V trhovej ekonomike sa radikálne menia vzťahy medzi účastníkmi spoločenskej výroby. Vzájomná závislosť hospodárskych organizácií si vyžaduje na jednej strane podrobnejšie informácie o stave finančných a ekonomických činností a na druhej strane treba brať do úvahy, že hospodárska súťaž si vyžaduje dodržiavanie obchodného tajomstva, a teda aj obmedzovanie informácií o činnosti na nevyhnutné minimum.

Spoľahlivé a objektívne informácie o finančnej situácii podnikov sú potrebné pre investorov, ktorí chcú svoj kapitál výhodne investovať; akcionári prijímajúci dividendy z príjmu; veriteľov a bánk so záujmom o včasné splatenie úverov, vrátenie úverov. Informácie o aktuálnej finančnej situácii a do budúcnosti sú potrebné aj pre vedenie podniku (firmy) na vypracovanie stratégie rozvoja podnikateľskej činnosti.

Svetová ekonomická veda nazbierala bohaté skúsenosti s analýzou finančných a ekonomických aktivít podnikov. U nás ho v podmienkach veliteľsko-správneho systému riadenia nahradila analýza plnenia plánov, ktorá väčšinou neumožňovala skúmať objektívne ekonomické vzťahy medzi početnými ukazovateľmi.

Podnikateľská činnosť v podmienkach trhových vzťahov si vyžaduje odlišný prístup a organizáciu vnútorných aj vonkajších analýz finančných a ekonomických činností. Závery založené na výsledkoch analýzy by mali poskytnúť odôvodnené rozhodovanie a rozvoj podnikateľskej stratégie.

V súvislosti so súčasnou situáciou v krajine prudko narastá dôležitosť analýzy ekonomickej aktivity podniku. Výsledky analýzy sú zaujímavé pre rôzne kategórie analytikov.

1. Najdôležitejšie bloky komplexnej ekonomickej analýzy

Účelom hodnotenia hospodárskej činnosti je analyzovať výrobnú a finančnú činnosť podnikov ako celku, ako aj jeho jednotlivých častí, identifikovať rezervy v činnosti podniku a návrhy na ich racionálne využitie.

Ekonomická analýza zahŕňa tieto bloky:

Analýza objemu výroby a predaja;

Analýza využitia fixných aktív;

Analýza zásobovania podniku materiálnymi a pracovnými zdrojmi;

Analýza výrobných nákladov;

Analýza finančnej situácie podniku.

Analýza produkčných a ekonomických aktivít podnikov začína štúdiom výstupných ukazovateľov. Účelom analýzy je identifikovať príčiny a faktory, ktoré pozitívne a negatívne ovplyvňujú objem produkcie, nájsť rezervy na zvyšovanie objemu produkcie, určiť najefektívnejšie spôsoby zvyšovania objemu produkcie a zlepšovania jej kvality.

Cieľmi analýzy používania fixných aktív sú: štúdium zloženia a pohybu fixných aktív; odhalenie vplyvu využívania pracovných prostriedkov na objem výroby; zisťovanie efektívnosti využívania dlhodobého majetku; identifikácia rezerv na zvýšenie efektívnosti využívania dlhodobého majetku.

Úlohy analýzy dostupnosti a využitia materiálových zdrojov sú: posúdenie reálnosti logistických plánov, stupňa ich realizácie a vplyvu na objem výroby, jej nákladovosť a ďalšie ukazovatele; hodnotenie úrovne efektívnosti využívania materiálnych zdrojov; identifikácia vnútrovýrobných rezerv na šetrenie materiálových zdrojov a vypracovanie konkrétnych opatrení na ich využitie.

Analýza výrobných nákladov podľa položiek a nákladových prvkov sa vykonáva porovnaním súm podľa nákladových položiek za niekoľko rokov a určením výšky odchýlok v absolútnom a relatívnom vyjadrení. Na základe takýchto údajov je možné vyvodiť záver o súčasných trendoch, ktoré sa v podniku vyvinuli.

Predmetom finančnej analýzy sú finančné zdroje a ich toky. Obsahom a hlavným cieľom finančnej analýzy podniku je hodnotenie finančnej situácie a identifikácia príležitostí na zlepšenie efektívnosti fungovania ekonomického subjektu pomocou racionálnej finančnej politiky.

Spresnenie procesnej stránky metodiky analýzy finančnej situácie závisí od stanovených cieľov, ako aj rôznych faktorov informačného, ​​časového, metodického, personálneho a technického zabezpečenia. Logika analytickej práce predpokladá jej organizáciu vo forme dvojmodulovej štruktúry:

Expresná analýza finančnej situácie;

Podrobná analýza finančnej situácie.

Účelom expresnej analýzy je jasné a jednoduché posúdenie finančného blahobytu a dynamiky rozvoja ekonomického subjektu. V procese analýzy sa vykonáva výpočet rôznych ukazovateľov na hodnotenie finančnej činnosti podniku. Odporúča sa vykonať expresnú analýzu v troch fázach: prípravná fáza, predbežná kontrola účtovnej závierky, ekonomické čítanie a analýza výkazov.

Zmyslom expresnej analýzy je výber malého počtu najvýznamnejších a relatívne ľahko vypočítateľných ukazovateľov a neustále sledovanie ich dynamiky.

Účelom podrobného rozboru finančnej situácie je podrobnejší popis majetkovej a finančnej situácie hospodárskeho subjektu, výsledkov jeho činnosti za uplynulé vykazované obdobie, ako aj možností rozvoja subjektu v budúcnosti. Konkretizuje, dopĺňa a rozširuje jednotlivé expresné rozborové postupy. V tomto prípade miera detailov závisí od želania analytika.

Komplexná analýza stavu podniku je systém cielenej ekonomickej a finančnej analýzy zameranej na zisťovanie parametrov rozvoja podniku, vykonávanej na základe údajov finančného účtovníctva pomocou štandardných analytických algoritmov. V podmienkach, keď je väčšina ruských podnikov v nestabilnej finančnej situácii, analýza umožňuje presne určiť úzke miesta a príležitosti na zlepšenie finančnej situácie podniku.

Na obr. 1 predstavuje algoritmus na vykonanie komplexnej ekonomickej analýzy stavu podniku. Blok 1 tejto schémy je tradičná finančná analýza.

Finančná analýza je spôsob zhromažďovania, transformácie a využívania informácií finančného charakteru s cieľom: posúdiť súčasnú a perspektívnu finančnú situáciu podniku; posúdiť možné a primerané tempo rozvoja podniku z hľadiska ich finančnej podpory.

V tradičnom zmysle je finančná analýza metódou hodnotenia a prognózovania finančnej situácie podniku na základe jeho finančných výkazov. Tento druh analýzy môže vykonávať tak riadiaci personál podniku, ako aj akýkoľvek externý analytik, pretože je založený najmä na verejne dostupných informáciách.

Finančná situácia podniku je súbor ukazovateľov, ktoré odrážajú jeho schopnosť splácať svoje dlhové záväzky. Finančné činnosti pokrývajú procesy vzniku, pohybu a zachovania majetku podniku, kontrolu nad jeho využívaním.

Ryža. 1. Algoritmus na vykonanie komplexnej analýzy finančnej a ekonomickej činnosti podniku

V druhom bloku komplexnej analýzy sa po analýze výrobných, ekonomických a finančných činností podniku podľa obr. 5 sa vykonáva rating a komplexné hodnotenie finančnej situácie podniku.

V treťom bloku je vypracovaný záver o finančnej situácii podniku na základe kritérií udržateľnosti, vypracované odporúčania na zlepšenie (stabilizáciu) jeho činnosti.

Pri vykonávaní komplexného hodnotenia finančných a ekonomických činností:

1) špecifikujú sa predmety, účel a úlohy analýzy, vypracuje sa plán analytických prác.

2) je vyvinutý systém syntetických a analytických ukazovateľov, pomocou ktorých je charakterizovaný predmet analýzy.

3) potrebné informácie sa zozbierajú a pripravia na analýzu (skontroluje sa ich správnosť, prevedú sa do porovnateľnej formy atď.).

4) vykoná sa porovnanie skutočných výsledkov hospodárenia s ukazovateľmi plánu vykazovaného roka, skutočnými údajmi z minulých rokov, s úspechmi popredných podnikov, priemyslu ako celku atď.

5) vykoná sa faktorová analýza: identifikujú sa faktory a určí sa ich vplyv na výsledok.

6) identifikujú sa nevyužité a perspektívne rezervy na zvýšenie efektívnosti výroby.

7) prebieha hodnotenie výsledkov hospodárenia s prihliadnutím na pôsobenie rôznych faktorov a zistené nevyužité zásoby, vypracovávajú sa opatrenia na ich využitie.

Takáto postupnosť analytických štúdií je najvhodnejšia z hľadiska teórie a praxe analýzy finančných a ekonomických činností.

2. Koncepcie a klasifikácia faktorov a rezerv pre zvyšovanie efektívnosti výroby

Faktory sú prvky, príčiny, ktoré ovplyvňujú daný ukazovateľ alebo množstvo ukazovateľov. V tomto chápaní sú ekonomické faktory, ako aj ekonomické kategórie vyjadrené ukazovateľmi, objektívne. Z hľadiska vplyvu faktorov na daný jav alebo ukazovateľ je potrebné rozlišovať faktory prvého, druhého a pod. Rozdiel medzi pojmami ukazovateľ a faktor je podmienený, keďže takmer každý ukazovateľ možno považovať za faktor iného ukazovateľa vyššieho rádu a naopak.

Subjektívne spôsoby ovplyvňovania ukazovateľov treba odlíšiť od objektívne určených faktorov, teda možných organizačných a technologických riešení, ktorými možno ovplyvniť faktory určujúce tento ukazovateľ.

2005

Úvod

Kapitola 1. Teoretické základy analýzy ekonomickej činnosti podniku

Kapitola 2. Komplexná ekonomická analýza ekonomickej aktivity podniku na príklade LLC

2.3. Analýza ukazovateľov výkonnosti a finančnej situácie podniku

2.6. Hlavné smery na zlepšenie efektívnosti organizácie

Záver

Úvod

Podľa toho možno analýzu ekonomickej činnosti ako neoddeliteľnú súčasť účtovníctva v širšom zmysle slova rozdeliť na finančnú a manažérsku analýzu.

Analýza hospodárskej činnosti - náuka o rôznych metódach a spôsoboch výroby, finančnej a obchodnej činnosti podnikov. Takáto analýza je zameraná na identifikáciu veľkosti a zmeny v čase ekonomických ukazovateľov, ktoré charakterizujú výrobu, obeh, spotrebu produktov, tovarov, služieb, efektívnosť využívania zdrojov, kvalitu produktu. Všeobecná analýza podniku - analýza ukazovateľov, ktoré umožňujú charakterizovať problémy podniku z hľadiska personálu, vybavenia, technológie, efektívnosti výroby, predaja, riadenia a plánovania.

Trhová ekonomika kladie ruskému biznisu stále nové a nové úlohy: zvyšovanie efektívnosti výroby, konkurencieschopnosti tovarov a služieb, zlepšovanie riadiacich mechanizmov atď. Dôležitú úlohu pri riešení týchto a mnohých ďalších úloh zohráva ekonomická analýza činnosti ekonomických subjektov. S jeho pomocou sa vypracuje stratégia a taktika rozvoja podnikania, formujú sa plány a zdôvodňujú sa rozhodnutia manažmentu, sleduje sa ich realizácia, identifikujú sa rezervy na zvyšovanie efektívnosti výroby a výkon celého podniku, jeho divízie a každého zamestnanca jednotlivo. sa hodnotí. To určuje relevantnosť analýzy ekonomickej činnosti a tému práce v kurze.

Ciele analýzy sa dosahujú ako výsledok riešenia určitého vzájomne prepojeného súboru analytických úloh. Analytická úloha je špecifikácia cieľov analýzy s prihliadnutím na organizačné, informačné, technické a metodické možnosti vykonania tejto analýzy. Hlavnými faktormi sú objem a kvalita prvotných informácií. Zároveň je potrebné si uvedomiť, že pravidelná účtovná závierka podniku je len „surovou“ informáciou, ktorá sa zostavuje pri vykonávaní účtovných postupov v podniku.

S jeho pomocou sa rozvíja stratégia a taktika rozvoja podniku, zdôvodňujú sa plány a rozhodnutia manažmentu, vykonáva sa kontrola nad ich realizáciou, identifikujú sa rezervy na zvýšenie efektívnosti výroby a výkonnosť podniku, jeho divízií a pod. zamestnanci sa hodnotia.

Analýza ekonomickej činnosti je dôležitým prvkom v systéme riadenia výroby, účinným prostriedkom na identifikáciu zásob na farme, základom pre vypracovanie vedecky podložených plánov a manažérskych rozhodnutí.

Úloha analýzy ako prostriedku riadenia výroby v súčasnej fáze narastá. Je to spôsobené potrebou neustáleho zvyšovania efektívnosti výroby v dôsledku zvyšovania nedostatku a nákladov na suroviny, zvyšovania znalostnej náročnosti a kapitálovej náročnosti výroby.

Vďaka ekonomickej analýze sa odhaľuje obsah ekonomických procesov, čo znamená, že je možné ovplyvňovať ich priebeh a konečný výsledok. Iba odhalením príčinno-následkových vzťahov rôznych aspektov činnosti je možné rýchlo a presne určiť vplyv jedného alebo druhého faktora na hlavné výsledky hospodárskej činnosti, zdôvodniť akékoľvek manažérske rozhodnutie, vypočítať, ako sa zisk, obratový objem predaja, rozpätie finančnej stability, jednotkové výrobné náklady sa zmenia pri zmene akejkoľvek výrobnej situácie. Samozrejme, všetky vyššie uvedené ukazovatele hospodárskej činnosti podniku majú veľký význam pre rozvoj podnikania a vyžadujú si povinnú reflexiu a komplexnú analýzu.

Predmetom analýzy hospodárskej činnosti podniku sú práve hospodárske výsledky činnosti. Predmety analýzy zahŕňajú také ekonomické kategórie ako: výroba a predaj výrobkov, ich cena, použitie materiálu, práce a finančných zdrojov, finančné výsledky výroby, finančná situácia podniku.

Cieľom predmetovej práce je vykonať komplexnú analýzu ekonomickej činnosti spoločnosti STS-Austria LLC. Hlavnou činnosťou spoločnosti je predaj kancelárskych potrieb.

