzenie do zarządzania finansami. - M.: Finanse i statystyka, 2001. - 768s.

.Kowaliow W.W. Analiza finansowa: Zarządzanie inwestycjami. Wybór inwestycji. Analiza raportowania. - M.: Finanse i statystyka, 2005.

10.Nikitina S.V. Szacowanie aktywów netto spółek akcyjnych. // Księgowość. - 2003.

11.Richard J. Audyt i analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. - M.: Wydawnictwo „Biznes i usługi”, 2004.

12.Hendervik K. Analiza finansowa i ekonomiczna działalności przedsiębiorstw. - M.: Wydawnictwo „Biznes i usługi”, 2004.

.Sherement AD, Saifulin R.S. Metody analizy finansowej. - M.: Finanse i statystyka, 2004.

.Podkładka J.K. itp. Metody zarządzania kosztami i analiza kosztów. - M.: Finanse i statystyka, 2004.

.Shmalen G. Podstawy i problemy ekonomiki przedsiębiorstwa. - M.: Wydawnictwo „Biznes i usługi”, 2004.

Korepetycje

Potrzebujesz pomocy w nauce tematu?

Nasi eksperci doradzą lub zapewnią korepetycje z interesujących Cię tematów.
Złożyć wniosek wskazanie tematu już teraz, aby dowiedzieć się o możliwości uzyskania konsultacji.

Wstęp

1. Pojęcie i wskaźniki efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa

2. Ocena ogólnych wskaźników wydajności Avrora-print LLC

2.1 Ogólna charakterystyka przedsiębiorstwa

2.2 Uogólnianie wskaźników efektywności przedsiębiorstwa i ich analiza

3. Główne kierunki zwiększenia efektywności ekonomicznej Avrora-print LLC

Wniosek

Lista wykorzystanych źródeł

WPROWADZANIE

W rynkowej praktyce zarządzania występują różnorodne formy przejawów efektywności ekonomicznej. Techniczne i ekonomiczne aspekty efektywności charakteryzują rozwój głównych czynników produkcji i efektywność ich wykorzystania. Sprawność społeczna odzwierciedla rozwiązanie określonych problemów społecznych. Zwykle rezultaty społeczne są ściśle powiązane z ekonomicznymi, gdyż podstawą wszelkiego postępu jest rozwój produkcji materialnej. W warunkach rynkowych każde przedsiębiorstwo, będąc niezależnym ekonomicznie producentem towarów, ma prawo skorzystać z dowolnej oceny efektywności rozwoju własnej produkcji w ramach ulg podatkowych i ograniczeń społecznych ustanowionych przez państwo.

O trafności tematu zajęć decyduje fakt, że w gospodarce rynkowej przedsiębiorstwa są zobowiązane do zwiększania wydajności produkcji, wytwarzania konkurencyjnych produktów w oparciu o wprowadzanie najnowszych technologii, skutecznych form zarządzania, przezwyciężania złego zarządzania, intensyfikacji przedsiębiorczości aktywność i inicjatywa, osiągnięcie stabilnej sytuacji finansowej. Stabilna sytuacja finansowa przedsiębiorstwa nie jest darem losu czy szczęśliwym przypadkiem jego historii, ale wynikiem umiejętnie wykalkulowanego zarządzania całym zespołem czynników ekonomicznych produkcji, które determinują wyniki przedsiębiorstwa.

Ważną rolę w określaniu wyników działalności produkcyjnej i finansowej przedsiębiorstwa przypisuje się analizie działalności gospodarczej.
Za jego pomocą opracowywana jest strategia i taktyka rozwoju przedsiębiorstwa, uzasadniane są plany i decyzje zarządcze, prowadzona jest kontrola nad ich realizacją, identyfikowane są rezerwy na zwiększenie wydajności produkcji, wyniki działań działów i pracowników przedsiębiorstwa są oceniane. Wykwalifikowani specjaliści powinni być świadomi nie tylko ogólnych wzorców i tendencji rozwoju gospodarki Republiki Białorusi w nowych warunkach stosunków rynkowych, ale także wyczuwać w praktyce przejawy ogólnych, szczegółowych i prywatnych praw gospodarczych ich przedsiębiorstwa, aby w odpowiednim czasie reagować na wszelkie zmiany.

W nowoczesnych warunkach znacznie wzrosło zainteresowanie procesu gospodarczego obiektywną i rzetelną informacją o kondycji finansowej i działalności gospodarczej przedsiębiorstw. Wszystkie podmioty relacji rynkowych – właściciele (akcjonariusze), inwestorzy, banki, giełdy, dostawcy, nabywcy, klienci, towarzystwa ubezpieczeniowe, agencje reklamowe są zainteresowane jednoznaczną oceną konkurencyjności i wiarygodności swoich partnerów.

Przedmiotem badania jest firma Avrora-print LLC.

Przedmiotem opracowania jest zespół zagadnień do oceny i analizy efektywności przedsiębiorstwa.

Celem zajęć jest opracowanie sposobów poprawy efektywności ekonomicznej LLC „Aurora-print”.

Aby osiągnąć ten cel, w pracy ustalono następujące zadania:

- ujawnienie koncepcji efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa;

– analiza ogólnych wskaźników wydajności funkcjonowania Avrora-print LLC;

–opracować kierunki poprawy efektywności LLC Avrora-Print.

Część teoretyczna kursu opiera się na informacjach ze źródeł literackich, które ujawniają kwestie efektywności przedsiębiorstwa, wśród autorów możemy wyróżnić A. I. Ilyin, G. Z. Susha, V. Ya Khripacha itp. Część analityczna kursu praca kursu opiera się na informacjach statystycznych i księgowych Avrora-print LLC.

1. KONCEPCJA I WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA

Termin „wydajność” jest uniwersalny, jest używany we wszystkich sferach ludzkiej działalności: ekonomii, polityce, nauce, technologii, kulturze itp. W sensie semantycznym efektywność kojarzy się po pierwsze ze skutecznością pracy lub działania, a po drugie z ekonomią, czyli minimalną kwotą kosztów wykonania danej pracy lub czynności. Sama wydajność nie jest w stanie kompleksowo scharakteryzować wydajności, ponieważ można osiągnąć wynik, ale nie najlepszy. Rentowność również nie charakteryzuje wydajności, ponieważ mogą wystąpić minimalne koszty przy niskich wynikach. Efektywność rozumiana jest zatem jako poziom (stopień) efektywności pracy lub działania w stosunku do poniesionych kosztów.

W literaturze ekonomicznej istnieje kilka definicji efektywności.

AI Ilyin w podręczniku ekonomii przedsiębiorstwa podał następującą definicję: „Wydajność oznacza efektywność działalności gospodarczej, stosunek osiąganych wyników do kosztów utrzymania i zmaterializowanej pracy. Poziom efektywności charakteryzuje poziom rozwoju sił wytwórczych i jest najważniejszym wskaźnikiem rozwoju gospodarki. W przedsiębiorstwie koszty mają postać kapitału zaawansowanego i kapitału obrotowego, a wyniki końcowe mają postać zysku. W ten sposób wskaźnik wydajności daje wyobrażenie o cenie, po której przedsiębiorstwo osiąga zysk.

Zbieżność z punktem widzenia A.I. Ilyina ma definicję wydajności, podaną w podręczniku ekonomii przedsiębiorstwa G.Z. Sushi: „Wydajność przedsiębiorstwa oznacza jego efektywność i charakteryzuje się stosunkiem wyników do kosztów”.

V.Ya. Khripach w podręczniku ekonomii przedsiębiorstwa tak zdefiniował efektywność: „Wydajność (od łacińskiego słowa „efekt” – wykonanie, działanie) oznacza skutek, konsekwencję wszelkich przyczyn, działań. Efektywność przedsiębiorstwa można określić jako stosunek wyników działalności gospodarczej do kosztu zasobów niezbędnych do prowadzenia tej działalności.

Wydajność to efektywność rzeczywistego procesu działania. Odzwierciedla poziom rozwoju i stopień wykorzystania zasobów, bieżące koszty i charakteryzuje się sukcesem w osiąganiu zysku - końcowego wyniku działalności ekonomiczno-finansowej.

Kryterium - docelowy wskaźnik, za pomocą którego można ocenić osiągnięcie określonego poziomu wydajności. Dla każdej organizacji kryterium efektywności jest wzrost wszystkiego, co ma dla niej wartość w teraźniejszości lub przyszłości, czyli wzrost bogactwa. Kryterium wzrostu zamożności odpowiada zestaw wskaźników, które można przedstawić jako stosunek rezultatu (efektu) do kosztów (zasobów) działalności gospodarczej.

Przedsiębiorstwa wszystkich sektorów gospodarki narodowej muszą zapewnić osiągnięcie maksymalnych wyników ekonomicznych przy optymalnym potencjale ekonomicznym, względną redukcję kosztów produkcji i dystrybucji oraz wysoką jakość pracy. Efektywność należy systematycznie badać. System badawczy powinien zawierać wskaźniki oceny racjonalności wykorzystania środków na płace i inne wydatki na utrzymanie personelu przedsiębiorstwa, aktywów długoterminowych, niematerialnych, bieżących (obrotowych), wydajności pracy, produktywności kapitału, rentowności itp.

Klasyfikację form manifestacji skuteczności można przeprowadzić według następujących kryteriów:

- przez poziom rozpatrzenia (gospodarki jako całości, zespołów regionalnych, sektorowych, terytorialnych; samonośna efektywność);

- według stopnia pokrycia wyniku: ogólna (społeczno-gospodarcza) efektywność; prywatna (społeczna) efektywność.

Efekt ekonomiczny jest wynikiem produktywnego wykorzystania zasobów, jedynie efektywność określana jest w jednym przypadku dla wszystkich zasobów wykorzystywanych w produkcji, w drugim – dla ich faktycznie zużytej części i procesu produkcyjnego za dany okres.

Najistotniejsze czynniki wpływające na wzrost efektywności wytwarzania towarów i usług można podzielić na wewnętrzne, zależne od działalności personelu przedsiębiorstwa, oraz zewnętrzne, niezależne od pracy przedsiębiorstwa.

Wypracowane przez władze zasady postępowania gospodarczego nie zależą od przedsiębiorstw, a przyjęte przez właściciela nieruchomości wskaźniki oceny efektywności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Tak więc liczba podatków, podstawa opodatkowania i wysokość opodatkowania są ustalane przez ustawodawcę i kontrolowane przez władzę wykonawczą. Szeroka lista podatków i zawyżony poziom opodatkowania, złożoność księgowości i obliczania podstawy opodatkowania, częste zmiany informacji regulacyjnych komplikują pracę przedsiębiorstw i są czynnikami niekorzystnymi dla inwestorów krajowych i zagranicznych. Zmniejszenie presji podatkowej ze strony państwa przyczynia się do rozwoju przedsiębiorczości.

Czynnikami poprawy efektywności, w zależności od personelu przedsiębiorstwa, są:

– zastosowanie innowacji dla rozwoju przedsiębiorstwa;

– racjonalne wykorzystanie mienia;

– wzrost wielkości produkcji;

- zachęty dla pracowników.

Wszystkie powyższe i inne czynniki mające na celu poprawę efektywności przedsiębiorstwa są realizowane przez personel. Sukces przedsiębiorstwa zależy od jasnego systemu motywacyjnego dla wszystkich kategorii pracowników za końcowe efekty ich pracy.

Sposoby poprawy efektywności produkcji to zestaw konkretnych środków zwiększających efektywność produkcji w danych kierunkach. Głównymi sposobami poprawy efektywności produkcji są: zmniejszenie pracochłonności i zwiększenie wydajności pracy, zmniejszenie materiałochłonności produktów i racjonalne wykorzystanie zasobów naturalnych, zmniejszenie kapitałochłonności produktów oraz wzmocnienie działalności inwestycyjnej przedsiębiorstw.

We wszystkich przypadkach, gdy poprawa jakości produktu, wprowadzenie nowej technologii, zaawansowane doświadczenie, ponowne wyposażenie techniczne i przebudowa, wprowadzenie nowego mechanizmu ekonomicznego mają wpływ na końcowe wyniki pracy przedsiębiorstw, powinno to być zarówno w planowaniu, ocenie i stymulowaniu działalności kolektywów pracowniczych oraz w analizie ekonomicznej w pełni identyfikuj i uwzględniaj pełny efekt uzyskany dzięki takim czynnikom.

Najważniejszym warunkiem stworzenia spójnego i efektywnego mechanizmu gospodarczego, dostosowującego przedsiębiorstwa do warunków rynku regulowanego, jest dalszy rozwój zespołu zagadnień teoretycznych i metodologicznych w zakresie planowania, rachunkowości, analizowania i stymulowania ekonomicznej efektywności produkcji społecznej.

Efektywność ekonomiczna przedsiębiorstwa oznacza jego efektywność i charakteryzuje się stosunkiem wyników do kosztów. Wyniki i koszty są mierzone w kategoriach naturalnych, pracy i wartości. Efekt ten przejawia się w różnych formach: stworzenie konkurencyjnej próbki produktu, wpływy ze sprzedaży rosnącego wolumenu produkcji, liczba nowych produktów. Naturalne ucieleśnienie wyniku nie jest porównywalne z kosztem. Dla porównania zarówno koszty, jak i wyniki należy przedstawić w kategoriach pieniężnych.

Działalność produkcyjna każdego przedsiębiorstwa wiąże się z kosztami kosztów. Niektóre koszty są bieżące i znajdują odzwierciedlenie w kosztach produktów (robót, usług), inne to kapitał, zwiększający wartość nieruchomości. Wszystkie rodzaje kosztów mają na celu uzyskanie wyniku. Porównanie wyniku i kosztów pod względem wartości daje wyobrażenie o poziomie efektywności ekonomicznej.

Aby obliczyć wskaźniki efektywności ekonomicznej, zaleca się klasyfikację kosztów i wyników. Przedmiotem nakładów inwestycyjnych jest przedsiębiorstwo jako całość lub dowolny pododdział: warsztat, obiekt, wyposażenie technologiczne. Inwestycja w nieruchomość musi się zwrócić. Koszty bieżące pogrupowane są według rodzaju produktu (koszt jednego lub partii produktów), według przedsiębiorstwa i jego działów (koszt wytworzenia warsztatu lub przedsiębiorstwa). Klasyfikacja wyniku pod względem wartości charakteryzuje się przychodem ze sprzedaży, marżą lub zyskiem. Przychody ze sprzedaży są podzielone według asortymentu produktów i działów podmiotu gospodarczego. Zysk jest uważany za uogólniający wskaźnik wyniku jako całości dla przedsiębiorstwa, dywizji, produktu, usługi.

Każde przedsiębiorstwo buduje własny system wskaźników efektywności ekonomicznej w oparciu o zrozumienie potrzeby takich informacji i zachęt do podnoszenia efektywności ekonomicznej.

Z punktu widzenia teorii i praktyki ekonomicznej wyróżnia się wskaźniki prywatne i ogólne, a także kryterium (miarę) efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa.

Wyjściowe pozycje do tworzenia systemu wskaźników efektywności ekonomicznej są następujące:

- konieczne jest pokazanie prywatnych wskaźników efektywności bieżących kosztów według rodzaju produktu;

- wskazane jest dobranie uogólniających wskaźników efektywności kosztów bieżących dla wszystkich produktów i działań przedsiębiorstwa;

- konieczne jest stworzenie uogólniających wskaźników efektywności wykorzystania całego majątku;

- należy uzasadnić wybór kryterium lub miernika efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa w krótkim i długim okresie.