V súlade s cieľom v práci v kurze sa riešia tieto úlohy:

Študovať metódy analýzy ekonomickej činnosti podniku;

Analyzujte informačnú základňu analýzy;

Vykonať analýzu využívania podnikových prostriedkov;

Vykonajte analýzu dostupnosti pracovných zdrojov;

Vykonať analýzu ukazovateľov výkonnosti a finančnej situácie podniku;

vykonať analýzu likvidity spoločnosti;

Vykonajte analýzu ziskovosti podniku;

Navrhnite hlavné smery na zlepšenie efektívnosti organizácie.

Metódy prípravy kurzov:

súbor dialektických metód (súkromné ​​– špeciálne, kvantitatívne – kvalitatívne, dedukčné, indukčné, systém je súčasťou systému, pozitívne – negatívne atď.);

metódy zovšeobecňovania praktických skúseností (porovnávanie, kvantitatívne hodnotenie, analýza časových radov a pod.);

metódy spracovania informácií (úprava, zvýrazňovanie hlavných atď.)

metódy pozorovania a kladenia otázok.

Teoretickým a metodologickým základom pre písanie semestrálnej práce boli vedecké a učebné pomôcky a monografie ruských a zahraničných odborníkov, publikácie odborných periodík, účtovné závierky a analytické materiály STS-Austria LLC.

Kapitola 1. Teoretické základy analýzy ekonomickej činnosti podniku

1.1. Metódy analýzy ekonomickej aktivity podniku

Literatúra ponúka viacero prístupov k metódam analýzy ekonomickej aktivity. Napríklad A.D. Sheremet, R.S. Saifulin, E.V. Negashev ponúka v predbežnej fáze analýzy nasledujúce možnosti:

Ich hlavné metódy sú:

Horizontálne - táto metóda určuje absolútne a relatívne zmeny hodnôt rôznych položiek súvahy za určité obdobie.

Vertikálne - výpočet mernej hmotnosti jednotlivých položiek súvahy, t.j. objasnenie štruktúry majetku a záväzkov k určitému dátumu.

Analýza trendov – spočíva v porovnaní hodnôt súvahových položiek za niekoľko rokov (alebo iných súvisiacich sledovaných období) s cieľom identifikovať trendy, ktoré dominujú dynamike ukazovateľov.

Pomerová analýza - redukuje sa na štúdium úrovní a dynamiky relatívnych ukazovateľov vypočítaných ako pomer hodnôt súvahových položiek alebo iných absolútnych ukazovateľov získaných na základe výkazníctva alebo účtovníctva. Pri analýze koeficientov sa ich hodnoty porovnávajú so základnými hodnotami, ktoré sa používajú ako:

teoreticky podložené alebo získané ako výsledok odborných prieskumov, hodnoty relatívnych ukazovateľov charakterizujúcich optimálne alebo kritické hodnoty;

spriemerované cez hodnoty časových radov ukazovateľov daného podniku;

hodnota ukazovateľov vypočítaná podľa vykazovaných údajov najúspešnejšieho konkurenta;

priemerná hodnota ukazovateľov v odvetví.

Základným princípom analytického čítania účtovnej závierky je deduktívna metóda, t.j. Od všeobecného ku konkrétnemu. Musí sa však aplikovať opakovane. V priebehu takejto analýzy sa takpovediac reprodukuje časová a logická postupnosť ekonomických faktorov a udalostí, smer a sila ich vplyvu na výsledky výkonnosti.

Podľa N.V. Kolchina sa na analýzu používajú tieto metódy:

Porovnávacia metóda - kedy sa ukazovatele vykazovaného obdobia porovnávajú buď s plánovanými, alebo s ukazovateľmi za predchádzajúce obdobie (základné).

Spôsob zoskupovania - ukazovatele sú zoskupené a zhrnuté do tabuliek, čo umožňuje vykonávať analytické výpočty, identifikovať trendy vo vývoji jednotlivých javov a ich vzťahov a identifikovať faktory, ktoré ovplyvňujú zmenu ukazovateľov.

Reťazová substitučná metóda – spočíva v nahradení samostatného vykazovacieho ukazovateľa základným, všetky ostatné ukazovatele zostávajú nezmenené. Táto metóda umožňuje určiť vplyv jednotlivých faktorov na súhrnný ukazovateľ.

Ako nástroj finančnej analýzy N. V. Kolchina navrhuje použiť:

Finančné ukazovatele sú relatívne ukazovatele FSP, ktoré vyjadrujú pomer niektorých finančných ukazovateľov k iným. Takéto finančné ukazovatele sa používajú na kvantifikáciu finančnej situácie, na porovnanie ukazovateľov finančnej situácie konkrétneho podniku s podobnými ukazovateľmi iných podnikov alebo s odvetvovými priemermi, na identifikáciu dynamiky vývoja ukazovateľov a trendov v zmene FSP, na zisťovanie dynamiky vývoja ukazovateľov a trendov v zmene FSP. určiť bežné limity a kritériá pre rôzne aspekty finančnej situácie. Napríklad v súlade s nariadením vlády Ruskej federácie „O určitých opatreniach na vykonávanie právnych predpisov o platobnej neschopnosti (bankrote) podniku“ bol zavedený systém kritérií na určenie neuspokojivej štruktúry súvahy. insolventných podnikov. Takýmito kritériami sú koeficient bežnej likvidity, koeficient zabezpečenia vlastného pracovného kapitálu, koeficient obnovy (straty) solventnosti. Určujú sa ich normálne limity – limitné veľkosti.

Zvážte teraz metodiku analýzy finančnej situácie.

Predbežné hodnotenie – zahŕňa posúdenie spoľahlivosti informácií, čítanie informácií a všeobecný ekonomický výklad účtovnej závierky. V tejto fáze je potrebné posúdiť riziko spojené s využitím dostupných informácií, vyvodiť všeobecné závery týkajúce sa hlavných ukazovateľov charakterizujúcich hodnotu obratu neobežného majetku, vlastného a pracovného kapitálu, identifikovať hlavné trendy v správaní ukazovateľov, načrtnúť smery pre prehĺbenie analýzy;

Dôležitou technikou tejto etapy je podľa niektorých autorov, napríklad O. V. Efimovej, vytvorenie analytickej bilancie alebo zhutnenej analytickej čistej bilancie, ktorá sa potom použije pri všetkých ďalších výpočtoch finančných ukazovateľov. Praktická užitočnosť tejto techniky je daná tým, že súvaha organizácie si vyžaduje ujasnenie a určité preskupenie položiek vyplývajúcich z analytického prístupu k pochopeniu obežného a neobežného majetku, vlastného a dlhového kapitálu. Prítomnosť analytického zostatku vám umožňuje vyhnúť sa potrebe zaoberať sa úpravami vo fáze výpočtu finančných ukazovateľov. Zároveň je zabezpečená jednotnosť prístupu k definovaniu jednotlivých prvkov súvahy, čo umožňuje spojiť finančné ukazovatele vypočítané na ich základe do jedného systému. Analytická súvaha vzniká preskupením jednotlivých položiek obežného a neobežného majetku, kapitálu a záväzkov, ako aj eliminovaním vplyvu na bilančnú sumu a jej štruktúru regulačných položiek.

Expresná analýza aktuálnej finančnej situácie vrátane výpočtu pomerových ukazovateľov a získavanie výsledkov z hľadiska hodnotenia súčasnej a dlhodobej solventnosti, podnikateľskej činnosti a ziskovosti, ako aj činnosti na trhu cenných papierov;

Účelom expresnej analýzy podľa V.V. Kovalev je jasné a jednoduché hodnotenie finančnej situácie a dynamiky podniku. Zmyslom expresnej analýzy je vybrať malý počet najvýznamnejších a relatívne ľahko vypočítateľných ukazovateľov a neustále sledovať ich dynamiku. Výber je subjektívny a vykonáva ho analytik.

Finančnú situáciu podniku možno hodnotiť z krátkodobého a dlhodobého hľadiska. V prvom prípade sú kritériami na posúdenie finančnej situácie likvidita a solventnosť podniku, t.j. schopnosť včas a v plnom rozsahu uhradiť krátkodobé záväzky. Finančnú situáciu podniku z dlhodobého hľadiska charakterizuje štruktúra zdrojov finančných prostriedkov, miera závislosti podniku od externých investorov a veriteľov.

Hlavným účelom analytickej práce v tejto fáze je upriamiť pozornosť manažmentu spoločnosti, úverového pracovníka alebo iného rozhodovacieho orgánu na základné body charakterizujúce finančnú situáciu podniku, formulovať hlavné problémy, ktoré je potrebné objasniť v proces ďalšej analýzy.

Hĺbková finančná analýza – so zapojením potrebných interných a externých informácií. Takúto analýzu môže vykonať úzky okruh ľudí, ktorí dokážu na základe podrobného štúdia interných informácií charakterizovať príčiny vzniknutých problémov. Účelom analýzy je bližšie popísať majetkovú a finančnú situáciu ekonomického subjektu, výsledky jeho činnosti v uplynulom účtovnom období, ako aj možnosti rozvoja subjektu v budúcnosti. Konkretizuje, dopĺňa a rozširuje jednotlivé expresné rozborové postupy.

Prediktívna analýza hlavných finančných ukazovateľov zohľadňujúca prijaté rozhodnutia a hodnotenie finančnej stability na tomto základe. Úlohou analýzy v tejto fáze je zistiť, ako minulé udalosti a súčasné trendy, ako aj novoprijaté rozhodnutia, môžu ovplyvniť schopnosť podniku udržiavať finančnú stabilitu.

Hlavným účelom prediktívnej analýzy finančnej situácie je podľa O. V. Efimovej doložiť hodnotu kľúčových ukazovateľov, ktoré určujú finančnú situáciu podniku a jeho finančnú stabilitu v budúcnosti, prostredníctvom predbežnej štúdie prevládajúcich trendov charakterizujúcich súčasnú finančnú situáciu. stav. Pri prediktívnych výpočtoch je potrebné venovať hlavnú pozornosť výsledkom činnosti podniku v minulosti (v tomto prípade má prvoradý význam posúdenie spoľahlivosti získaných výsledkov), ako aj vonkajším a vnútorným faktorom, ktoré môžu výrazne ovplyvniť to.

Na základe týchto metód analýzy je odvodený systém ukazovateľov na hodnotenie finančnej situácie podniku.

Celkové hodnotenie FSP je založené na celom systéme ukazovateľov, ktoré charakterizujú štruktúru zdrojov tvorby kapitálu a jeho umiestnenie, rovnováhu medzi aktívami podniku a zdrojmi ich tvorby, efektívnosť a intenzitu využívania kapitálu, solventnosti a bonity podniku atď. Preto sa študuje dynamika každého ukazovateľa, robia sa porovnania s priemernými a štandardnými hodnotami.

Na základe vyššie uvedeného teda môžeme povedať, že finančná analýza je metóda na hodnotenie a prognózovanie finančnej situácie podniku na základe jeho účtovnej závierky. Finančná situácia ako komplexný pojem zase závisí od mnohých faktorov a je charakterizovaná sústavou ukazovateľov odzrkadľujúcich dostupnosť a umiestnenie finančných prostriedkov, reálne a potenciálne finančné príležitosti. Preto sa pri analýze finančnej situácie používajú špecifické metódy. Sú veľmi rôznorodé, ale majú tieto spoločné znaky: a) hodnotenie činnosti podniku z hľadiska zvyšovania efektívnosti výroby; b) určenie vplyvu jednotlivých faktorov na konečné výsledky podniku. V rámci finančnej analýzy sa zhodnotí reálna finančná situácia podniku, identifikujú sa možné rezervy na jej zlepšenie a vypracujú sa opatrenia na použitie týchto rezerv. To všetko opäť naznačuje, že finančná analýza podniku by nemala byť epizodická, ale systematická.

Účelom finančnej analýzy je zhodnotiť finančné výsledky a finančný stav minulých činností premietnutých do výkazov a v čase analýzy, ako aj posúdiť budúci potenciál podniku, t.j. ekonomická diagnostika ekonomickej činnosti.

1.2. Informačná báza analýzy

Hlavným zdrojom informácií pre analýzu sú údaje účtovných tlačív tlačivá č. analýzu na identifikáciu faktorov, ktoré významne ovplyvnili finančnú výkonnosť. Od toho, ako racionálne podnik využíva svoje finančné zdroje a aké sú smery ich umiestňovania, do značnej miery závisí efektívnosť a konečné výsledky finančnej a ekonomickej činnosti tohto podniku.

Účtovné výkazy - jednotný systém údajov o majetkovej a finančnej situácii organizácie a o výsledkoch jej hospodárskej činnosti, zostavený na základe účtovných údajov podľa stanovených formulárov. Účtovná závierka organizácie (okrem rozpočtových a poisťovacích organizácií a bánk) pozostáva z:

Súvaha (f. 1);

Výkaz ziskov a strát (f. 2);

Výkaz zmien vo vlastnom imaní (f. Z);

Výkaz peňažných tokov (formulár 4);

Žiadosti do súvahy (formulár 5);

Vysvetlivka;

Správa audítora potvrdzujúca správnosť účtovnej závierky organizácie, ak podlieha povinnému auditu v súlade s federálnym zákonom.

Obsah a formy súvahy, výkazu ziskov a strát, iných správ a aplikácií sa uplatňujú konzistentne od jedného účtovného obdobia k druhému. V účtovnej závierke sa údaje o číselných ukazovateľoch uvádzajú najmenej za dva roky - výkazníctvo a predchádzajúce vykazovaciemu roku. Ak sú neporovnateľné s údajmi za vykazované obdobie, podliehajú úprave na základe pravidiel stanovených regulačnými predpismi. Údaje, ktoré prešli úpravou, musia byť uvedené vo vysvetlivke spolu s uvedením dôvodov, ktoré túto úpravu spôsobili.

V účtovnej závierke je po jej schválení možné meniť údaje, v ktorých boli zistené skreslenia, avšak zápočet medzi položkami majetku a záväzkov, položkami výsledku hospodárenia, okrem prípadov, keď takéto zápočty neustanovujú pravidlá regulačnými predpismi nie je povolené.

Organizácie na základe výsledkov svojej hospodárskej činnosti zostavujú mesačné, štvrťročné a ročné účtovné závierky; mesačné a štvrťročné účtovné závierky sú priebežné.

Vykazovací rok pre všetky organizácie je od 1. januára do 31. decembra kalendárneho roka vrátane. Prvý vykazovací rok pre vznikajúce organizácie sa považuje odo dňa ich štátnej registrácie do 31. decembra, pre organizácie založené po 1. októbri odo dňa štátnej registrácie do 31. decembra nasledujúceho roka vrátane.

Kapitola 2. Komplexná ekonomická analýza hospodárskej činnosti podniku na príklade STS Austria

2.1. Analýza využívania podnikových prostriedkov

V prvom rade je potrebné analyzovať zmeny v štruktúre súvahy podniku. Podrobná štúdia štruktúry súvahy je uvedená v tabuľke. jeden.

stôl 1

Porovnávacia analytická bilancia "Konstanta-A" za roky 2003-2004.

Indikátor zostatku	Absolútne hodnoty tisíc rubľov		Špecifická hmotnosť, %		Zmeny (+,-)
							V % k hodnote roku 2003	V % zmeny celkového zostatku
					V absolútnom vyjadrení	V špecifických hmotnostiach, %
1. Neobežný majetok
2. Obežný majetok
Pohľadávky
Hotovosť
Ostatné obežné aktíva		1317
3. Kapitál a rezervy
4. Dlhodobé pôžičky a pôžičky
5. Záväzky

Na základe uskutočneného prieskumu súvahy možno zaznamenať tieto pozitívne trendy:

1) zníženie podielu dlhodobého majetku;

2) rast podielu obežných aktív;

3) zvýšenie podielu hotovosti;

4) zníženie podielu pohľadávok;

5) zvýšenie súvahy.

Medzi negatívne trendy patria:

1) zvýšenie podielu rezerv

2) zvýšenie podielu záväzkov a zníženie podielu vlastného imania na zdrojoch finančných prostriedkov.

Pokles podielu dlhodobého majetku v štruktúre súvahy bol spôsobený predajom nevyužitého investičného majetku. K zníženiu pohľadávok došlo v dôsledku sprísnenia politiky predaja produktov na úver. Nárast záväzkov možno považovať za pozitívny fakt z hľadiska prilákania voľných úverových zdrojov.

Hlavnými cieľmi analýzy využitia fixných výrobných aktív sú: štúdium dostupnosti flotily strojov, mechanizmov, zariadení; štúdium pohybu OPF, stupeň ich vhodnosti, možnosť reinovácie (úplné zotavenie); identifikácia strát v dôsledku rozsiahlych a intenzívnych faktorov používania; analýza efektívnosti používania zariadení; stanovenie rezerv na rast objemu výroby na základe získaných výsledkov.

Hlavnými zdrojmi analytických informácií sú: technická dokumentácia; pasy vybavenia; prevádzkové účtovné údaje o stupni využitia zariadení (z hľadiska času a produktivity práce); ukazovatele efektívnosti využívania OPF; dokumentácia oddelenia hlavného mechanika o stave zariadenia; správy o prítomnosti a pohybe OPF; chybné vyhlásenia; inú primárnu dokumentáciu.

Počas vykazovaného obdobia podnik nadobudol fixné aktíva vo výške 5024 tisíc rubľov, vyradených vo výške 1988 tisíc rubľov.

Koeficient obnovy OPF vyjadruje intenzitu obnovy dlhodobého majetku za vykazované obdobie.

Cobn \u003d Sp / Skp \u003d 5024/10524 \u003d 0,47

kde Сп sú náklady na prijaté OPF;

UPF - náklady na OPF na konci obdobia.

Obnova investičného majetku v roku 2004 predstavovala 47 % z dôvodu obstarania novej kancelárskej techniky, skladov a kancelárskej techniky

Koeficient vyradenia OPF charakterizuje podiel fixných výrobných aktív, ktoré počas sledovaného obdobia opustili sféru výroby.

Kvyb \u003d Sv / Snp \u003d 1988/7488 \u003d 0,27

kde Sv - náklady na vyradený OPF;

SNP - náklady na OPF na začiatku obdobia.

V roku 2004 bol podiel tých, ktorí vypadli zo sektora výroby OPF, 27 %. Stalo sa tak z dôvodu predaja nepoužitej skladovej techniky a autodopravy.

Koeficient rastu OPF charakterizuje úroveň rastu investičného majetku za určité obdobie a vypočíta sa ako pomer hodnoty rastu investičného majetku k jeho hodnote na začiatku obdobia:

Kpr \u003d Spr / Snp \u003d 3036/7488 \u003d 0,41

kde Sp je súčet nárastu OPF.

Celková hodnota investičného majetku tak vzrástla o 41 %

Koeficient opotrebenia BPF (Kizn) bol:

Kizn \u003d Syzn / Sp \u003d 1579/9067 \u003d 0,174

kde Sizn - výška odpisov OPF;

Cn sú počiatočné náklady na OPF.

Priemerná odpisová sadzba sa vypočíta ako podiel výšky odpisov za rok k počiatočnej obstarávacej cene dlhodobého majetku a nehmotného majetku na začiatku roka. Odpisy dlhodobého majetku a nehmotného majetku za rok 2004 dosiahli 1 579 tisíc rubľov. Priemerná odpisová sadzba je 17,4 %.

Pomer kapitálu a práce ukazuje hodnotu fixných aktív na zamestnanca (FV):

FV \u003d Csg / SCHPPP \u003d (10524 + 7488) / 2/32 \u003d 281,4 tisíc rubľov.

kde Ссг sú priemerné ročné náklady na OPF.

Rentabilita aktív (RO) je najdôležitejším zovšeobecňujúcim ukazovateľom efektívnosti využívania OPF. Tento ukazovateľ ukazuje, koľko produktov (v hodnotovom vyjadrení) sa vyrába za 1 rubeľ nákladov na fixné výrobné aktíva:

FD \u003d Vvp / Csg \u003d 108061 / ((10524 + 7488) / 2) \u003d 11,99

Pre zvýšenie rentability aktív je potrebné, aby tempo rastu produktivity práce predbehlo tempo rastu pomeru kapitálu a práce.

Kapitálová intenzita (FU) ukazuje, koľko fixných aktív sa vynakladá na výrobu 1 rubľa produktov:

FE \u003d 1 / FO \u003d 1 / 11,99 \u003d 0,08

2.2. Analýza pracovnej sily

Hlavnými cieľmi analýzy dostupnosti pracovných zdrojov sú: štúdium dostupnosti pracovnej sily, jej kvalifikačného zloženia, súlad s jej typom práce; posúdenie možnosti skvalitnenia odbornej prípravy pracovnej sily; hodnotenie efektívnosti využívania pracovných zdrojov; identifikácia faktorov rastu produktivity práce, zvýšenie efektívnosti využívania pracovných zdrojov; hodnotenie vnútorných rezerv. Hlavnými zdrojmi analytických informácií sú: správy o plnení plánovaných úloh pre pracovníkov; správy o skutočnom stave za určité obdobie (pri absencii plánovaných cieľov); primárne dokumenty o lokalitách a pododdeleniach; štatistické vykazovanie práce za štvrťrok, rok; výkaz o použití pracovnej sily (kniha účtovníctva pracovného času, výkaz o pohybe pracovnej sily).

Analýza dostupnosti pracovných zdrojov podniku je uvedená v tabuľke. 2:

Tabuľka 2

Analýza zabezpečenia podniku pracovnými zdrojmi

	Podľa správy (v skutočnosti)		Za predchádzajúci rok	Vlastne v percentách
					K predchádzajúcemu roku
Vrátane primárna činnosť
Lídri
Predajní špecialisti
Špecialisti na sklad

Analýza údajov v tabuľke nám umožňuje dospieť k záveru, že počet zamestnancov v organizácii sa medziročne zvýšil o 28 %. Najvýraznejšie sa zvýšil počet obchodných špecialistov o 60 %, skladových špecialistov o 43 % a zamestnancov služieb účtovníctva a vnútornej kontroly o 25 %. Nárast počtu zamestnancov je spojený s rozšírením činnosti spoločnosti, nárastom tržieb. Zároveň porovnanie skutočných údajov s plánovanými odhalilo nedostatok obchodných špecialistov (2 osoby) a nakladačov (1 osoba). V praxi to vedie k zvyšovaniu záťaže personálu, plneniu ďalších úloh, ktoré nezodpovedajú pracovnej náplni a k ​​predlžovaniu dĺžky pracovného času.

V procese analýzy je potrebné študovať zmenu v štruktúre zamestnancov podniku podľa nasledujúcich ukazovateľov:

Tabuľka 3

Analýza zmien v štruktúre pracovných zdrojov

	Personálna štruktúra
	Za predchádzajúci rok		Plánovaná úloha		Vlastne
	Množstvo, os.		Množstvo, os.		Množstvo, os.
Vrátane primárna činnosť
Lídri
Špecialisti na manažment (právnik, sekretárka)
Predajní špecialisti
Špecialisti na sklad
Účtovníci, ekonómovia, audítori
Servisný personál (nakladače)

Analýza štruktúry personálu nám umožňuje dospieť k záveru, že najväčší podiel (40 %) pripadá na skladových špecialistov, 32 % na predajcov. Za sledované obdobie vzrástol podiel skladových špecialistov a obchodných špecialistov o 12 %, pričom podiel zamestnancov účtovných a vnútorných kontrolných služieb vzrástol len o 4 % a podiel obslužného personálu sa nezmenil.

V priebehu roka bolo prijatých 10 nových zamestnancov, odišli 3 osoby a celý rok odpracovali špecialisti 22 osôb. Hlavnými dôvodmi prepúšťania sú nespokojnosť so mzdami, nepravidelný pracovný čas a nedostatok kariérnych vyhliadok.

Ukazovateľ obratu za príjem zamestnancov (Kop) bol:

Policajt \u003d Kpp / SChp \u003d 10 / (25/2 + 32/2) \u003d 0,35,

kde Kpp - počet prijatých zamestnancov;

SChp - priemerný počet zamestnancov.

Ukazovateľ obratu zamestnancov pri odchode do dôchodku (Kov) bol:

Kov \u003d Kup / SChp \u003d 3 / (25/2 + 32/2) \u003d 0,1

kde Kup je počet dôchodcov.

Koeficient udržania zamestnancov (Kpost) bol:

Kpost \u003d Kg / SCHp \u003d 22 / (25/2 + 32/2) \u003d 0,77

kde kg je počet zamestnancov, ktorí pracovali celý rok.

V roku 2003 predstavoval ročný mzdový fond 8 miliónov rubľov av roku 2004 9,6 milióna rubľov. Zvýšila sa aj produktivita práce a v roku 2003 dosiahla 108,44 tisíc rubľov na osobu a v roku 2004 131,31 tisíc rubľov na osobu. Tempo rastu produktivity práce musí predstihnúť tempo rastu miezd, preto je dôležité určiť pomer efektívnosti výroby (miera rastu produktivity práce k tempu rastu miezd) (Cap):

Cap \u003d Ipt / Izp \u003d (131,31 / 108,44) / (9,6 / 8) \u003d 1,009083

kde Ipt - index produktivity práce;

Izp - mzdový index.

Keďže pomer efektívnosti výroby je väčší ako 1, je možné určiť ekonomický efekt zmien v produktivite práce a raste miezd (E):

E \u003d FZPf * (1 - (1 / Cap)) \u003d 9,6 * (1-1 / 1,009083) \u003d 0,086 milióna rubľov.

kde FZPf je skutočný mzdový fond.

Tento ukazovateľ určuje výšku úspor (prečerpania) finančných prostriedkov v dôsledku zmeny pomeru rastu produktivity práce a miezd.

Predaj obchodovateľných produktov na 1 rubeľ mzdy (Ptp) v rokoch 2003 a 2004 predstavoval:

Ptp(2003) = TP / FZPf = 68,4/8 = 8,55

Ptp(2004) = TP / FZPf = 108/9,6 = 11,25

Výška hrubého zisku na rubeľ miezd (Pv) v roku 2003 a 2004 bola:

Pv(2003) = Vvp / FZPf = 3,6/8 = 0,45

Pv(2004) = Vvp / FZPf = 5,5/9,6 = 0,57

kde Vvp je objem hrubého zisku za vykazované obdobie, rub.

Výška čistého zisku na rubeľ mzdy v rokoch 2003 a 2004 bola:

Pch(2003) = Vchp / FZPf = 2,7/8 = 0,34

Pch(2004) = Vchp / FZPf = 4,2/9,6 = 0,44

kde Vchp je objem čistého zisku za vykazované obdobie, rub.

2.3. Analýza ukazovateľov výkonnosti a finančnej situácie podniku

Ekonomickou podstatou finančnej situácie podniku je zabezpečenie jeho rezerv a nákladov zdrojmi ich tvorby.

Na analýzu finančnej stability je potrebné vypočítať taký ukazovateľ ako prebytok alebo nedostatok prostriedkov na tvorbu rezerv a nákladov, ktorý sa vypočíta ako rozdiel medzi hodnotou zdrojov finančných prostriedkov a hodnotou zásob. Preto je pre analýzu v prvom rade potrebné určiť veľkosť zdrojov finančných prostriedkov, ktoré má podnik k dispozícii na tvorbu svojich rezerv a nákladov.

Na charakterizáciu zdrojov prostriedkov na tvorbu rezerv a nákladov sa používajú ukazovatele, ktoré odrážajú rôznu mieru krytia druhov zdrojov. Medzi nimi:

1. Dostupnosť vlastného pracovného kapitálu EÚ. Tento ukazovateľ sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:

Es \u003d K - Av,

EÚ 03 = 19866 – 7488 = 12378

EU 04 = 25730 – 10524 = 15206

kde K - kapitál a rezervy;

Av - neobežný majetok.

2. Celková hodnota hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov Eo:

Eo = Ec + M,

Eo 03 = 12378 + 2247 = 14625

Eo 04 = 15206 + 1527 = 16733

kde M - úvery a pôžičky.

Na základe uvedených ukazovateľov sú vypočítané ukazovatele zabezpečenia rezerv a nákladov na zdroje ich tvorby.

1. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastného pracovného kapitálu ± EÚ:

±Ес= Ес - 3,

±Ec03 = 12378 - 15510 = -3132

±Ec04 = 15206 - 26272 = - 11066

kde Z - zásoby.

V tomto prípade je nedostatok vlastného pracovného kapitálu kritický a má tendenciu sa zhoršovať.

2. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) celkovej hodnoty hlavných zdrojov na tvorbu rezerv a nákladov ± E °:

± Eo \u003d E ° - Z.

±Eo03 = 14625 - 15510 = -885

±Eo04 = 16733 - 26272 = -9539

Po vytvorení zásob má podnik zdroje finančných prostriedkov, ktoré smeruje na financovanie obežných aktív.

Podľa stupňa finančnej stability podniku sú možné štyri typy situácií:

1. Absolútna stabilita. Táto situácia je možná za nasledujúcich podmienok:

3 < Ес + М,

2. Normálna stabilita, ktorá zaručuje platobnú schopnosť podniku, je možná za predpokladu, že:

3. Nestabilná finančná situácia je spojená s porušením platobnej schopnosti a vzniká za podmienky:

3 \u003d Ec + M + I °,

kde Io sú zdroje, ktoré zmierňujú finančné napätie (dočasne voľné vlastné prostriedky, vypožičané prostriedky, bankové úvery na dočasné doplnenie pracovného kapitálu a iné vypožičané prostriedky).