Model obliczania wskaźników prywatnych i ogólnych oraz kryterium efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa przedstawia się następująco:

Efektywność ekonomiczna = wynik / koszt (1.1)

Efektywność ekonomiczna = koszty / wynik (1.2)

Głównym wskaźnikiem prywatnym jest wydajność pracy, którą oblicza się dzieląc wpływy ze sprzedaży produktów firmy przez średnią roczną liczbę zatrudnionych. Prywatne wskaźniki efektywności ekonomicznej kosztów bieżących oblicza się dzieląc zysk przez jednostkowy koszt produkcji. Takie dane są dostępne w planowanych i rzeczywistych kosztach oraz cenie każdego produktu.

Generalizujący wskaźnik efektywności kosztów bieżących liczony jest podobnie, tylko dla wszystkich produktów za okres (miesiąc, kwartał, rok) przedsiębiorstwa.

Przedsiębiorstwo uzyskuje zyski (straty) nie tylko z głównych produktów (usług), ale także z transakcji finansowych i innej działalności. Nadwyżka bieżących wpływów (wielkości sprzedaży) nad kosztami daje wyobrażenie o zysku i efektywności bilansowej.

Poszczególne wskaźniki efektywności ekonomicznej nakładów inwestycyjnych obliczane są dla tych jednostek produkcyjnych, w których w księgowości prowadzony jest rachunek zysków, strat i majątku. Główne wskaźniki to zwrot z aktywów i zwrot z kapitału.

Wstępne dane do obliczenia rentowności i działalności przedsiębiorstwa są dostępne w państwowej sprawozdawczości statystycznej „Bilans przedsiębiorstwa” i „Rachunek zysków i strat”.

Aby ilościowo scharakteryzować kryterium efektywności ekonomicznej, należy z podanych danych wyjściowych wyodrębnić wynik końcowy oraz główne (podstawowe) koszty kapitałowe. Zysk bilansowy jest wynikiem uogólniającym, ale pośrednim. Po zapłaceniu podatków pozostaje zysk netto, który jest zasadniczo końcowym wynikiem działalności przedsiębiorstwa i wskazuje na wzrost kosztu kapitału własnego. Aktywa ogółem odzwierciedlają wartość nieruchomości nabytych ze środków własnych i pożyczonych. Podstawowym składnikiem aktywów ogółem jest nieruchomość opłacona przez właściciela. Pożyczone środki, co do zasady, emitowane są w ramach gwarancji środków własnych spółki. Podmiot gospodarczy płaci odpowiedni procent za wykorzystanie niezbędnych zasobów, co znajduje odzwierciedlenie w kalkulacji zysku bilansowego.

Opierając się na logice rozumowania, końcowym wynikiem działalności przedsiębiorstwa w ujęciu wartościowym jest zysk netto, a kosztami są aktywa netto lub kapitał własny. Aktywa netto to nieruchomości nabyte ze środków własnych. Kryterium efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa za dany rok jest zwrot z kapitału.

Efektywność ekonomiczna przedsiębiorstwa za rok jest równa zyskowi netto podzielonemu przez kapitał własny. Wskaźnik ten jest porównywany z pracą konkurentów w ciągu roku. Ponieważ przedsiębiorstwo działa od wielu lat, konieczne jest rozważenie efektywności ekonomicznej w perspektywie długoterminowej. Zysk netto jest źródłem wypłaty dochodów właścicielom nieruchomości oraz finansowania rozwoju. Część zysku przeznaczana na rozszerzoną reprodukcję majątku zwiększa ich wartość. O tę samą kwotę podwyższa się kapitał własny. Akumulacja majątku na przestrzeni lat w stosunku do kapitału własnego daje wyobrażenie o poziomie przyrostu aktywów netto lub wartości przedsiębiorstwa.

Kryterium efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa w długim okresie jest wzrost kosztu kapitału własnego. Dynamika wartości przedsiębiorstwa na przestrzeni lat jego istnienia daje obiektywny opis efektywności ekonomicznej na tle konkurencji. Jeżeli w tym okresie w państwie zaobserwowano dużą inflację, należy ją uwzględnić i odjąć od kalkulacji efektywności ekonomicznej, aby zapewnić porównywalność z pracą podobnych przedsiębiorstw w innych krajach.

Do oceny i analizy efektywności ekonomicznej produkcji stosuje się zróżnicowane i uogólniające wskaźniki wydajności. Efektywność wykorzystania dowolnego rodzaju kosztów i zasobów wyraża się w systemie zróżnicowanych wskaźników efektywności. Należą do nich: produktywność pracy lub pracochłonność, produktywność materialna lub materiałochłonność produktów, produktywność kapitału lub kapitałochłonność, produktywność kapitału lub kapitałochłonność. Zróżnicowane wskaźniki efektywności oblicza się jako stosunek produkcji do określonych rodzajów kosztów lub zasobów lub odwrotnie – koszty lub zasoby do produkcji.

Uogólniające (złożone, integralne) wskaźniki efektywności służą do oceny efektywności ekonomicznej w całym kraju, regionie, przedsiębiorstwie. Wskaźniki te pozwalają na pełniejsze uwzględnienie wielu czynników i składowych wpływających na poziom i dynamikę sprawności oraz w połączeniu. Formowanie wskaźników uogólniających opiera się na dwóch warunkach: uwzględnieniu końcowego, jakościowego wyniku oraz odzwierciedleniu łącznej wartości kosztów i zasobów (na przykład kosztów produkcji i dystrybucji, całkowitej wartości aktywów produkcyjnych). Do głównych uogólniających wskaźników efektywności ekonomicznej należą: dochód narodowy (ND), produkt narodowy brutto (PNB) na mieszkańca; produktywność pracy społecznej, współczynnik wydajności ogólnej, koszt rubla produkcji towarowej, zysk, opłacalność produkcji i rentowność produktów.

Kompleksowym, integralnym wskaźnikiem efektywności ekonomicznej działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa jest rentowność.

Rentowność wyraża bezwzględną lub względną (jako procent) kwotę zysku na 1 rubel kosztów bieżących lub 1 rubel zużytych zasobów (środki trwałe produkcyjne, kapitał obrotowy, kapitał własny i pożyczony). Obliczenia wykonujemy według wzoru:

R= P / W ´ 100,(1.3)

gdzie P - zysk;

Z - wysokość bieżących kosztów lub wykorzystanych zasobów.

Wyróżnij przede wszystkim ogólną (skumulowaną) i szacunkową rentowność. Ogólna rentowność definiowana jest jako stosunek zysku bilansowego (brutto) do kosztu środków produkcyjnych (środków trwałych produkcyjnych i znormalizowanego kapitału obrotowego), rentowność szacowana - jako stosunek zysku netto (szacowanego) do sumy środków trwałych aktywa produkcyjne i znormalizowany kapitał obrotowy. Ponadto przy planowaniu, ocenie i analizie efektywności produkcji oblicza się opłacalność bieżących kosztów, opłacalność wykorzystywanych (zakumulowanych) zasobów produkcyjnych oraz opłacalność inwestycji kapitałowych (inwestycji).

Rentowność kosztów bieżących (R s) obejmuje takie wskaźniki opłacalności jak: rentowność sprzedawanych produktów (obroty):

P p = P / O p ´ 100; (1,4)

rentowność danego rodzaju produktu:

R w \u003d P / S ´ 100, (1,5)

gdzie P - zysk ze sprzedaży, ruble;

О р - ilość sprzedanych produktów, pocierać;

C - koszt osobnego rodzaju produktu, pocierać.

Rentowność zasobów produkcyjnych (P p) odzwierciedla efektywność wykorzystania majątku produkcyjnego będącego w dyspozycji przedsiębiorstwa, majątku, kapitału własnego i obcego. Ten wskaźnik jest określany:

P p \u003d P / (OPF + NOS) ´ 100, (1,6)

gdzie OFE to średni roczny koszt środków trwałych produkcyjnych;

NOS - średnioroczne salda znormalizowanego kapitału obrotowego.