4. Krízová finančná situácia:

3 > Ec + M,

2003: 15510  14625

2004: 26272 16733

Výpočet týchto ukazovateľov a na ich základe určenie situácií umožnilo identifikovať, že STS-Austria LLC je v ťažkej finančnej situácii.

Po výpočte dostupnosti a prebytku (nedostatku) prostriedkov na tvorbu rezerv a nákladov podniku sa odporúča zostaviť tabuľku analýzy finančnej stability. Pokiaľ ide o podnik, ktorý sme si vzali ako príklad, v tabuľke sú uvedené nasledujúce ukazovatele (pozri tabuľku 4).

Tabuľka 4

Analýza finančnej stability LLC "STS-Rakúsko" 2002-2004, tisíc rubľov.

finančný ukazovateľ				Zmeniť (+,-)	Tempo rastu, % 2004 do roku 2003
				2003 do roku 2004
1. Kapitál a rezervy
2. Neobežný majetok
3. Dlhodobé pôžičky a pôžičky
4. Dostupnosť vlastného pracovného kapitálu (s. 1 + s. 3 - s. 2)
5. Krátkodobé pôžičky a pôžičky
6. Celková hodnota hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov (s. 4 + s. 5)
8. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastného pracovného kapitálu (s. 4 - s. 7)
9. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov (s. 6 - s. 7)

Podľa tabuľky je vidieť, že spoločnosti LLC "STS-Austria" chýba vlastný prevádzkový kapitál a celková hodnota hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov od roku 2003 do roku 2004. Čo nehovorí v prospech finančnej stability podniku.

Na charakterizáciu solventnosti a finančnej stability podniku sa používa aj množstvo finančných ukazovateľov.

Priemerný mesačný výnos - ukazovateľ charakterizuje objem príjmov organizácie za sledované obdobie a určuje hlavný finančný zdroj organizácie, ktorý sa používa na vykonávanie podnikateľskej činnosti vrátane plnenia záväzkov. Priemerný mesačný príjem v porovnaní s podobnými ukazovateľmi iných organizácií charakterizuje rozsah podnikania organizácie.

Vzorec na výpočet priemerného mesačného výnosu sa vypočíta ako pomer výnosov, ktoré organizácia dostane za vykazované obdobie, k počtu mesiacov vykazovaného obdobia jej výrobných a obchodných aktivít.

Štruktúru dlhov a spôsoby poskytovania úverov organizácii charakterizuje rozdelenie ukazovateľa „miera solventnosti celkovo“ na pomery dlhu k bankovým úverom a pôžičkám, iným organizáciám, fiškálnemu systému a domácemu dlhu. Ekonomickú činnosť organizácie negatívne charakterizuje skreslená štruktúra dlhov v smere komoditných pôžičiek od iných organizácií, skryté pôžičky z dôvodu neplatenia fiškálnemu systému štátu a dlh na vnútorných platbách.

Tento pomer ukazuje, ako sú krátkodobé záväzky kryté obežným majetkom organizácie. Ukazovateľ navyše charakterizuje platobné schopnosti organizácie s výhradou splatenia všetkých pohľadávok (vrátane nedobytných pohľadávok) a predaja existujúcich zásob (vrátane nelikvidných aktív).

Pre výpočet ukazovateľa sa obstarávacia cena všetkých obežných aktív vo forme zásob, pohľadávok, krátkodobých finančných investícií, peňažných prostriedkov a iných obežných aktív delí obežnými záväzkami organizácie.

Koeficient autonómie (finančnej nezávislosti) je určený pomerom nákladov na kapitál a rezervy organizácie očistené od strát k výške prostriedkov organizácie vo forme dlhodobého a obežného majetku. Tento ukazovateľ určuje podiel na majetku organizácie, ktorý je krytý vlastným imaním (poskytnutým z vlastných zdrojov založenia). Zvyšný podiel aktív je krytý požičanými prostriedkami. Ukazovateľ charakterizuje pomer vlastného a cudzieho kapitálu organizácie.

Koeficient autonómie sa vypočíta ako podiel vlastného imania vydelený výškou majetku organizácie.

Vzorec na výpočet ukazovateľa pracovného kapitálu sa vypočíta vydelením obežného majetku organizácie priemerným mesačným výnosom a charakterizuje objem obežného majetku, vyjadrený v priemernom mesačnom príjme organizácie, ako aj jej obrat.

Priemerný mesačný príjem 2003 = 68444/12=5703 nsc. trieť.

Priemerný mesačný príjem v roku 2004 = 108061/12 = 9005 tisíc rubľov.

Stupeň platobnej schopnosti v roku 2003 = 13631/5703 = 2,4

Stupeň platobnej schopnosti v roku 2004 = 25984/9005= 2,9

Pomer krytia krátkodobé záväzky 2003 = 26009/11384 =2,28

Pomer krytia krátkodobé záväzky 2004 = 41190/24457=1,68

Koeficient autonómie 2003 = 19866/33497=0,59

Koeficient autonómie 2004 =25730/51714=0,49

Koeficient poskytovania rev. 2003 prostriedky = 26009/5703=4,56

Koeficient poskytovania rev. prostriedky z roku 2004. = 41190/9005 = 4,57

Efektívnosť dlhodobého kapitálu 2003 =5703/7488=0,76

Efektívnosť dlhodobého kapitálu 2003 =9005/10524=0,86

Tabuľka 5

Analýza ukazovateľov solventnosti a finančnej stability za roky 2003-2004.

Index					Zmeniť (+,-)
					2004 až 2003
1. Priemerný mesačný príjem	Výnosy/Analyzované obdobie
2. Stupeň solventnosti je všeobecný.
3. Pomer krytia krátkodobých záväzkov k obežným aktívam
4. Koeficient autonómie (finančná nezávislosť)
5. Pomer pracovného kapitálu
6. Efektívnosť neobežného kapitálu (kapitálový výnos)

Podľa tabuľky 8 je možné vyvodiť závery.

Počas porovnávaného obdobia dochádza k viac ako 1,5-násobnému nárastu absolútnej hodnoty priemerného mesačného výnosu. Hlavnými faktormi rastu príjmov sú inflačné procesy v ekonomike.

Tabuľka 5 ukazuje, že podmienky možného splácania dlhov veriteľom sú vzhľadom na objem požičaných prostriedkov a priemerný mesačný výnos na neuspokojivej úrovni a prakticky sa nezmenili.

Počas analyzovaného obdobia dochádza k poklesu pomeru krytia obežných pasív obežnými aktívami.

V roku 2004 v porovnaní s rokom 2003 ukazovateľ klesol na hodnotu 1,68 až 2,28 pp. - 2003,čo naznačuje pokles úrovne likvidity aktív a nárast strát organizácie. Dostupnosť obežného majetku je nedostatočná na vykonávanie podnikateľskej činnosti a včasné splácanie krátkodobých záväzkov.

Čím nižšia je hodnota ukazovateľa pracovného kapitálu, tým vyššia je miera využitia pracovného kapitálu. Miera obehu prostriedkov investovaných do obežných aktív sa znížila o 1,1 percentuálneho bodu, čo naznačuje pokles efektívnosti a marketingovej politiky organizácie.

Počas analyzovaného obdobia dochádza k poklesu pomeru krytia obežných pasív obežnými aktívami. To naznačuje zníženie úrovne likvidity aktív a zvýšenie strát organizácie. Dostupnosť obežného majetku je nedostatočná na vykonávanie podnikateľskej činnosti a včasné splácanie krátkodobých záväzkov.

2.4. Analýza likvidity podniku

Pre účely všeobecného hodnotenia likvidity je vhodné zoskupiť položky súvahy do skupín podľa likvidity aktív a splatnosti pasív.

Likvidita je chápaná ako možnosť realizácie materiálnych a iných hodnôt a ich premena na hotovosť. Podľa stupňa likvidity možno majetok podniku rozdeliť do 4 skupín:

1) A1 - prvotriedne likvidné prostriedky (hotovosť a krátkodobé finančné investície);

2) A2 - ľahko obchodovateľné aktíva (pohľadávky, hotové výrobky a tovar)

3) A3 - priemerný realizovateľný majetok (produkčné zásoby, zvieratá na pestovanie a výkrm, IBE, nedokončená výroba, distribučné náklady)

4) A4 - ťažko predajný alebo nelikvidný majetok (nehmotný majetok, investičný majetok a vybavenie na inštaláciu, kapitálové a dlhodobé finančné investície).

Prvotriedne likvidné prostriedky, obchodovateľné aktíva a stredne obchodovateľné aktíva tvoria obežné aktíva.

Záväzky zostatku podľa stupňa ich naliehavosti a splatenia možno zoskupiť takto:

1) P1 - najnaliehavejšie záväzky (záväzky);

2) P2 - krátkodobé záväzky (krátkodobé pôžičky, pôžičky)

3) P3 - dlhodobé úvery a pôžičky, záväzky z lízingu a pod.

4) P4 - trvalé záväzky (vlastné zdroje)

Suma A1, A2, A3 zodpovedá hodnote obežných aktív (TA)

Zoskupenie aktív a pasív STS-Austria LLC je uvedené v tabuľke. 6.

Tabuľka 6

Ukazovatele likvidity súvahy STS-Austria LLC za roky 2003 - 2004

						Prebytok alebo nedostatok platby		V % z hodnoty celej skupiny záväzkov
1. Najlikvidnejšie aktíva (A1), tisíc rubľov			1. Najnaliehavejšie záväzky (P1), tisíc rubľov.
2. Rýchlo realizovateľný majetok (A2), tisíc rubľov.			2. Krátkodobé záväzky (P2), tisíc rubľov
3. Pomaly predaný majetok (A3), tisíc rubľov.			3. Dlhodobé záväzky (P3), tisíc rubľov
4. Ťažko predať aktíva (A4), tisíc rubľov.			4. Trvalé záväzky (P4), tisíc rubľov

Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak: A1>=P1, A2>=P2, A3>=P3, A4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Na posúdenie solventnosti sa odporúča vypočítať tieto koeficienty:

1) Ukazovateľ absolútnej likvidity (pomer výšky peňažných prostriedkov a krátkodobých finančných investícií (A1) ku krátkodobým záväzkom (P1)).

2) Ukazovateľ stredného krytia alebo ukazovateľ rýchlej likvidity (pomer celkovej sumy hotovosti, krátkodobých finančných investícií, pohľadávok, nákladov na hotové výrobky a tovar ku krátkodobým záväzkom). Optimálna hodnota je od 0,2 do 0,6.

3) Ukazovateľ celkového krytia alebo ukazovateľ bežnej likvidity (pomer celkovej výšky rezerv a nákladov (bez nákladov budúcich období), peňažných prostriedkov, krátkodobých finančných investícií a pohľadávok ku krátkodobým záväzkom). Optimálna hodnota je od 1,0 do 3,0.

Ukazovateľ absolútnej likvidity 2003 =285/11384=0,03

Ukazovateľ absolútnej likvidity 2004 =7969/24457=0,33

Stredný koeficient. 2003 pokrytie =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Stredný koeficient. 2004 pokrytie =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Celkový koeficient 2003 pokrytie = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Celkový koeficient 2004 pokrytie =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

Tabuľka 7

Ukazovatele likvidity

V roku 2004 sa ukazovateľ absolútnej likvidity zvýšil na 0,33, čo zodpovedá normatívnym hodnotám. Stredný pomer krytia klesol na 0,56 a už nespĺňal akceptované štandardy. Celkový pomer krytia bol 1,68, teda nižší ako v roku 2003, ale v súlade so štandardom. Môžeme teda konštatovať, že podnik sa vyznačuje relatívne stabilnou finančnou kondíciou z hľadiska likvidity.

2.5. Analýza ziskovosti podniku

Na posúdenie ziskovosti podniku boli vypočítané tieto ukazovatele: 1) Ukazovateľ rentability aktív:

Rai \u003d (Pp / As) * 100, kde Rai - ziskovosť aktív (majetok); Pp - zisk k dispozícii podniku (f č. 2);

Ac - priemerná hodnota majetku (vypočítaná podľa súvahy).

Tento pomer slúži ako odhad ziskovosti podniku vo vzťahu k jeho aktívam. Čím vyššia je rentabilita aktív, tým šikovnejšie manažment využíva zdroje firmy. Je dôležité, aby sa na výpočet použila priemerná hodnota aktív za obdobie, a nie ich veľkosť na konci roka, keďže zisk sa dosahuje počas celého roka, a nie len v jednom časovom bode. Tento pomer je najužitočnejší na analýzu firiem v rámci toho istého odvetvia, ale nie pri porovnávaní medzi odvetviami.

Rentabilita vlastného kapitálu umožňuje určiť efektívnosť využitia kapitálu vloženého vlastníkmi a porovnať s možným ziskom z investovania týchto prostriedkov do iných cenných papierov. Ukazuje, koľko zisku získajú z každej jednotky finančných prostriedkov investovaných vlastníkmi podniku. Tento ukazovateľ slúži ako dôležité kritérium pri hodnotení úrovne kotácií akcií na burze. 2) Ukazovateľ ziskovosti obežných aktív:

Pta = (Pp / Ast) * 100, kde Pta - rentabilita obežných aktív; Pp - zisk k dispozícii podniku (f č. 2); Ast - priemerná hodnota obežných aktív (vypočítaná podľa súvahy). 3) Návratnosť vlastného kapitálu:

Rsk \u003d (Pp / Ex) * 100, kde Rsk - návratnosť vlastného kapitálu; Iss - zdroje vlastných prostriedkov.

Tento pomer ukazuje, aký príjem investorom prináša investovanie do tohto podnikania. V prvom rade tých, ktorí svoje prostriedky investovali dlhodobo, zaujíma jeho rast, pretože charakterizuje, ako efektívne sa využíva vlastný kapitál. Podobne ako návratnosť aktív, aj tento pomer je vhodnejšie vypočítať s použitím priemernej hodnoty vlastného imania za dané obdobie, keďže určitá časť ziskov sa reinvestuje počas roka. 4) Ziskovosť predaných produktov:

Рп=(Пп/Вр)*100, kde Рп - ziskovosť produktu; Вр - výnosy z predaja.

Čistý zisk na jednotku tržieb vyjadruje výšku čistého zisku z výrobnej činnosti podniku (po zaplatení úrokov a daní) na jednotku tržieb.

Ukazovatele na výpočet sú uvedené v tabuľke 8

Tabuľka 8

Ukazovatele na výpočet ziskovosti

Ukazovatele
Obežný majetok
Zdroje vlastných zdrojov
Čistý zisk k dispozícii podniku

Rentabilita aktív 2003 = 2711/33497=8,093

Rentabilita aktív 2004 = 4202/51714=8,125

Rentabilita obežného majetku v roku 2003 = 2711/25319 = 10,707

Rentabilita obežných aktív 2004 = 4202/39873 = 10,538

Rentabilita vlastného kapitálu 2003 = 2711/19866=13,646

Rentabilita vlastného kapitálu 2004 = 4202/25730=16,331

Rentabilita produktov v roku 2003 = 2711/68444=3,961

Rentabilita produktov v roku 2004 =4202/102577=4,096

Odhadované hodnoty ukazovateľov ziskovosti sú uvedené v tabuľke. 9.

Tabuľka 9

Dynamika ukazovateľov rentability

	Ukazovatele				Odchýlky
	Návratnosť aktív				0,03
	Návratnosť obežných aktív				0,17
	Rentabilita vlastného kapitálu				2,68
	Ziskovosť produktu				0,14

Dynamika ukazovateľov naznačuje nárast rentability aktív, obežných aktív, vlastného imania, produktov v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Rentabilita aktív vzrástla z 8,093 % na 8,125 %, rentabilita vlastného kapitálu z 13,646 % na 16,331 %. Ziskovosť produktov sa zvýšila o 0,14 % z 3,961 % na 4,096 %.

2.6. Hlavné smery na zlepšenie efektívnosti organizácie

Analýza ukázala, že napriek ziskovej činnosti podniku existujú určité problémy vo finančnej situácii podniku. V prvom rade je potrebné poznamenať, že ukazovatele likvidity sú pod normatívnymi hodnotami a z hľadiska ukazovateľov finančnej stability sa podnik vyznačuje nestabilnou finančnou situáciou.

Program na zlepšenie finančnej situácie podniku zahŕňa 3 etapy:

Fáza 1: Obnova platobnej schopnosti

1.1. Vykonávanie inventarizácie majetku a záväzkov

1.2. Vytvorte si splátkový kalendár

1.3. Premena nízko likvidných aktív na hotovosť alebo splatenie krátkodobých záväzkov s ich pomocou (alebo predaj aktív)

1.4. Premena krátkodobého dlhu na dlhodobý dlh

1.5. Odmietnutie zakladateľov prijímať zisk spoločnosti za nasledujúci rok a nariadiť jej splatiť splatné záväzky

2. fáza: Obnovenie finančnej stability

2.1. Zníženie nákladov a zníženie súčasnej finančnej potreby

2.2. Optimalizácia počtu zamestnancov

2.3. Splatenie dlhových záväzkov s diskontom

2.4. Konverzia dlhových záväzkov na autorizovaný kapitál

2.5. Prilákanie záloh od zákazníkov

3. etapa: Zabezpečenie finančnej rovnováhy z dlhodobého hľadiska

3.1. Realizácia marketingových aktivít

3.2. Prilákanie investícií

Každá spoločnosť má potenciál zlepšiť finančnú a riadiacu výkonnosť predajných aktivít. Efektívnosť predaja podniku spravidla závisí od:

znalosť spoločnosti o svojom produkte/službe a pozícii na trhu, súlad konania spoločnosti s trendmi na trhu;

kvalita budovania interných riadiacich procesov a postupov (riadenie predaja);

kvalita práce zamestnancov obchodného oddelenia: miera ich súdržnosti okolo jediného cieľa, motivácia, odborné zručnosti a pod. Na zlepšenie marketingových aktivít podniku je možné pracovať v príslušných oblastiach:

vykonávanie marketingového výskumu;

budovanie optimálnych postupov riadenia predaja;

práca s personálom podniku: s motiváciou, školením, vytvorením „tímu“.

Vytváranie optimálnych postupov riadenia predaja zahŕňa nasledujúce kroky:

1. Zlepšenie efektívnosti marketingovej/predajnej stratégie. Vhodné, keď:

vopred naplánované akcie na zvýšenie predaja alebo zvýšenie nákladov na marketingové aktivity neprinášajú hmatateľné výhody;

objemy predaja sa stabilizovali alebo dokonca klesajú;

dochádza k nekontrolovanému vzostupu/zníženiu objemu predaja;

činnosti marketingovej/predajnej jednotky sú často v rozpore s činnosťami iných jednotiek.

2. Zlepšenie efektívnosti marketingových/predajných postupov. Je to nevyhnutné v prípadoch, keď práca marketingového / obchodného oddelenia s produktom, predajom, reklamou, systémom podpory predaja a pod. neprináša riadne (plánované) výsledky.

3. Nastavenie sledovania predaja / marketingu v podniku. Vhodné, keď:

je ťažké objektívne posúdiť kvalitu práce marketingového / obchodného oddelenia ako celku alebo jeho jednotlivých zamestnancov;

je ťažké objektívne posúdiť úspešnosť zvolenej marketingovej/predajnej stratégie pre podnik;

je dôležité vyhodnocovať efektívnosť marketingových aktivít;

manažér potrebuje informácie, aby mohol robiť operatívne rozhodnutia;

Na pomerne objektívne stimuly pre zamestnancov alebo jednotku ako celok sú potrebné kritériá.

Výsledky spoločnej práce vo vyššie uvedených oblastiach môžu byť:

zvýšenie manažovateľnosti spoločnosti;

rozvoj marketingovej / predajnej stratégie spoločnosti;

zvýšenie objemov a predajných trhov;

rozšírenie sortimentu;

budovanie efektívnej interakcie marketingového / obchodného oddelenia s ostatnými;

systém hodnotenia výkonnosti marketingového / obchodného oddelenia alebo jednotlivých zamestnancov oddelenia.

Práca s personálom je vhodná v prípadoch, keď:

akékoľvek zmeny sa zavedú do súčasnej práce podniku;

je potrebné zvýšiť efektívnosť podniku ako celku alebo jeho jednotlivých divízií.

Záver

Po analýze hospodárskej činnosti STS-Austria LLC možno vyvodiť nasledujúce závery. Vo všeobecnosti spoločnosť úspešne funguje so ziskom, ktorý sa z roka na rok zvyšuje. V roku 2003 tak čistý zisk spoločnosti dosiahol 2 711 tisíc rubľov av roku 2004 - 4 202 tisíc rubľov, čo je o 55% viac ako v predchádzajúcom roku. Dynamika ukazovateľov rentability naznačuje nárast rentability aktív, obežných aktív, vlastného imania, produktov v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Rentabilita aktív vzrástla z 8,093 % na 8,125 %, rentabilita vlastného kapitálu z 13,646 % na 16,331 %. Ziskovosť produktov sa zvýšila o 0,14 % z 3,961 % na 4,096 %.

V súčasnosti je počet zamestnancov podniku 32 ľudí a priemerná mesačná mzda jedného zamestnanca je 25 000 rubľov, čo je určite dobrý ukazovateľ. V roku 2003 predstavoval ročný mzdový fond 8 miliónov rubľov av roku 2004 9,6 milióna rubľov. Zvýšila sa aj produktivita práce a v roku 2003 dosiahla 108,44 tisíc rubľov na osobu a v roku 2004 131,31 tisíc rubľov na osobu. Koeficient efektívnosti výroby (miera rastu produktivity práce k miere rastu miezd) bol 1,009. To naznačuje, že tempo rastu produktivity práce prevyšuje tempo rastu miezd. Ekonomický efekt zo zmien v produktivite práce a raste miezd predstavoval 0,086 milióna rubľov.

Počas vykazovaného obdobia podnik nadobudol fixné aktíva vo výške 5024 tisíc rubľov, vyradených vo výške 1988 tisíc rubľov. Obnova investičného majetku v roku 2004 predstavovala 47 % z dôvodu obstarania novej kancelárskej techniky, skladov a kancelárskej techniky. V roku 2004 bol podiel tých, ktorí vypadli zo sektora výroby OPF, 27 %. Stalo sa tak z dôvodu predaja nepoužitej skladovej techniky a autodopravy. Odpisy dlhodobého majetku a nehmotného majetku za rok 2004 dosiahli 1 579 tisíc rubľov. Priemerná odpisová sadzba je 17,4 %. Pomer kapitálu a práce dosiahol 281,4 tisíc rubľov. na zamestnanca a návratnosť aktív je 11,99 rubľov.

Spoločnosť „STS-Austria“ LLC zažíva v rokoch 2003 až 2004 nedostatok vlastného prevádzkového kapitálu a celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov. Čo nehovorí v prospech finančnej stability podniku. Analýza účtovných údajov tiež ukázala, že súvaha STS-Austria LLC nie je absolútne likvidná. V roku 2004 sa ukazovateľ absolútnej likvidity zvýšil na 0,33, čo zodpovedá normatívnym hodnotám. Stredný pomer krytia klesol na 0,56 a už nespĺňal akceptované štandardy. Celkový pomer krytia bol 1,68, teda nižší ako v roku 2003, ale v súlade so štandardom. Môžeme teda konštatovať, že podnik sa vyznačuje relatívne stabilnou finančnou kondíciou z hľadiska likvidity.

Podnik potrebuje tvoriť finančnú politiku podniku. Hlavnou úlohou v tejto fáze pre analyzovaný podnik je prechod na finančné riadenie na základe analýzy finančného a ekonomického stavu s prihliadnutím na stanovenie strategických cieľov podniku a hľadanie spôsobov ich dosiahnutia. Je potrebné vypracovať opatrenia na zníženie nepeňažných foriem platieb alebo stanoviť ich optimálnu kritickú úroveň, analyzovať postavenie podniku na trhu a vypracovať stratégiu rozvoja podniku.

Spoločnosť musí analyzovať najvhodnejšiu možnosť získania bankového úveru, zostaviť plán splácania požičaných prostriedkov a vypočítať výšku úrokov, berúc do úvahy osobitosti zdaňovania zisku. Pôžičky je možné zabezpečiť nasledujúcimi spôsobmi:

Zvýšte podiel likvidných aktív - znižuje sa tým ziskovosť podniku v dôsledku možnosti investovania do nízkoziskových aktív;

Predĺženie podmienok, na ktoré sa podniku poskytujú pôžičky - v tomto prípade sa ziskovosť zníži, ak sa úroky platia počas obdobia, keď sú k dispozícii vlastné zdroje.

Na vytvorenie stabilnejšieho základu pre stabilnejšie finančné a ekonomické rozhodnutia musí podnik definovať nákladové účtovníctvo podľa skupín: variabilné náklady, fixné náklady, zmiešané náklady. Je potrebné znižovať cenu výrobkov, zlepšovať kvalitu výrobkov, racionálne organizovať výrobný proces, čím sa zvýši jeho konkurencieschopnosť.Táto politika umožní podniku úspešne konkurovať a stabilne sa rozvíjať v trhovom prostredí.

Zoznam použitých zdrojov

Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teória ekonomickej analýzy: Učebnica - M.: Financie, 2004. - 325 s.

Basovský L.E. Teória ekonomickej analýzy. - M.: "Infra-M", 2005.

Basovský L.E., Luneva A.M., Basovský A.L. Ekonomická analýza: Komplexná ekonomická analýza ekonomickej činnosti. - M.: "INFRA-M", 2004.

Belov A.A., Belov A.N. Účtovníctvo: teória a prax. - M.: "Svet knihy", 2004. s. 747.

Blinova T.V., Zhuravlev V.N. účtovníctvo. - M.: "Fórum", 2004, s. 253

Bohatýv. účtovníctvo. - M.: "Phoenix", 2004. s. 608.

Bocharov V.V. Komplexná finančná analýza. - S.-Pb.: "Peter", 2005.

Bocharov V.V. Finančná analýza. - S.-Pb.: "Peter", 2005.

Gilyarovskaya L.T., Lysenko D.V., Endovitsky D.A. Komplexná ekonomická analýza ekonomickej aktivity. - M.: "Prospekt", 2006.

Dontsová L.V. Analýza účtovnej závierky: Workshop. - M.: "DIS", 2004.

Ionova A.F., Selezneva N.N. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti organizácie. - M.: "Účtovníctvo", 2005.

Kovalev V.V. Finančná analýza: metódy a postupy. - M.: "Financie a štatistika", 2005.

Lyubushin N.P. Komplexná ekonomická analýza ekonomickej činnosti. - M.: "UNITI", 2005.

Marenkov N.L. Účtovníctvo a finančné výkazníctvo v komerčných organizáciách. - M.: Skúška, 2004.

Mělník M.V., červený. Ekonomická analýza finančnej a ekonomickej činnosti. - M.: "Ekonóm", 2004.

Miller N.N. Finančná analýza v otázkach a odpovediach. - M.: "Prospekt", 2005.

Posherstnik N.V., Meiksin M.S. Ročná účtovná správa. - M.: "Gerda", 2004.

Chechevitsyna L.N., Chuev I.N. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti. - M.: "Vydavateľstvo Dashkov and K", 2005.

Chuev I.N., Chechevitsyna L.N. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti. - M.: "Phoenix", 2004.

Mohli by vás zaujímať nasledujúce sekcie:

Ministerstvo školstva a vedy Ruskej federácie

Štátna vzdelávacia inštitúcia

vyššie odborné vzdelanie

"Kubánska štátna univerzita"

Katedra financií a štatistiky

Práca na kurze

Ekonomická analýza činnosti podniku (na príklade CJSC "Sapiev")

Práca dokončená

Mkrtumova Yana Ashotovna

Kurz 4 OFO

Ekonomická fakulta

Špecialita 080109

Bukh. účtovníctvo, analýzy a audit

Dozorca

cand. hospodárstva Sciences M.A. Kirokosyan

Krasnodar 2010

aktíva podnik solventnosť majetok

Úvod

Analýza dynamiky zloženia a štruktúry majetkového stavu podniku

3. Analýza dynamiky obežných aktív, zoskupených podľa stupňa rizika

4. Analýza dynamiky, zloženia a štruktúry bežného vyrovnania s dlžníkmi a veriteľmi

Analýza bilancie likvidity

Faktorová analýza rentability majetku podniku

Záver

Úvod

Finančná správa je najinformatívnejšia, pretože sa zostavuje na základe výsledkov výrobno-hospodárskej činnosti organizácie ako celku za r. Výsledky jej analýzy umožňujú identifikovať finančnú situáciu organizácie, identifikovať zmeny vo finančnej situácii v časopriestorovom kontexte, určiť hlavné faktory, ktoré spôsobili zmeny vo finančnej situácii, predpovedať hlavné trendy v finančnú situáciu.

Rozbor účtovných (finančných) výkazov umožňuje organizáciám vytvoriť si názor na efektívnosť použitia finančných prostriedkov, t.j. prispieva k dosiahnutiu cieľa zvýšiť trhovú hodnotu podniku (podniku).