Analiza przeprowadzona w niniejszym rozdziale wykazała zatem, że w kontekście innowacyjnego rozwoju gospodarki rynkowej, rosnącej konkurencji na rynku towarów i usług, najważniejszym zadaniem jest zwiększenie efektywności wykorzystania istniejących i niezrealizowanych możliwości potencjał gospodarczy każdego przedsiębiorstwa. Potencjał ekonomiczny to zbiór zasobów produkcyjnych przedsiębiorstw i maksymalna możliwa zdolność ich pracowników do jak najpełniejszego zaspokojenia wzrostu populacji w dobrach i usługach przy efektywnym wykorzystaniu ich zasobów materialnych, pracy i środków finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, efektywność rozumiana jest jako uzyskiwanie najlepszych wyników przy tych samych wydatkach lub takich samych wyników przy mniejszych zasobach. Efektywność, jako kategoria ekonomiczna, wyraża stosunki ekonomiczne w zakresie wykorzystania zasobów do produkcji lub sprzedaży określonej masy szybkich wartości w celu zaspokojenia potrzeb osobistych i społecznych i na tej podstawie uzyskania zysku zapewniającego normalne funkcjonowanie przedsiębiorstwa na rynku. Dlatego pomiar wydajności i zarządzanie na wszystkich poziomach: makro, mezo i mikro są niezbędne.

2. OCENA PODSUMOWUJĄCYCH WSKAŹNIKÓW DZIAŁALNOŚCI AURORA-PRINT LLC

2.1 Ogólna charakterystyka przedsiębiorstwa

Avrora-print LLC to dynamicznie rozwijająca się firma z ponad 6-letnim doświadczeniem na rynku reklamowym.

Drukarnia "Aurora-print" zajmuje się produkcją samoprzylepnych etykiet rolkowych o dowolnej złożoności. W ciągu pięciu lat firma stała się jedną z wiodących firm produkujących etykiety i opakowania fleksograficzne. Zwiększając moce produkcyjne, konsekwentnie realizując strategię rozwoju, firma osiąga wysoki poziom produkcji.

Avrora-print LLC jest zarejestrowana w Jednolitym Państwowym Rejestrze Osób Prawnych i Przedsiębiorców Indywidualnych pod numerem 190598040.

Legalny adres:

Mińsk, ul. Dołgorodskaja, 17 - 4.

Dziś firma dysponuje najnowocześniejszym sprzętem, dzięki czemu osiąga najlepszą jakość do produkcji etykiet artystycznych o dowolnej złożoności.

Poligrafia.

Dział poligraficzny Avrora-print LLC zapewnia szeroki zakres prac poligraficznych i podrukowych. Posiadanie własnego sprzętu poligraficznego sprawia, że ​​ceny produktów poligraficznych są atrakcyjne i przystępne dla klientów.

Dział reklamy, który świadczy usługi w zakresie reklamy w mediach Republiki Białoruś i Federacji Rosyjskiej. Avrora-print LLC jest oficjalnym przedstawicielem tak znanych rosyjskich publikacji, jak Optovik, Towary i ceny, Hurtownia przemysłowa, Usługi i ceny itp.

LLC „Aurora-print” ma przyjemność zaoferować klientom aplikację informacji o firmie na pamiątki (długopisy, pamiętniki, koszulki, czapki z daszkiem, zapalniczki, breloczki, akcesoria biznesowe, teczki i teczki, aplikacja brandingu) na dowolną powierzchnię, a także usługi oprawy broszury dyplomów, dokumentów, raportów, rozpraw. Produkty wysokiej jakości, szybki czas produkcji.

LLC „Aurora-print” oferuje swoim klientom elementy reklamy zewnętrznej i akcesoria dla handlu:

- Lekkie pudełka;

- odwróć tabletki;

– tablety przenośne i stacjonarne;

- produkty wykonane z pleksi.

Współpraca LLC „Aurora-print” z klientem opiera się na zasadzie jak najpełniejszego zaspokojenia jego potrzeb. W tym celu do każdej grupy klientów przypisywany jest indywidualny menedżer, który nie tylko potrafi szybko rozwiązywać pojawiające się problemy, ale także posiada system preferencji korporacyjnych dla klienta, monitoruje jakość realizowanych zleceń i odpowiada za przebieg interakcji z drukarnią na każdym etapie. Dzięki wysokiej jakości usług oraz zrozumieniu problemów i zadań klienta, Avrora-print LLC dąży do osiągnięcia wysokiego poziomu zaufania ze swoimi partnerami. Osiągnięcie tego poziomu zaufania zamienia koszt szybkiego drukowania w opłacalną inwestycję, która rozwija biznes klientów.

Strukturę organizacyjną zarządzania Avrora-print LLC przedstawiono na rysunku 2.1.

Ogólnie rzecz biorąc, struktura zarządzania Avrora-print LLC spełnia jej wymagania zgodnie ze standardami zarządzania, optymalną liczbą powiązań i poziomami zarządzania. Taka struktura zarządzania umożliwia menedżerowi efektywne prowadzenie operacyjne i strategiczne zarządzanie firmą.

Na podstawie rachunku zysków i strat (załączniki A, B) przeanalizujemy główne wskaźniki wydajności Avrora-print LLC za lata 2008-2009. (tabela 2.1).

Tabela 2.1 - Kluczowe wskaźniki wydajności Avrora-print LLC za lata 2008-2009

Wskaźniki			Odchylenie (+,-), mln rubli	Tempo wzrostu, %
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, robót, usług	262	266	+4	101,5
Podatki zawarte w przychodach ze sprzedaży produktów, towarów, robót, usług	43	43	-	100,0
Wpływy ze sprzedaży produktów, towarów, robót, usług (bez VAT, akcyzy i innych podobnych obowiązkowych opłat)	219	223	+4	101,8
Koszt sprzedanych towarów, robót, usług	119	127	+8	106,7
Koszty wdrożenia	95	84	-11	88,4
Zysk ze sprzedaży	5	12	+7	240,0
Zysk z przychodów i kosztów operacyjnych	-	-	-	-
Zysk z przychodów i wydatków nieoperacyjnych	-	-	-	-
Zysk	5	12	+7	240,0
Podatki, opłaty i wypłaty z zysków	2	8	+6	4 razy
Inne wydatki i wypłaty z zysku	3	2	-1	66,7
Zysk netto	-	2	+2	-

W porównaniu z 2008 r. w 2009 r. nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży produktów, towarów, robót, usług Avrora-print LLC o 4 mln rubli. (lub 1,5%), koszt sprzedanych towarów, robót, usług wzrósł o 8 mln rubli. lub o 6,7%. Zysk ze sprzedaży Avrora-print LLC wzrósł o 7 milionów rubli w porównaniu do 2008 roku. lub 140,0%. Zysk z przychodów i kosztów operacyjnych i nieoperacyjnych za analizowane okresy Sp. z oo „Aurora-print” nie posiadał.

Podsumowując jako całość należy zauważyć, że wyniki działalności finansowej Avrora-print LLC za lata 2008-2009. to zysk, w porównaniu do 2008 roku wzrósł o 7 mln rubli. lub 2,4 razy. Podatki i opłaty od zysków wzrosły o 6 mln rubli, inne wydatki i wypłaty z zysków spadły o 1 mln rubli, zysk netto wzrósł o 2 mln rubli. w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Nowoczesny biznes jest mobilny i dynamiczny. Rozumiejąc to, Avrora-print LLC starała się zorganizować obsługę klienta w taki sposób, aby liczba wizyt w biurze dla klientów była minimalna. W razie potrzeby możesz złożyć zamówienie przez Internet i uzyskać nakład tam, gdzie klienci tego potrzebują - zostanie ono dostarczone do klientów przez dział dostaw.

Zalety Avrora-print LLC:

– nowoczesny zakład produkcyjny wyposażony w najnowocześniejszy sprzęt Xerox (maszyny drukarskie Now!Press, procesor Creo CXP6000 – te nazwy stały się już uznanymi standardami najwyższej jakości oddawania barw w poligrafii);

– wysokiej klasy specjaliści, którzy przygotowują zlecenie do druku (w razie potrzeby layout klienta zostanie sfinalizowany od razu, a po otrzymaniu wydruku próbnego klient będzie mógł od razu złożyć zamówienie) oraz umieszczania informacji reklamowych;

– usprawniony proces biznesowy zapewniający rzeczywistą wydajność;

– szeroka gama urządzeń do obróbki podrukowej, która pozwala na uzyskanie szerokiej gamy produktów końcowych (wizytówki, identyfikatory imienne i numerowane, zaproszenia, ulotki, cenniki, menu, karnety, pocztówki, zaproszenia, katalogi, instrukcje, ulotki, broszury, broszury, kalendarze, plakaty, kopie sygnalizacyjne i makiety książek i czasopism, raporty, raporty, biuletyny itp.);

– dogodna lokalizacja (ul. Dołgorodskaja, 17-4);

– możliwość złożenia zamówienia przez Internet;

– dostawa materiałów drukowanych w Mińsku, niezależnie od wielkości zamówienia.

2.2 Uogólnianie wskaźników efektywności przedsiębiorstwa i ich analiza

Przeanalizujemy strukturę kosztów produkcji Avrora-print LLC i określimy udział kosztów jakości produktu w ogólnej strukturze kosztów. Dane do analizy podano w tabeli 2.2. Rzeczywista struktura kosztów produkcji wyrobów LLC „Aurora-print” w latach 2008-2009. pokazano na rysunkach 2.2 - 2.3.

Tabela 2.2 - Analiza kosztów produkcji Avrora-print LLC za lata 2008-2009

Część ceny	2008				rok 2009				Odchylenie
	kwota, mln rubli		dokładna waga, %		kwota, mln rubli		dokładna waga, %		absolutne, miliony rubli		%
1	2		3		4		5		6		7
Koszty materiałowe	75,95		63,82		90,04		70,9		+14,09		+7,08
– surowce i materiały	51,07		42,92		64,26		50,6		+13,19		+7,68
– materiały i usługi pomocnicze	13,69		11,5		16,38		12,9		+2,69		+1,4
- paliwo	2,86		2,4		3,3		2,6		+0,44		+0,2
- Elektryczność	6,78		5,7		5,46		4,3		-1,32		-1,4
- inne koszty materiałowe	1,55		1,3		0,64		0,5		-0,91		-0,8
1		2	3	4		5		6		7
Koszty pracy		19,46	16,35	19,1		15,04		-0,36		-1,31
Potrącenia z listy płac		6,82	5,73	6,68		5,26		-0,14		-0,47
Deprecjacja		3,33	2,8	4,45		3,5		+1,12		+0,7
Utrata małżeństwa		0,83	0,7	0,51		0,4		-0,32		-0,3
Inne koszta		12,61	10,6	6,22		4,9		-6,39		-5,7
Całkowity:		119	100	127		100		+8		-

Analiza kosztów produkcji wyrobów Avrora-print LLC za lata 2008-2009. wykazali, że w strukturze kosztów nastąpił wzrost kosztów surowców i materiałów o 13,19 mln rubli. (lub o 7,68% w strukturze kosztów ogółem), dla materiałów pomocniczych i usług - o 2,69 mln rubli. lub 1,4% w ogólnej strukturze kosztów. Wynika to z faktu, że w 2009 roku w branży poligraficznej w Avrora-print LLC wprowadzono nowe materiały podstawowe i pomocnicze: nitkę klejową, taśmę klejącą o szerokości 75 mm, co spowodowało wzrost kosztów materiałów.

Również w 2009 r. w porównaniu z 2008 r. należy odnotować spadek kosztów energii elektrycznej o 1,32 mln rubli. (lub 1,4% w strukturze kosztów całkowitych). Redukcja zużycia energii elektrycznej w 2009 roku została osiągnięta poprzez: wymianę opraw z żarówkami na oprawy ze świetlówkami (oszczędność 6 kW/h); redukcja oświetlenia pomieszczeń gospodarczych o 15% (oszczędność 2 kW/h).

Spadek struktury kosztów przedsiębiorstwa w 2009 r. w porównaniu z 2008 r. w kosztach pracy wyniósł odpowiednio 0,36 mln rubli, zmniejszyły się również odliczenia na potrzeby społeczne - o 0,14 mln rubli. W 2009 roku Avrora-print LLC wprowadziła nowe technologie w branży poligraficznej z wykorzystaniem bardziej zaawansowanego sprzętu i częściowej wymiany starego, modernizacja sprzętu doprowadziła do wzrostu odpisów amortyzacyjnych o 1,12 mln rubli.

Modernizacja sprzętu poligraficznego, wprowadzenie nowych technologii, a co za tym idzie wzrost kosztów tych pozycji wydatków, spowodowały, że w 2009 roku straty z tytułu wad w firmie Avrora-print LLC zmniejszyły się o 0,32 mln rubli. w porównaniu do 2008 roku, co wskazuje na poprawę jakości usług poligraficznych świadczonych przez Avrora-Print LLC.

Aby ocenić skuteczność działań Avrora-print LLC, obliczymy następujące wskaźniki rentowności.

1) rentowność obrotu (sprzedaży):

2) rentowność kosztów bieżących:

3) zwrot z aktywów ogółem:

4) rentowność kapitału obrotowego:

Od 01.01.2009:

Od 01.01.2010:

5) rentowność środków trwałych:

Od 01.01.2009:

Od 01.01.2010:

6) rentowność środków (stałych i bieżących):

Od 01.01.2009:

Od 01.01.2010:

7) rentowność środków na wynagrodzenia:

8) rentowność całkowitych zasobów:

Od 01.01.2009:

Od 01.01.2010:

9) zwrot z kapitału:

Od 01.01.2009:

Od 01.01.2010:

10) zwrot z pozyskanego kapitału:

Od 01.01.2009:

Od 01.01.2010:

Dynamika wskaźników rentowności Avrora-print LLC na podstawie obliczeń za lata 2008-2009. podano w tabeli 2.3.

Tabela 2.3 - Dynamika rentowności Avrora-print LLC w latach 2008-2009

Indeks	2008	rok 2009	Odchylenie (+,-)
Rentowność obrotu, %	1,91	4,51	+2,6
Rentowność bieżących kosztów, %	4,2	9,45	+5,25
Zwrot z aktywów ogółem, %	21,74	26,09	+4,35
Zwrot z kapitału obrotowego, %	31,25	30,0	-1,25
Rentowność środków trwałych, %	71,43	240,0	+168,57
Zwrot środków, %	21,74	26,67	+4,93
Zwrot z wynagrodzenia, %	2,05	3,92	+1,87
Rentowność całkowitych zasobów, %	1,87	3,42	+1,55
Zwrotu z kapitału, %	0	16,67	+16,67
Zwrotu z kapitału, %	55,56	35,29	-20,27

Tempo wzrostu zysku ze sprzedaży jest wyższe niż tempo wzrostu przychodów, co doprowadziło do wzrostu rentowności obrotu (sprzedaży) o 2,6%. Efektywność kosztowa organizacji ma tendencję do wzrostu - z 4,2 do 9,45%, czyli z każdego rubla kosztów organizacja otrzymała 0,0945 rubla. w 2009 roku w porównaniu do 0,042 rubla. w 2008

Zwrot z aktywów ogółem wzrósł o 4,35%, co wskazuje na poprawę wykorzystania środków Avrora-print LLC w 2009 roku w porównaniu do 2008 roku. Zwrot z kapitału pracującego spadł o 1,25%. Ponieważ tempo wzrostu zysku za 2009 rok w porównaniu do 2008 roku jest wyższe od tempa wzrostu średniorocznego kosztu środków trwałych (kapitału trwałego), należy zauważyć, że rentowność środków trwałych wzrosła o 168,57%, rentowność środków ( stałe i bieżące) wzrosły o 4,93%.

Tempo wzrostu zysku Avrora-print LLC jest wyższe niż tempo wzrostu funduszu płac, co doprowadziło do wzrostu rentowności funduszy wynagrodzeń o 1,87%. Rentowność całkowitych zasobów wzrosła o 1,55%, co wskazuje na poprawę wykorzystania środków Avrora-print LLC. Wzrost zysku Avrora-print LLC spowodował wzrost zwrotu z kapitału o 16,67%, zwrot z kapitału spadł o 20,27%.