Na základe rozboru účtovných (finančných) výkazov sa zisťujú najdôležitejšie charakteristiky organizácie, ktoré poukazujú najmä na jej úspešnosť alebo hrozbu úpadku.

Hlavným účelom práce je získať malý počet kľúčových (najinformatívnejších) parametrov, ktoré poskytujú objektívny a presný obraz o finančnej situácii podniku, jeho ziskoch a stratách, zmenách v štruktúre aktív a pasív, v zúčtovaniach. s dlžníkmi a veriteľmi. Zároveň bola vykonaná analýza súčasnej finančnej situácie podniku a zhodnotený výhľad, t.j. očakávaných parametrov finančnej situácie boli vypracované návrhy na optimalizáciu finančnej a ekonomickej činnosti podniku.

Ako úlohy možno identifikovať:

analýza dynamiky, veľkosti, zloženia a štruktúry majetku spoločnosti;

analýza dynamiky, veľkosti, zloženia a štruktúry zdrojov majetku;

analýza solventnosti a finančnej stability;

analýza obchodnej činnosti podniku;

analýzu finančných výsledkov podniku

vývoj hlavných smerov stabilizácie podniku.

ZAO "Sapiev" je v práci považovaný za objekt výskumu. Ide o uzavretú akciovú spoločnosť, ktorá sa zaoberá veľkoobchodom a maloobchodom. Sídlo spoločnosti (poštová adresa): 385000, Ruská federácia, Adygejská republika, mesto Maykop, ul. Doprava, 7.

Vo svojej činnosti sa organizácia riadi Občianskym zákonníkom Ruskej federácie, federálnym zákonom „o akciových spoločnostiach“, ďalšími legislatívnymi aktmi Ruskej federácie, ako aj chartou (príloha 1). V súčasnosti má podnik 282 zamestnancov. Spoločnosť bola založená rozhodnutím ustanovujúcej schôdze akcionárov zo dňa 30.9.2002.

Kurzová práca je zostavená podľa údajov o činnosti podniku na základe f. č. 1 "Súvaha", f. č. 2 „Výkaz ziskov a strát“, f. č. 3 „Hlásenie o zmenách vlastného imania“, f. č. 4 „Výkaz peňažných tokov“, f. č.5 "Príloha k súvahe" za roky 2008-2010 (približne 2-11)

Práca pozostáva z obsahu, úvodu, analytickej časti s komentármi a závermi ku všetkým výpočtom uvedeným v súlade s každou položkou zadania, záveru, zoznamu odkazov a aplikácií.

Úvod zdôvodňuje relevantnosť výskumnej témy, definuje účel a ciele výskumu, popisuje štruktúru práce.

Analytická časť práce obsahuje popis metodiky výpočtu a interpretáciu získaných výsledkov so závermi na základe uvedených tabuliek.

V závere práce sú zhrnuté výsledky štúdie, formulované teoretické závery.

1. Analýza dynamiky zloženia a štruktúry majetkového stavu podniku

stôl 1

Zmeny v zložení a štruktúre aktív CJSC "Sapiev" na rok 2009

č Prvky (typy) aktív súvahy Na začiatku roka Na konci roka Zmeny Absolútna hodnota, tisíc rubľov Podiel na všetkých aktívach, % Absolútna hodnota, tisíc rubľov Podiel na všetkých aktívach, % Absolútnych tisíc rubľov %1 Neobežný majetok spolu Z toho: 2352841,11985548,1?3673?15,67.01.1 Dlhodobý majetok2170937,91797643,7?3733?17,25,81,2 Dlhodobé finančné investície spolu.832841,11985548,1?3673?15,67.01.1 Dlhodobý majetok2170937,91797643,7?3733?17,25,81,2 Dlhodobé finančné investície spolu ,8329 Obežný majetok 31 spolu ,2629 Obežný majetok 311 7.02.1 Zásoby2487743.51573238.2?9145?36.8?5.32.2 po dátume vykazovania34056.122325.4?1173?34.4?0.72.3 Hotovosť53409.3319308.3?.0.8

Ako je možné vidieť z tabuľky. 1 sa celková hodnota aktív CJSC "Sapiev" za rok 2009 znížila o 15 949 tisíc rubľov alebo o 27,9%. Táto zmena o 23,03 % bola spôsobená znížením hodnoty neobežných aktív (absolútna zmena VNA/absolútna zmena aktív = 3673/15949) a o 76,97 % znížením celkovej sumy obežných aktív. Inými slovami, hmota majetku sa znížila najmä vďaka mobilnému majetku.

Ak hovoríme o zmenách v zložení celkových aktív CJSC "Sapiev", v priebehu roka nenastali žiadne závažné, zásadné zmeny. Čiže ak na začiatku obdobia v štruktúre majetku tvoril neopotrebovateľný majetok 41,1 %, tak na konci - 48,1 %, t.j. ku koncu roka sa jej podiel zvýšil o 7 %.

Podiel obežných aktív tak klesol z 58,9 % na 51,9 %. Novo prilákané finančné zdroje sa teda investujú najmä do likvidnejších aktív, ktoré by teoreticky mali zvýšiť solventnosť podniku.

Pokles hodnoty aktív možno považovať za zníženie aktivity alebo potenciálu CJSC "Sapiev".

Charakteristika zloženia, štruktúry, stavu, pohybu a efektívnosti využívania dlhodobého majetku

tabuľka 2

Charakteristika zloženia, štruktúry, stavu, pohybu a efektívnosti využívania dlhodobého majetku CJSC "Sapiev" na roky 2008-2010.

č p/pUkazovateľ 1.01.2008 1.01.2009 1.01. 2010 1. Podiel aktívnej časti dlhodobého majetku na zložení celého investičného majetku,% 15 225 723,82 ,3930,6275.Faktor životnosti OS 0,5730,6440,5356.OS aktívna časť rok použiteľnosti 0,6480,6070,3737 sadzba provízie OS za províziu. 0,3840,05?8.Miera odchodu OS za príslušný rok 0,050,06?9 Podiel reálnej hodnoty stálych aktív v majetku podniku za príslušný rok 0,5340,3790,43710 Rentabilita aktív za príslušný rok, 14 812,2 % za príslušný rok, 57 541,4 %?

Podľa tabuľky. 2 možno povedať, že v roku 2008 došlo k vážnemu nárastu aktívnej časti dlhodobého majetku CJSC „Sapiev“, no zároveň sa znížila jej rentabilita aktív o 16,1 %, t.j. z každého rubľa investícií dostal podnik menší počet predaných tovarov, preto štrukturálne zmeny v zložení fixných aktív nemožno považovať za opodstatnené. V roku 2009 však došlo k miernemu zníženiu podielu aktívnej časti investičného majetku.

Technický stav investičného majetku možno hodnotiť ako vyhovujúci na zabezpečenie prevádzkovej činnosti, miera jeho vhodnosti bola ku koncu roka 2009 pre všetok investičný majetok 53,5 %. Dá sa teda povedať, že CJSC "Sapiev" má ďaleko od nových fixných aktív a ku koncu roka 2009 sa zhoršili o 10,9% v porovnaní s údajmi zo začiatku roka. Hodnota vstupného koeficientu udáva, že v skladbe dlhodobého majetku, ktorý podnik ku koncu roka vlastnil, tvorí 5 % dlhodobý majetok zaradený v priebehu roka.

Pomer odchodu do dôchodku naznačuje, že v zložení všetkých fixných aktív, s ktorými CJSC "Sapiev" začala pracovať v roku 2009, v priebehu roka odišlo 6%. Dá sa povedať, že spoločnosť takmer kompletne vymenila vyradený investičný majetok za nový. Hodnota pomeru návratnosti investícií naznačuje, že v roku 2009 získala CJSC "Sapiev" z každého rubľa investovaného do fixných aktív 12,2 rubľov. prišiel.

Analýza dynamiky obežných aktív, zoskupených podľa stupňa rizika

Tabuľka 3

Charakteristika stavu obežných aktív CJSC "Sapiev" podľa rizikových kategórií

Stupeň rizikaSkupina obežných aktív (obežné aktíva)Absolútna hodnotaPodiel skupiny na celkovom objeme obežných aktív, %Zmeny na začiatku roka na konci rokana začiatku rokana konci rokaabsolútne hodnoty v štruktúra pracovného kapitálu,% Minimum Hotovosť + krátkodobé finančné investície5340343015,816,1 normálna finančná situácia + zásoby (okrem starých) + dopyt po hotových výrobkoch a tovare263041610678,175,2?10198?2,9 0,2 Vysoké Krátkodobé ťažké pohľadávky podnikov finančná situácia + Hotové výrobky a tovar, po ktorom nie je dopyt + Zastarané, nelikvidné zásoby surovín a zásob186517955.68.4?702.8

Nárast podielu aktív CJSC „Sapiev“ s minimálnym rizikom o 0,3 % je nevýznamný, rovnako ako zmena podielu najlikvidnejších aktív, ktoré predstavujú tzv.

lenivý tým istým spôsobom.

Podiel obežných aktív s nízkym investičným rizikom za rok 2009 klesol o 2,9 % v dôsledku zníženia absolútnej hodnoty samotných aktív o 10 198 tisíc rubľov. a zníženie celkovej hodnoty obežných aktív o 12 276 tisíc rubľov, no stále tvoria väčšinu všetkých obežných aktív podniku (78,1 % a 75,2 % na začiatku a na konci roka 2009).

Podiel obežných aktív s priemerným investičným rizikom klesol o 0,2 %, čo je tiež nevýznamné. Podiel aktív s vysokou mierou rizika vzrástol o 2,8 %, a to aj napriek poklesu absolútnej hodnoty samotných aktív. Vo všeobecnosti môžeme konštatovať, že došlo k určitému zvýšeniu rizikovosti pracovného kapitálu, keďže sa znížil podiel nízkorizikových aktív a zvýšil sa podiel vysokorizikových aktív, čo naznačuje pokles likvidity podniku.

Analýza dynamiky, zloženia a štruktúry súčasného vyrovnania s dlžníkmi a veriteľmi

Tabuľka 4

Dynamika, skladba a štruktúra krátkodobých pohľadávok a záväzkov za rok 2009

Zložky dlhu K 1. januáru 2009 K 1. januáru 2010 Zmena (+,-)1. Krátkodobé pohľadávky (RS), spolu, tisíc rubľov: 34052232?1173 Vrátane: 1.1. Kupujúci a odberatelia710?71- v % krátkodobých DZ2,1??2,11,2. Vydané preddavky2928515?2413- v % krátkodobých DZ86.023.1?62.91.3. Ostatní dlžníci40617171311- v % krátkodobých DZ11 976 9652. Záväzky (KZ), spolu, tisíc rubľov 4038122024?18357 Vrátane: 2.1. Dodávatelia a zhotovitelia 2715214069?13083 - v % z celku KZ67.263.9?3.36.3. Výpočty daní a poplatkov6711451780 - v % z celku 1,86,64,86,4 KZ. Ostatné KZ125586504?6054- v % z celkového počtu KZ31,029,5?1,5

Ako je možné vidieť z tabuľky. 4, krátkodobé pohľadávky CJSC "Sapiev" za rok 2009 klesli na 2232 tisíc rubľov, čo je 65,6% jej hodnoty na začiatku obdobia. Okrem iného došlo ku koncu roka 2009 k úplnému splateniu dlhov kupujúcich a odberateľov a výrazne sa znížil podiel vyplatených preddavkov, no zároveň výrazne vzrástol podiel dlhov ostatných dlžníkov. Podiel pohľadávok na celkovom objeme obežných aktív predstavoval na začiatku roka 2009 10,1 %, resp. 10,4 %. Tento pomer naznačuje nedostatočnú mobilitu štruktúry pracovného kapitálu Sapiev CJSC. V pohľadávkach spoločnosti tiež nie sú pochybné dlhy, čo naznačuje racionálnu politiku organizácie poskytovať splátky pri vysporiadaní so zákazníkmi a tiež pozitívne ovplyvňuje likviditu súvahy.

Na účtoch "Sapiev" CJSC nie sú žiadne dlhodobé záväzky ani na začiatku, ani na konci roka. Neexistuje ani dlh po lehote splatnosti, čo naznačuje, že spoločnosť vypláca svojich veriteľov včas. V štruktúre záväzkov dominuje dlh voči dodávateľom a dodávateľom, ktorý ku koncu roka 2009 klesol o 48,2 %, nasledujú ostatné záväzky, ktoré tiež klesli o 48,2 %, a dlh na daniach a poplatkoch, ktorý vzrástol o 116,2 %. . Vo všeobecnosti však došlo k poklesu splatných účtov o 45,5 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 18 357 tisíc rubľov. Na základe výsledkov analýzy zloženia, štruktúry a dynamiky záväzkov a pohľadávok Sapiev CJSC možno konštatovať, že vo všeobecnosti situácia v oblasti platobných a zúčtovacích vzťahov podniku s jeho dlžníkmi a veriteľmi nepredstavuje významné ohrozenie stability finančnej situácie podniku.

Porovnávacia analýza obratu pohľadávok a záväzkov

Tabuľka 5

Porovnávacia analýza obratu pohľadávok a záväzkov za roky 2008-2009.

Ukazovateľ 2008 2009 Zmena1. Miera rastu, %1,1. DZ337.865.6? 272.21.2. 148.054.5? 93.52 KZ. Obrat v otáčkach, 2.1. DZ156.4114.2? 42.22.2. 10,210,30,13 KZ. Obrat v dňoch, 3.1. DZ2,33,20,93,2. KZ35.835.4? 0.44. Prebytok (zníženie) krátkodobého DZ nad KZ, tisíc rubľov? 36976? 1979217184

Z tabuľky. Tabuľka 5 ukazuje, že vo vykazovanom roku bol priemerný obrat pohľadávok 114,2 obratu a priemerná doba splácania bola 3,2 dňa.

Priemerný obrat záväzkov bol 10,3 obratu a priemerná doba splácania bola 35,4 dňa.

Záväzky prevládajú v "Sapiev" CJSC, ale ich tempo rastu je nižšie ako tempo rastu pohľadávok. Dôvodom je nižšia miera obehu záväzkov v porovnaní s pohľadávkami. Ide o podmienku, ktorá zabezpečuje primeranosť zdrojov financovania aktív súvahy. Zároveň pri takomto pomere obratu pohľadávok a záväzkov existuje riziko zníženia platobnej schopnosti podniku. Včasné a úplné prijatie platieb od dlžníkov je podmienkou včasného a úplného vyrovnania s veriteľmi.