3. GŁÓWNE KIERUNKI ZWIĘKSZENIA EFEKTYWNOŚCI EKONOMICZNEJ AURORA-PRINT Sp.

LLC „Aurora-print” poszukuje rezerw w celu zwiększenia efektywności ekonomicznej poprzez: obniżenie kosztów produkcji i sprzedaży produktów oraz ewentualny wzrost wolumenu sprzedaży.

Obecnie jednym z ważniejszych działań na rzecz zwiększenia wielkości zysku jest redukcja wydatków w pozycji „Koszty paliwa, gazu i energii elektrycznej na potrzeby produkcyjne”. W tym celu bardzo istotnym działaniem jest wprowadzenie i użytkowanie urządzeń energooszczędnych, a także racjonalne wykorzystanie zasobów paliw i energii.

Rozważymy i przeprowadzimy studium wykonalności wprowadzenia lamp energooszczędnych.

Ekonomiczny efekt zastosowania energooszczędnych urządzeń oświetleniowych uzyskuje się poprzez zwiększenie emisyjności lamp z wykorzystaniem wyższej częstotliwości wahań prądu elektrycznego i tym samym zmniejszenie mocy lamp przy zachowaniu oświetlenia.

Obliczymy dla 60 sztuk lamp energooszczędnych.

Określmy ilość zużywanej energii elektrycznej podczas oświetlania konwencjonalnych żarówek:

,(3.1)

gdzie n 1 - liczba opraw oświetleniowych, sztuk;

N 1 - moc lampy, W;

T 1 - liczba godzin pracy w roku, godz.

E 1 \u003d 180 × 0,06 × 2880 \u003d 31104 kWh.

Określmy ilość energii elektrycznej zużywanej podczas pracy oświetlenia lamp energooszczędnych LPO 12-2 × 36.

E2 = 180 × 0,03 × 2880 = 15552 kWh.

Oszczędności energii będą:

ΔE = 31104 kWh - 15552 kWh = 15552 kWh

ΔE = 15552 kWh × 84 ruble. / kWh = 1306368 rubli.

Możemy zatem stwierdzić, że dzięki zastosowaniu energooszczędnych opraw oświetleniowych możliwe jest obniżenie kosztów paliwa, gazu i energii elektrycznej na potrzeby produkcyjne o 1 306 368 rubli.

Przeprowadzimy studium wykonalności instalacji regulatora zużycia energii cieplnej w firmie Avrora-print LLC.

Na efekt ekonomiczny wprowadzenia regulatora zużycia energii cieplnej składają się następujące elementy:

1) utrzymywanie komfortowej temperatury powietrza w pomieszczeniach poprzez przestrzeganie zadanego harmonogramu zależności temperatury chłodziwa od temperatury powietrza na zewnątrz;

2) eliminacja wiosennego i jesiennego przegrzewania się budynku;

3) automatyczne ograniczanie zużycia energii cieplnej w godzinach wolnych od pracy, świąt i weekendów;

4) utrzymanie wymaganej temperatury ciepłej wody w systemie CWU;

5) automatyczne obniżenie temperatury CWU w nocy, święta i weekendy aż do całkowitego zatrzymania i instalacji CWU;

6) ograniczenie temperatury chłodziwa zawracanego do sieci ciepłowniczej.

Oszczędność energii cieplnej poprzez utrzymanie komfortowej temperatury w pomieszczeniach poprzez przestrzeganie określonego harmonogramu zależności temperatury chłodziwa od temperatury powietrza zewnętrznego wynosi 2% rocznego zużycia ciepła na ogrzewanie. Oszczędność energii cieplnej dzięki eliminacji wiosennego i jesiennego przegrzewania budynków wynosi 12% rocznego zużycia ciepła. Oszczędność energii cieplnej dzięki automatycznej redukcji zużycia energii cieplnej w godzinach wolnych od pracy, świąt i weekendów wynosi 23% rocznego zużycia ciepła.

Roczne zużycie energii cieplnej do ogrzewania przez Avrora-Print LLC wynosi 145 Gcal. Oszczędność energii cieplnej wynosi 53,65 Gcal
(145 × (2 + 12 + 23) / 100).

Tak więc zastosowanie automatycznych regulatorów termicznych pozwoli zaoszczędzić 53,65 Gcal lub 9,43 toe. energia cieplna.

Oszczędność paliwa będzie:

ΔE \u003d 9,43 × 145 × 2160 \u003d 2953476 rubli.

Całkowity efekt ekonomiczny oszczędności energii wyniesie 4259844 rubli. (1306368 rubli + 2953476 rubli).

Ważnym sposobem na obniżenie kosztów produkcji jest również wprowadzenie wysoce niezawodnych systemów automatyki opartych o systemy CNC do maszyn wielofunkcyjnych oraz elastycznych modułów produkcyjnych. Przy automatyzacji procesów produkcyjnych należy zwrócić należytą uwagę na automatyczne środki diagnostyki technicznej urządzeń, co pozwala na zwiększenie stopnia ich wykorzystania, a także nieniszczące narzędzia badawcze (ultradźwiękowe, laserowe), które pozwalają na zmniejszenie wady produkcyjne wyrobów oraz zmniejszenie liczby pracowników aparatury kontroli technicznej.

W projektowaniu i technologii druku konieczne jest rozszerzenie modułowej zasady projektowania w oparciu o jeden zunifikowany system produktów elektronicznych; stosować materiały o określonych właściwościach, syntetyczne, kompozytowe i ultraczyste; poprawa produkcyjności konstrukcji – ograniczenie zakresu stosowanych komponentów i materiałów, ciągłość rozwiązań projektowych opanowanych w produkcji. Na przykład Avrora-print LLC ma maszyny CNC, ich naprawa odbywa się poprzez przyciągnięcie rzemieślników z organizacji zewnętrznych.

Obliczenie oszczędności Avrora-print LLC z wdrożenia tych środków przedstawiono w tabeli 3.1.

Tabela 3.1 - Obliczanie oszczędności z tytułu samodzielnej naprawy maszyn CNC

Nazwa wydarzenia	Obliczenie	Oszczędności, tysiące rubli
naprawa maszyn CNC zrób to sam	Według danych z 2009 roku naprawa maszyny CNC na podstawie umów z podmiotami trzecimi wyniosła 2900 tysięcy rubli. Firma posiada 3 maszyny CNC (2900 × 3 = 8700 tysięcy rubli) Koszty własne naprawy maszyny wyniosą: 1. Wynagrodzenie pracownika za rok: 481,5 × 12 = 5778 tysięcy rubli 2. Części zamienne 800 tysięcy rubli. 3. Zakup stołu probierczego 750 tysięcy rubli. Razem: 7328 tysięcy rubli. Oszczędności wyniosą: 8700 - 7328 \u003d 1372 tysiące rubli.	1372

Tym samym oszczędności z tytułu samodzielnej naprawy maszyn CNC wyniosą 1372 tys. rubli.

WNIOSEK

W wyniku analizy teoretycznych aspektów efektywności przedsiębiorstwa, przeprowadzonych badań, badania warunków, w jakich działa Avrora-print LLC, można wyciągnąć następujące wnioski:

W sensie semantycznym wydajność wiąże się po pierwsze z efektywnością pracy lub działania, a po drugie z oszczędnością, czyli minimalną kwotą kosztów wykonania tej pracy lub działania. Sama wydajność nie jest w stanie kompleksowo scharakteryzować wydajności, ponieważ można osiągnąć wynik, ale nie najlepszy. Rentowność również nie charakteryzuje wydajności, ponieważ mogą wystąpić minimalne koszty przy niskich wynikach. Efektywność rozumiana jest zatem jako poziom (stopień) efektywności pracy lub działania w stosunku do poniesionych kosztów.

Sukces przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od jego zdolności do generowania gotówki na wsparcie jego działalności. Najważniejszym zadaniem menedżera jest zaplanowanie dodatnich przepływów pieniężnych z podstawowej działalności i znalezienie najbardziej dochodowych źródeł finansowania. W warunkach rynkowych zarządzanie gotówką staje się najpilniejszym problemem zarządzania całym przedsiębiorstwem, ponieważ to tutaj koncentrują się główne sposoby uzyskania pozytywnych wyników finansowych.

Część praktyczna zajęć odbywa się na materiałach firmy Avrora-print LLC, której główną działalnością jest świadczenie usług poligraficznych i reklamowych.

Na podstawie analizy wskaźników finansowo-ekonomicznych Avrora-print LLC za lata 2008-2009 można stwierdzić, że wyniki przedsiębiorstwa wzrosły, o czym świadczy wzrost w 2009 roku w stosunku do 2008 roku zysku ze sprzedaży, łączna kwota zysku i zysku netto przedsiębiorstwa.

Analiza kosztów produkcji wyrobów Avrora-print LLC za lata 2008-2009. wykazali, że w strukturze kosztów nastąpił wzrost kosztów surowców i materiałów o 13,19 mln rubli. (lub o 7,68% w strukturze kosztów ogółem), dla materiałów pomocniczych i usług - o 2,69 mln rubli. lub 1,4% w ogólnej strukturze kosztów. Modernizacja sprzętu poligraficznego, wprowadzenie nowych technologii, a co za tym idzie wzrost kosztów tych pozycji wydatków, spowodowały, że w 2009 roku straty z tytułu wad w firmie Avrora-print LLC zmniejszyły się o 0,32 mln rubli. w porównaniu do 2008 roku, co wskazuje na poprawę jakości usług poligraficznych świadczonych przez Avrora-Print LLC.

Ponieważ w 2009 r. W porównaniu z 2008 r. Wiele obliczonych wskaźników rentowności LLC „Aurora-print” ma tendencję do wzrostu, wskazuje to na poprawę wyników organizacji.

Kierunki zwiększenia efektywności działań produkcyjnych Avrora-print LLC to:

- dzięki zastosowaniu energooszczędnych opraw oświetleniowych możliwe jest obniżenie kosztów paliwa, gazu i energii elektrycznej na potrzeby produkcyjne o 1 306 368 rubli. zastosowanie automatycznych regulatorów termicznych pozwoli zaoszczędzić 53,65 Gcal lub 9,43 tce. energia cieplna. Zużycie paliwa wyniesie 2953476 rubli. Całkowity efekt ekonomiczny oszczędności energii wyniesie 4259844 rubli.

– ważnym sposobem na obniżenie kosztów produkcji jest również wprowadzenie wysoce niezawodnych systemów automatyki. Oszczędności z tytułu samodzielnej naprawy maszyn CNC wyniosą 1372 tys. rubli.

W ten sposób cel pracy kursu zostaje osiągnięty, zadania są ukończone.

LISTA WYKORZYSTYWANYCH ŹRÓDEŁ

1. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Proc. dodatek / Pod sumą. wyd. L. L. Ermolovich. - Mińsk: Interpressservice; Ekoperspektywa, 2001. - 576 s.

2. Babuk I. M. Ekonomia przedsiębiorstwa: podręcznik. podręcznik dla studentów kierunków technicznych / I.M. Babuka. - Mn.: "IVTS Ministerstwa Finansów", 2006 r. - 327 s.

3. Golovachev A. S. Ekonomia przedsiębiorstwa. O godzinie 2. Część 2: podręcznik. dodatek / A. S. Golovachev. – Mn.: Wysz. szkoła, 2008r. - 464 pkt.

4. Gribov V. D. Ekonomia przedsiębiorstwa / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov. - M.: Finanse i statystyka, 2004. - 336 s.

5. Kivachuk V. S. Doskonalenie przedsiębiorstwa: analiza ekonomiczna. - Mińsk: Amalfeya, 2002. - 384 s.

6. Korolko A. A. Współczesna ekonomia biznesu: Podręcznik edukacyjno-metodologiczny. - Mińsk: CJSC "Vedi", 2003. - 527 s.

7. Loban L.A. Ekonomika przedsiębiorstwa: Proc. dodatek - Mińsk: Wedy, 2003. - 280 pkt.

8. Raitsky K. A. Ekonomia przedsiębiorstwa: podręcznik dla uniwersytetów. - 3. ed., poprawione. i dodatkowe – M.: Daszkow i K, 2002. – 1012 s.

9. Savitskaya GV Analiza efektywności przedsiębiorstwa: aspekty metodologiczne. wyd. 2, ks. / G.V. Sawickaja. - M.: Nowa wiedza, 2004. - 160 s.

10. Savitskaya GV Analiza ekonomiczna: Proc. - wyd. 10, ks. - M.: Nowa wiedza, 2004. - 640 s.

11. Semenova V. M. Ekonomia przedsiębiorstwa: Proc. dla uniwersytetów / V.M. Semenova. - Petersburg: Piotr, 2005. - 383 s.

12. Siergiej I. V. Ekonomia przedsiębiorstwa: / I. V. Siergiejew. Proc. dodatek 2 wyd., poprawione. i dodatkowe - M.: Finanse i statystyka, 2000. - 304 s.

13.Susha GZ Ekonomika przedsiębiorstwa: Proc. dodatek. - M.: Nowa wiedza, 2003. - 384 s.

14. Khripach V. Ya i inni Ekonomia przedsiębiorstwa. - Mińsk: Ekonompress, 2001. - 464 s.

15. Chuev IN, Chechevitsina L.N. Gospodarka przedsiębiorstwa. – M.: Daszkow i K, 2004. – 416 s.

16.Shidlovskaya MS Kontrola finansowa i audyt: Proc. zasiłek - Mińsk: Szkoła Wyższa, 2001r. - 495 s.

17. Ekonomika przedsiębiorstwa: Proc. dodatek / V. P. Volkov, A. I. Ilyin, V. I. Stankevich i inni - wyd. 2, poprawione. - M.: Nowa wiedza, 2004. - 672 s.

18.Ekonomia przedsiębiorstwa: podręcznik. dodatek / E. V. Krum i inni; pod sumą wyd. W.W. Krum, telewizja Jelecki. – Mn.: Wysz. szkoła, 2006r. - 318 pkt.

Praca dyplomowa

2.2 Analiza głównych wskaźników ekonomicznych przedsiębiorstwa

Główne wskaźniki ekonomiczne to generalizujące parametry przedsiębiorstwa. Łącznie wskaźniki te odzwierciedlają ogólny stan rzeczy w przedsiębiorstwie w sferze produkcyjnej, technicznej, ekonomicznej, finansowej, handlowej i społecznej. Każdy wskaźnik z osobna charakteryzuje jeden z kierunków swojej działalności wewnętrznej lub zewnętrznej.

Analiza głównych wskaźników ekonomicznych przedsiębiorstwa obejmuje: porównanie różnych wskaźników ze sobą; porównanie podobnych wskaźników przedsiębiorstwa dla różnych okresów; porównanie planowanych i rzeczywistych wskaźników przedsiębiorstwa.

Tabela 1

Kluczowe wskaźniki ekonomiczne 2011 - 2013 LLC „Akwalina”

Wskaźniki				Odchylenie	Odchylenie
				2012 do 2011	2013 do 2012
Przychody ze sprzedaży, tysiące rubli
numer,
Produkcja dla jednego zatrudnionych, tys. rubli
Fundusz płac, tysiąc rubli
Średnia roczna pensja jednego pracownika tysiąc rubli.
Cena fabryczna,
Koszty za 1 rub. sprzedaż, pocierać.
Zysk, tys.
Rentowność działalności, %
Rentowność produkcji, %

Tabela 1 zawiera dane, które można wykorzystać do uzyskania ogólnej oceny stanu organizacji.

Następuje roczny wzrost przychodów o 24-25%, co pośrednio odzwierciedla konkurencyjność przedsiębiorstwa. Ale jednocześnie spadają wskaźniki rentowności. Wraz ze wzrostem przychodów nastąpił wzrost liczby zatrudnionych od 2011 do 2012 roku, ale po tym okresie liczba ta ustabilizowała się i pozostała prawie bez zmian.