Hlavnou úlohou riadenia pohybu pohľadávok je nadviazanie takých zmluvných vzťahov s kupujúcimi, ktoré zabezpečia včasné a dostatočné prijatie peňažných prostriedkov na realizáciu platieb veriteľom.

Analýza zmien v zložení a štruktúre tvorby aktív

Analýza zmien v zložení a štruktúre zdrojov tvorby aktív CJSC "Sapiev" je uvedená v tabuľke. 6 (približne 12).

Ako vidno z tabuľky 6, v roku 2009 sa hodnota celkových zdrojov financovania aktív znížila o 15949 tisíc rubľov. (27,9 %).

Odliv celkového kapitálu je vysvetlený výrazným znížením cudzieho kapitálu (o 45,5 %) pri zvýšení základného imania organizácie o 14,3 %.

Štruktúru zdrojov tvorby majetku Sapiev CJSC charakterizuje prevládajúci podiel cudzieho kapitálu, ale jeho podiel na zložení pasív sa medziročne znížil zo 70,6 % na 53,4 %.

V súlade s tým sa zvyšuje podiel majetku krytého vlastným kapitálom z 29,4 % na 46,6 %.

Odhalený trend zvyšovania podielu vlastného imania na zdrojoch tvorby aktív na jednej strane naznačuje posilnenie finančnej nezávislosti Sapiev CJSC a zníženie miery jej finančných rizík a na druhej strane, prerozdelenie príjmov z podniku jeho veriteľom.

Rast vlastného kapitálu súvisí najmä s rastom nerozdeleného zisku, čo svedčí o zvyšovaní schopnosti podniku samofinancovať sa a zvyšovať majetok na úkor vlastných zdrojov, čo je zase výsledkom zvýšenia podnikateľskej činnosti podniku.

Pokles cudzieho kapitálu predstavoval 18 357 tisíc rubľov, čo bolo spôsobené poklesom krátkodobého cudzieho kapitálu o 49,9 % a poklesom krátkodobého dlhu o 44,2 %.

V skladbe cudzieho kapitálu nenastali výrazné zmeny, prevládal podiel záväzkov.

Analýza dynamiky čistých aktív

Tabuľka 7

Výpočet čistých aktív za rok 2009 (v súvahovom odhade, tisíc rubľov)

Ukazovateľ Na začiatku roka Na konci roka Zmena (+,-)Majetok prijatý do výpočtu1. Neobežný majetok2352819855?36732. Zásoby2487115732?91453. Pohľadávky34052232?11734. Hotovosť 53403430? 19105. Ostatný obežný majetok7123?486. Aktíva spolu pre výpočet čistých aktív 5722141272?15949 Záväzky prijaté do výpočtu8. Krátkodobé pôžičky a úvery9074550?45279. Záväzky3130417474?1383010. Celkové záväzky vylúčené z výpočtu4038122024?1835711. Čistá hodnota aktív16840192482408

Tabuľkové údaje. 7 naznačujú, že na konci roka 2009 sa čisté aktíva CJSC "Sapiev" zvýšili o 2408 tisíc rubľov, alebo o 14,2%. Táto zmena bola spôsobená znížením zohľadnených aktív aj pasív. Hodnota aktív zároveň klesla v menšej miere ako hodnota pasív.

Pokles aktív bol spôsobený najmä poklesom zásob o 9145 tisíc rubľov a poklesom pasív - znížením záväzkov o 13830 tisíc rubľov.

Pomer čistých aktív k celkovým aktívam bol na začiatku obdobia 29,4 % a ku koncu sa zvýšil na 46,6 %.

To znamená, že reálny nárast čistých aktív bol ešte výraznejší v porovnaní s ich absolútnym rastom.

Výpočet druhého ukazovateľa zároveň ukázal, že čisté aktíva sa rovnajú základnému imaniu. To naznačuje, že CJSC "Sapiev" nemá známky bankrotu.

Analýza bilancie likvidity

Tabuľka 8

Zoskupenie aktív podľa úrovne likvidity a záväzkov podľa naliehavosti platby

Группа активовНачало 2009 годаКонец 2009 годаГруппа пассивовНачало 2009 годаКонец 2009 годаНаиболее ликвидные активы - А153403430Наиболее срочные обязательства - П13130417474Быстрореализуемые активы - А234052232Краткосрочные (платные) обязательства - П290774550Медленнореализуемые активы - А32494815755Долгосрочные обязательства - П3??Труднореализуемые активы - А42352819855Постоянные пассивы - П41684019248

Na začiatku ani na konci obdobia sa súvaha Sapiev CJSC nepovažuje za absolútne likvidnú, je čiastočne likvidná, pretože najlikvidnejšie aktíva sú menšie ako najnaliehavejšie pasíva a rýchlo realizovateľné aktíva sú menšie. ako krátkodobé uhradené záväzky. Súvaha je krátkodobo nelikvidná a dlhodobo likvidná.

Analýza solventnosti organizácie

Tabuľka 9

Dynamika solventnosti CJSC "Sapiev"

číslo Ukazovateľ Na začiatku predchádzajúceho roka Na začiatku účtovného roka Ku koncu účtovného roka Zmeny za predchádzajúce obdobie za účtovné obdobie1 Ukazovateľ absolútnej likvidity 0,240,130,16? ,900,790,89?0,110,105 Ukazovateľ likvidity kedy mobilizačný materiálový pracovný kapitál (MOC)0,690,620,71?0,070,096 Čistý pracovný kapitál?910?6688?607?577860817Koeficient zabezpečenia pracovného kapitálu?0,170,178. Ukazovateľ platobnej schopnosti podľa výkazu peňažných tokov1.011.01???9 Výška obežných aktív potrebných na zabezpečenie súčasnej platobnej schopnosti54582807624404826180?3671410 Ukazovateľ návratnosti platobnej schopnosti0,520,38??

Začiatkom roka 2008 bola CJSC "Sapiev" schopná splatiť 24% krátkodobých záväzkov takmer okamžite a do konca - iba 13%, ale do konca roka 2009 sa toto číslo mierne zlepšilo a predstavovalo 16%. Môžeme hovoriť o pomerne nízkych hodnotách okamžitej platobnej schopnosti podniku, ktoré sú diktované nedostatkom platobných prostriedkov.

Hodnota kritického ukazovateľa likvidity naznačuje, že na začiatku roka 2008 bolo splatených 28 % krátkodobých záväzkov spoločnosti na úkor najmobilnejšieho pracovného kapitálu a prostriedkov v zúčtovaniach, ku koncu roka - 22 %, a na konci roka 2009 - 26 %. Môžeme teda povedať, že hotovosť ani pohľadávky nie sú hlavnými faktormi, ktoré zabezpečujú platobnú schopnosť spoločnosti Sapiev CJSC. Takýmto faktorom je hodnota stavu zásob. Práve vďaka nim sa schopnosť splácať dlhy takmer priblížila k pokrytiu týchto dlhov. Podnik však nie je absolútne solventný, a to ani na začiatku, ani na jeho konci. Záver o rozhodujúcej závislosti aktuálnej platobnej schopnosti podniku od stavu hmotného pracovného kapitálu potvrdzujú hodnoty ukazovateľov likvidity pri mobilizácii rezerv.

Keďže aktuálny ukazovateľ likvidity ku koncu roka 2008 je menší ako 2 a pomer vlastného pracovného kapitálu je menší ako 0,1, počíta sa koeficient obnovy platobnej schopnosti na 6 mesiacov. Rovná sa 0,38. Táto hodnota naznačuje, že CJSC "Sapiev" nemá možnosť obnoviť svoju platobnú schopnosť na prvý polrok 2009.

Analýza peňažných tokov za celý podnik za rok a za hlavné druhy činností

Tabuľka 10.a

UkazovateľVykazovaný rokPredchádzajúci rokAbsolútna zmena, tisíc rubľov (+,?) Relatívna zmena, %1. Hotovostný zostatok na začiatku vykazovaného obdobia, tisíc rubľov 53406486?1146?17,72. Prichádzajúce toky, tisíc rubľov, vrátane: 558052681125?123073?18.12.1. za bežné činnosti351344368632?17288?4.72.2. na investičnú činnosť1181512669130.72.3. na financnu cinnost205527311981?106454?34.13. Odchádzajúce toky, tisíc rubľov, vrátane 559962682271?122309?17.93.1. za bežné činnosti 348145362543?14398?4.03.2. na investičnú činnosť176312941?11178?86.43.3. za finančné činnosti210054306787?96733?31.54. Čistý tok, v tisícoch rubľov, vrátane 830823712? 15404? 65.04.1. za bežné činnosti 31996089?2890?47.54.2. o investičnej činnosti58212429?11847?95,84,3. za finančné činnosti45275194?667?12,85. Hotovostný zostatok na konci obdobia, tisíc rubľov 34305340?1910?35,86. Ukazovateľ likvidity peňažných tokov pre bežné činnosti, %100,9101,7?0,8?7. Ukazovateľ likvidity peňažných tokov pre investičné aktivity, %67.04.063.0?8. Ukazovateľ likvidity peňažných tokov pre finančné činnosti, %97,8101,7?3,9?9. Ukazovateľ likvidity peňažných tokov za podnik ako celok, %99.799.8?0.1?10 . Pomer efektívnosti peňažných tokov pre bežné činnosti, %0,91,7?0,8?11. Pomer efektívnosti peňažných tokov pre investičné aktivity, %33.096.0?63.0?12. Ukazovateľ efektívnosti peňažných tokov pre finančné činnosti, %2.21.70.5?13. Pomer efektívnosti peňažných tokov za podnik ako celok, %1.23.5?2.3?

Vo vykazovanom roku sa čistý peňažný tok CJSC "Sapiev" znížil o 15404 tisíc rubľov. alebo 65 %. Pokles čistého toku bol spôsobený najmä výrazným poklesom tokov z finančných činností (34,1 %). Výrazne poklesli aj odchádzajúce toky z investičných a finančných činností (86,4 %, resp. 31,5 %), avšak tento pokles bol kompenzovaný nárastom prichádzajúcich tokov z investičných činností o 130,7 %. Je však potrebné poznamenať, že podiel investičnej činnosti na štruktúre peňažných tokov spoločnosti "Sapiev" CJSC je zanedbateľný. Tento trend je možné vysledovať v minulom aj vo vykazovanom roku. V roku 2009 bol podiel investičnej činnosti na hodnote prichádzajúcich tokov 0,2 % a na hodnote odchádzajúcich tokov 0,3 %.

Ukazovateľ likvidity peňažných tokov pre bežné činnosti na konci obdobia dosiahol 100,9 %, čo znamená, že CJSC "Sapiev" môže úplne upustiť od svojich záväzkov za bežné činnosti v dôsledku prebytku prílevu nad odlevom. Za podnik ako celok sa hodnota tohto ukazovateľa blíži k jednej, čo možno považovať za pozitívny faktor.

Pomer efektívnosti cash flow pre podnik ako celok je pomerne nízky, v roku 2009 sa znížil na 1,2 % z 3,5 % v roku 2008. To naznačuje, že náklady na CJSC "Sapiev" zabezpečujú ziskovosť transakcií vykonaných iba o 1,2 %. .

Analýza trhovej stability podniku

Tabuľka 10

Dynamika ukazovateľov stability trhu

№ p/pIndikátor Začiatkom roka 2009 Koncom roka 2009 Normatívna hodnota Absolútna zmena1 Koeficient autonómie (finančná nezávislosť) 0,290,47 >=0,50,182 Ukazovateľ finančnej stability0,290,47 >=0,70,183 Pomer finančnej závislosti3,402,10 <0,5? 1,34 akciový pomer manévrovateľnosti? 0,40? 0,03 » 0,50,375 Ukazovateľ finančnej aktivity (pákový efekt) 2,401,10 <=1,0 – 1,36 Pomer finančnej nezávislosti z hľadiska tvorby rezerv – 0,27 – 0,04 >=0,6-0,80,237 Podiel investície fixného kapitálu (na úkor vlastných zdrojov) 0,720,970,5-0,70,258 Podiel reálnej hodnoty priemyselného vlastníctva ako súčasti majetku spolu 0,380,44 pre výrobný podnik >=0,50,069Dlhodobý pákový pomer?? >=0,7?10 Pomer stálych aktív1 401,03 nemá?0,37

Na začiatku roka bol podiel základného imania CJSC "Sapiev" na celkovom kapitáli 29% a na konci - 47%, t.j. znižuje sa závislosť podniku na externom financovaní a rastú záruky veriteľom na úhradu ich záväzkov. Keďže spoločnosť nemá dlhodobé úvery a pôžičky, koeficient finančnej stability sa rovná koeficientu autonómie. Keďže koeficienty manévrovateľnosti vlastného kapitálu sú na začiatku aj na konci roka negatívne, môžeme povedať, že CJSC „Sapiev“ nedisponuje vlastnými prostriedkami v mobilnej forme, t.j. nemá možnosť s týmito prostriedkami voľne disponovať.

Začiatkom roka o 1. hod. vlastný kapitál predstavoval 240 kopejok. požičal si a na konci roka - 110 kopejok, to naznačuje, že spoločnosť sotva možno nazvať finančne stabilnou, ale existuje tendencia posilňovať finančnú stabilitu znížením pomeru dlhu k vlastnému kapitálu o 130%.

Záporné hodnoty koeficientu finančnej nezávislosti z hľadiska tvorby rezerv naznačujú, že rezervy CJSC "Sapiev" nie sú financované z vlastných zdrojov.

Podiel reálnych aktív na celkovom majetku je na začiatku roka 38 % a na konci 44 %, čo naznačuje, že výroba nie je hlavnou činnosťou Sapiev CJSC.

Na začiatku roka je 72% kapitálu financovaného z vlastných zdrojov a na konci - 97%, čo naznačuje možnosť stabilnej realizácie aktivít podniku.

Analýza finančnej stability na základe výpočtu absolútnych ukazovateľov

Tabuľka 11

Výpočet ukazovateľov na určenie typu finančnej stability

Ukazovateľ Na začiatku roka Na konci roka 1. Celková výška rezerv je 24877157322. Dostupnosť vlastného pracovného kapitálu (SOS)?6688?6073. Hodnota vlastných bežných a dlhodobo splatených požičaných prostriedkov? 6688? 6074. Celková výška zdrojov financovania je 33693214175. Nedostatok SOS? 31565? 153396. Nedostatok vlastných a dlhodobých požičaných zdrojov tvorby rezerv?31565?153397. Prebytok celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby zásob881656858. Trojzložkový ukazovateľ typu finančnej situácie (0; 0; 1) (0; 0; 1)

Na začiatku aj na konci roku 2009 CJSC "Sapiev" pociťuje nedostatok vlastného prevádzkového kapitálu a nedostatok vlastných a dlhodobo vypožičaných zdrojov tvorby rezerv, no zároveň v celkovej hodnote hlavného zdrojov tvorby rezerv. V dôsledku toho možno finančnú situáciu podniku na začiatku a na konci roka charakterizovať ako nestabilnú, spojenú s porušením solventnosti.