Porównując takie wskaźniki jak „Produkcja na pracownika” i „Średnia roczna płaca na pracownika” można zauważyć, że obserwuje się prawo wyprzedzania tempa wzrostu wydajności pracy nad tempem wzrostu płac, co jest pozytywną tendencją.

W celu względnej oceny dynamiki zmian kosztu własnego podano oszacowanie zmiany kosztów na jeden rubel sprzedaży. W analizowanym okresie trzech lat wskaźnik ten zmienił się z 0,79 do 0,83 rubla. - to sugeruje, że firma ma tendencję do obniżania efektywności swoich działań. W dalszej analizie należy ocenić, na ile nieefektywność systemu motywacyjnego dla pracy wpłynęła na tę sytuację. Ponadto z roku na rok spada taki ekonomiczny wskaźnik wydajności organizacji, jak rentowność sprzedaży. W analizowanym okresie zmniejszył się z 20,7% do 17,0%.

Mimo to wskaźnik taki jak „zysk” rośnie z roku na rok średnio o 11%, ale i tak pod względem tempa wzrostu jest dwukrotny za wzrostem sprzedaży.

Z rachunku zysków i strat wynika, że ​​w ciągu 2012 roku Aqualine LLC uzyskała zysk ze sprzedaży w wysokości 27 339 tys. rubli, czyli wyższy niż wynik roku poprzedniego, kiedy zanotowano zysk ze sprzedaży w wysokości 26 338 tys. rubli. (Tabela 2).

Tabela 2

Dynamika rachunku zysków i strat Aqualine LLC

Wskaźniki				Odchylenie	Odchylenie
				2012 do 2011	2013 do 2012
Dochód, tysiąc rubli
Cena fabryczna,
Zysk brutto, tysiąc rubli
Wydatki handlowe, tysiące rubli
Koszty administracyjne, tysiące rubli
Zysk, tysiąc rubli
Należne odsetki, tys. rubli
Odsetki do zapłacenia, tys. rubli
Inne dochody, tys. rubli
Inne wydatki, tys. rubli
Zysk do opodatkowanie,
Bieżący podatek dochodowy i inne wpłaty do budżetu, tys. rubli
Zysk netto okresu sprawozdawczego, tys. rubli

W porównaniu do 2011 r. przychody ze sprzedaży wzrosły w 2012 r. o 24,6%, a koszty własne o 23,2% (rys. 4).

Zysk przed opodatkowaniem za 2012 r. wyniósł 42 846 tys. rubli, czyli o 18 048 tys. rubli lub o 72,8% więcej niż ten sam wskaźnik za 2011 r. (ryc. 5).

Rysunek 4. Dynamika przychodów i kosztów w latach 2011-2013, tys. rubli

Rysunek 5. Dynamika zysku w latach 2011-2013, tys. rubli

W 2013 roku organizacja osiągnęła zysk zarówno ze sprzedaży, jak i ogólnie z działalności finansowej i gospodarczej, co determinowało dodatnie wartości wszystkich trzech wskaźników rentowności przedstawionych w tabeli za ten okres.

Analiza wynagrodzeń na przykładzie Aqualine LLC

Główne wskaźniki ekonomiczne to generalizujące parametry przedsiębiorstwa. Łącznie wskaźniki te odzwierciedlają ogólny stan rzeczy w przedsiębiorstwie w zakresie produkcji, technicznym, ekonomicznym, finansowym, handlowym ...

Analiza kosztów produkcji mleczarskiej

W tej sekcji przeanalizujemy główne wskaźniki ekonomiczne Orsha Dairy Plant OJSC. Przeanalizujmy główne wskaźniki wydajności przedsiębiorstwa za lata 2003-2005. (Tabela 1.1). Tabela 1...

Analiza kosztów produkcji wyrobów mleczarskich i sposobów jej obniżenia

Tabela 1.1. Główne wskaźniki ekonomiczne JSC „Mleczarnia Orsza” za lata 2002 - 2004 Wskaźniki 2002 2003 2004 Wielkość sprzedanych produktów, robót, usług, tys. rubli 13650 19310 21338 Koszt sprzedanych towarów, robocizny...

Analiza logistyki przedsiębiorstwa LLC KC „Promservis”

Aby nadążyć za konkurencją, każda niezależna organizacja musi dokładnie analizować potrzeby rynku przez co najmniej 2-3 lata. Wszelkie pomyłki w obliczeniach grożą jednocześnie stratami, a nawet całkowitą ruiną…

Analiza logistyki produkcji LLC PKF „Sojusz”

Tempo wzrostu wielkości produkcji, poprawa jej jakości wpływają bezpośrednio na wysokość kosztów, a także zysk i rentowność, dlatego analiza pracy przedsiębiorstwa przemysłowego rozpoczyna się od badania wskaźników wydajności ...

Analiza produkcji produktów zwierzęcych w OOO "SP" Nesterovo "obwód Włodzimierza

Ziemia jest ważnym zasobem dla przedsiębiorstw rolnych. Ziemia w produkcji rolnej jest głównym środkiem produkcji...

Analiza zasobów pracy przedsiębiorstwa CJSC "Kapriz-M"

W tym akapicie przeanalizowane zostaną następujące wskaźniki: przychody, liczba pracowników, płace, koszty, zysk ze sprzedaży, rentowność sprzedaży i działalność przedsiębiorstwa…

Analiza działalności finansowej i gospodarczej na przykładzie Państwowego Przedsiębiorstwa Unitarnego Republiki Kirgiskiej „Saysary”

Wszystkie obiekty analizy działalności gospodarczej znajdują odzwierciedlenie w systemie wskaźników analitycznych. Ponieważ wszystkie te wskaźniki mają różną jakość i jednorodną treść, konieczne jest ich pogrupowanie i usystematyzowanie...

Analiza wyników finansowych działalności organizacji na przykładzie JSC SMK „Rosa”

Analiza działalności przedsiębiorstwa rozpoczyna się od rozważenia jego wielkości produkcji, na którą składa się koszt produkcji brutto, towarowej, średni roczny koszt środków trwałych oraz liczba pracowników…

Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej w przedsiębiorstwie LLC „Skat”

Tabela 1 przedstawia główne wskaźniki techniczne i ekonomiczne Skat LLC na lata 2011-2012. Tabela 1 obrót silnika. 2011 2012 Abs. odchylenie % odchylenie Zysk (strata) netto tys.rub. 3299 2062 -1237 -59...

Wyznaczenie głównych kierunków doskonalenia działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa

Tabela nr 1 Wskaźniki pomiar Okres analizy Zmiana Wzrost (wzrost) % 2007 2008 Wpływy ze sprzedaży produktów tys. pociera 85216 126614 41398 48,6 Koszt sprzedanych towarów tys. pocierać. 77105 74994 -2111 -2...

Ocena stabilności finansowej przedsiębiorstwa

W pracy przeanalizowano działalność przedsiębiorstwa za lata 2007-2008. Bilans JSC „Nutrinvestholding” za rok 2007 przedstawiono w załączniku 1, a rachunek zysków i strat - w załączniku 2...

Planowanie funduszu konsumpcyjnego i płac w przedsiębiorstwie

Analiza głównych wskaźników ekonomicznych działalności przedsiębiorstwa pozwala nam na ogólną ocenę pracy przedsiębiorstwa, bez ujawniania wewnętrznej treści każdego czynnika, który wpłynął na kształtowanie się poszczególnych wskaźników ...

Poprawa zagranicznej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa LLC „Delta S”

Na podstawie raportu z wyników finansowych przedsiębiorstwa oraz bilansu organizacji za 4 okresy sprawozdawcze przeprowadzimy horyzontalną analizę ekonomiczną…

Poprawa wynagrodzeń pracowników przedsiębiorstwa przemysłowego (na podstawie materiałów OAO Prompribor)

System wskaźników do analizy działalności produkcyjnej i gospodarczej obejmuje następujące obszary: analiza produkcji i sprzedaży wyrobów; analiza efektywności wykorzystania zasobów produkcyjnych; analiza kosztów i...