Analýza obratu aktív

Tabuľka 12

Dynamika všeobecných a konkrétnych ukazovateľov obratu aktív CJSC "Sapiev"

Ukazovateľ Predchádzajúci rok Vykazovaný rokZmena (+, -)1. Priemerná hodnota celkových aktív, tisíc rubľov 49040492472702. Priemerná hodnota obežných aktív, tisíc rubľov 3003727555?24823. Priemerná hodnota hmotného obežného majetku (rezervy), tisíc rubľov 2184320305?15384. Priemerná hodnota zásob, tisíc rubľov 437213? 2245. Priemerná hodnota hotových výrobkov a tovaru, tisíc rubľov 2132920004?13256. Výnosy (netto) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb (mínus DPH, spotrebné dane a podobné povinné platby), tisíc rubľov 344991321981?230107. Celkové náklady na výrobu a predaj tovaru, výrobkov, prác, služieb, tisíc rubľov 318395340881224868. Náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby, tisíc rubľov 286894263111?237839. Náklady na materiál, tisíc rubľov 98489145? 70310. Obratový pomer, počet závitov: 10,1. - aktíva;7.06.5?0.510.2. - obežný majetok;11 511 70 210,3. - materiálny pracovný kapitál;15 815 90 110,4. - výrobné zásoby;18 210,6?7 610,5. - hotové výrobky a tovar13.513.2?0.311. Trvanie obratu, dni: 11.1. - aktíva;52 156 24 111,2. - obežné aktíva;31.731.2?0.511.3. - materiálny pracovný kapitál;23.123.0?0.111.4. - výrobné zásoby;20 134 414 311,5. - hotové výrobky a tovar27,027,70,7

Ako je možné vidieť z tabuľky. 12, za vykazovaný rok sa obrat aktív znížil, čo naznačuje zníženie efektívnosti správy aktív CJSC "Sapiev". Obrat obežných aktív sa zvýšil o 0,2, a to aj napriek citeľnému poklesu obrátky zásob, čo môže byť spôsobené odklonom finančných prostriedkov z obratu ekonomiky alebo ich relatívne dlhším utlmením v zásobách (inými slovami imobilizácia vlastného pracovného kapitálu). Okrem toho možno predpokladať, že spoločnosti vznikajú dodatočné náklady na skladovanie zásob, spojené nielen s nákladmi na skladovanie, ale aj s rizikom poškodenia a zastarania tovaru.

Vypočítané doby obratu konkrétnych zložiek obežného majetku majú reálnu ekonomickú interpretáciu. Napríklad doba obratu zásob rovná 34,4 dňa v roku 2009 znamená, že pri objeme obratu prevládajúceho v tomto analyzovanom období podnik vytvoril zásoby na 34,4 dňa.

Tabuľka 13

Výpočet vplyvu jednotlivých faktorov na zmenu obratu aktív

č. Obratový pomerPredchádzajúci rokVykazovací rokPredchádzajúci rok na základe realizácie vykazovaného roku Odchýlky vrátane odchýlok v dôsledku zmien v objeme predaja majetku1. Majetok7.06.56.6?0.5?0.4?0.12. Obežný majetok11 511 710.70.2? 0.81.03. Obežný hmotný majetok15.815.914.70.1?1.11.24. 5?31.7

Ako je možné vidieť z tabuľky. 13 sa obrat aktív CJSC "Sapiev" znížil o 0,5, a to aj v dôsledku zníženia objemu predaja o 0,4 a zníženia hodnoty samotného majetku o 0,1.

V dôsledku zmeny hodnoty obežných aktív podniku vo vykazovanom roku sa ich obrat zvýšil o 1, no zároveň sa znížil o 0,8 v dôsledku zmien v objeme tržieb, čo viedlo k všeobecnému zvýšeniu obrat obežného majetku o 0,2. Rozpustenie majetku možno zároveň považovať za absolútne, keďže stavy obežného majetku ku koncu účtovného obdobia sú nižšie ako zostatky ku koncu predchádzajúceho obdobia.

Ako spôsob, ako urýchliť obrat, môžete identifikovať najobľúbenejšie produkty a odstrániť nerentabilné prebytky tovaru a plne uspokojiť potreby maloobchodných predajní v horúcej komodite. To umožní, aby sa produkt predával rýchlejšie bez zatuchnutia v regáloch.

Obrat hmotného obežného majetku sa vplyvom zmien v objeme tržieb znížil o 1,1, čo však bolo kompenzované jeho rastom v dôsledku zmien samotnej hodnoty dlhodobého hmotného majetku.

V dôsledku toho bol celkový nárast 0,1.

Obrat krátkodobých pohľadávok sa znížil o 42,2, z toho poklesom objemu tržieb o 10,5 a znížením výšky dlhu o 31,7.

Analýza finančných výsledkov podniku

Tabuľka 14

Dynamika finančných výsledkov podniku

č. p/nUkazovateľ Za vykazované obdobie tisíc rubľov Za rovnaké obdobie minulého roka tisíc rubľov Absolútna zmena, tisíc rubľov Miera rastu, %1 Výnosy (čisté) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb 321981344991? проданных товаров, продукции, работ, услуг263111286894?2378391,73 Коммерческие расходы55284539871297102,44Прибыль (убыток) от продаж35864110?52487,35Проценты к уплате345536?19164,46Прочие доходы32662313953141,27Прочие расходы275312531500219,78Прибыль до налогообложения37544634?88081,09Отложенные налоговые активы95123?2877,210Текущий налог na zisku6911238?54755,811Čistý zisk vykazovaného obdobia24083273?86573,6

Z rozboru tabuľky. 14 ukazuje, že príjmy CJSC "Sapiev" na konci vykazovaného roka klesli o 23 010 tisíc rubľov, ale zároveň došlo k zníženiu nákladov.

náklady na tovar predaný za 23 783 tisíc rubľov.

Preto môžeme povedať, že pokles zisku z predaja o 524 tisíc rubľov. bol spôsobený najmä nárastom predajných nákladov o 2,4 %. Zvýšenie ostatných príjmov nepokrylo zvýšenie ostatných výdavkov a v dôsledku toho sa zisk pred zdanením a čistý príjem tiež znížili o 880 tisíc rubľov. a 865 tisíc rubľov. resp.

Tabuľka 15

Štrukturálna a dynamická analýza hlavných prvkov tvorby konečných finančných výsledkov činností

№ p/pIndikátor Štruktúra prvkov tvorby čistého zisku v tržbách z predaja, %Zmena v štruktúre, %Výkazný rokPredchádzajúci rok1 Tržby100.0100,0-2Náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby 54Náklady na predaj17 215 61,65 Zisk z predaja1 ,11.2?0.16Splatné úroky0.10.2?0.17Ostatné výnosy1.00.70.38Ostatné náklady 0.90.40.59Zisk pred zdanením1.21.3 ?0.110 Odložená daňová pohľadávka 0.030.04?0.0111 Bežné príjmy.4 vykazovacie obdobie 0.220 Bežné príjmy. 0,2

Ako Tabuľka. 15, hlavný podiel na výnosoch CJSC "Sapiev" tvoria náklady na predaný tovar, a to na začiatku aj na konci roka 2009. V dôsledku poklesu nákladov sa však jeho podiel na výnosoch znížil o 1,5 %. . Pokles je nevýznamný vzhľadom na skutočnosť, že v sledovanom období sa znížili aj výnosy spoločnosti.

Analýza tabuľky. 15 vo všeobecnosti môžeme povedať, že štruktúra hlavných prvkov finančného výsledku CJSC "Sapiev" zostáva stabilná.

Faktorová analýza zisku z predaja

Tabuľka 16

Súhrnná tabuľka vplyvu faktorov na zisk z predaja za sledované obdobie

Hodnota ukazovateľa, tisíc rubľov 1. Počet predaných výrobkov (práce, služby) 260432. Zmena cien predaných produktov? 490533. Náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby237834. Predajné náklady? 1297Zmena zisku z predaja, celkom?524

Po vykonaní faktorovej analýzy zisku z predaja CJSC "Sapiev" za rok 2009 možno vyvodiť určité závery. Zmena objemu predaja mala pozitívny vplyv na zmenu zisku - to viedlo k zvýšeniu zisku o 26043 tisíc rubľov. V dôsledku zníženia nákladov na predaný tovar sa zisk zvýšil o 23 783 tisíc rubľov. Zároveň však existovali aj negatívne faktory, ako napríklad zvýšenie nákladov na predaj, čo znížilo zisk o 1297 tisíc rubľov. a zmena cien za predaný tovar, čo viedlo k zníženiu zisku o 49 053 tisíc rubľov. Preto sa zisk z predaja vo všeobecnosti znížil o 524 tisíc rubľov. Je to dôsledok nesprávne zvolenej stratégie vedenia spoločnosti.

Analýza dynamiky ukazovateľov výnosov, nákladov, rentability a rentability podniku

Tabuľka 17

Dynamika ukazovateľov charakterizujúcich príjmy, výdavky, ziskovosť a ziskovosť podniku

číslo Ukazovateľ Vykazovací rokPredchádzajúci rokZmena (+,-)1Celkový príjem podniku, tisíc rubľov325342347427?220852 Celkové náklady podniku, tisíc rubľov322184343908?217243Zisk pred zdanením, tisíc rubľov .r.4983 tisíc rubľov zisk .r.45342347427?220852 Celkové náklady podniku, tisíc rubľov? Rentabilita aktív, rub.6.67.1?0.57 %99.099.2?0.29 Príjem na 1 rub. výdavky, R.1 011,01?10 Rentabilita obežných aktív, %8 710,9?2,211 ,2?0,114 Rentabilita tržieb (na základe čistého zisku), %0,70,9?0,215

Tabuľka 17 ukazuje, že celkový príjem CJSC "Sapiev", ako aj celkové výdavky, sa počas sledovaného obdobia znížili, čo viedlo k zníženiu zisku spoločnosti o 865 tisíc rubľov. Vidíme tiež, že výnosy z predaja tovaru sú hlavnou zložkou príjmov organizácie, pričom vo vykazovanom roku zaberajú podiel 99 % a v predchádzajúcom roku 99,2 %.

V predchádzajúcom aj vo vykazovanom roku od 13:00 hod. výdavky podnik dostane 1,1 p. príjem. Na základe toho môžeme hovoriť o racionálnosti vynaložených nákladov. Od 1 hod. aktíva CJSC "Sapiev" dostáva 6,6 rubľov. príjem vo vykazovanom roku a 7,1 p. - v predchádzajúcom. Dochádza k poklesu efektívnosti využívania majetku podniku. Za 1 p. vlastný kapitál v CJSC "Sapiev" predstavuje 12,5 p. zisk za vykazovaný rok a 19,4 b. v predchádzajúcom roku, čo naznačuje aj pokles efektívnosti použitia vlastných zdrojov. Zvýšenie návratnosti investícií naznačuje, že organizácia investovala vo vykazovanom roku efektívnejšie ako v predchádzajúcom. Od 1 hod. tržby, firma dostala 70 kopejok. čistý zisk vo vykazovanom roku a 90 kopejok. v predchádzajúcej, čo poukazuje na nízku efektivitu podniku.

17. Faktorová analýza rentability majetku podniku

Tabuľka 18

Zmeny rentability aktív, obežných aktív a vlastného imania v dôsledku jednotlivých faktorov

№ p/pIndikátorPredchádzajúce obdobie Obdobie vykazovaniaZmeny (+,-)1 Rentabilita tržieb, % (z čistého zisku) 0,90,7?0,22 Obrat majetku, počet obratov 7,06,5?0,53 Rentabilita aktív,% 6,74, 9?1,84Zmena v rentabilite aktív v dôsledku: XX X4.1 rentability tržieb,%XX?1.44.2obraz aktív,%XX?0.45 Obrat obežných aktív, počet obratov11 511,70,26 Rentabilita obežných aktív,% 10,98,7? 2.27Zmena ziskovosti obežných aktív v dôsledku: ХХ Х7.1rentabilita tržieb, %ХХ?2.37.2obrat obežných aktív,%ХХ0,18 účet: XX X9.1 rentabilita tržieb,% XX? 4.29.2 obrat aktív ,% XX? 1.19.3 pomer majetku a vlastného imania XX? 1.6

Na základe faktorovej analýzy možno vyvodiť tieto závery:

Návratnosť aktív CJSC "Sapiev" sa znížila o 1,8%, a to aj v dôsledku poklesu návratnosti tržieb o 1,4% a poklesu obratu aktív o 0,4%. Nízka hodnota návratnosti tržieb je výsledkom neúspešnej sortimentnej a produktovej politiky, ako aj cenovej politiky. A ukazovateľ obratu aktív závisí od efektívnosti samotného podniku, od úsilia manažérov a zamestnancov. Pokles obratu odráža nedostatočnú snahu manažérov efektívne využívať majetok podniku.

Návratnosť tržieb je relatívnou mierou efektívnosti výroby. Tento ukazovateľ sa týka taktických faktorov rastu rentability aktív. Pôsobenie taktických faktorov je zamerané na voľbu adekvátnej cenovej politiky, rozšírenie odbytových trhov, t.j. na rast tržieb (tržieb) a ziskov organizácie, zvyšovanie miery obratu celého kapitálu. Oba posudzované faktory podliehajú vonkajším vplyvom, predovšetkým trhovým podmienkam.

Zníženie rentability obežných aktív o 2,3 % ovplyvnilo zníženie rentability tržieb a zmena obratu obežných aktív zvýšila ich rentabilitu o 0,1 %. V dôsledku toho celkový pokles rentability obežných aktív predstavoval 2,2 %. To naznačuje, že aj napriek miernemu zvýšeniu obratu sa efektívnosť využívania obežných aktív znížila.

V porovnaní s predchádzajúcim obdobím sa rentabilita vlastného kapitálu Sapiyev CJSC v roku 2009 znížila o 6,9 %, čo bolo o 4,2 % v dôsledku poklesu ziskovosti predaja, 1,1 % v dôsledku obratu aktív a 1,6 % v dôsledku poklesu aktív. pomer k vlastnému imaniu.

Analýza nákladov podniku podľa ekonomických prvkov

Tabuľka 19

Analýza nákladov CJSC "Sapiev" podľa prvkov

Nákladové prvkyAbsolútne hodnoty, tisíc rubľov Podiel na celkových nákladoch, %ZmenyZa predchádzajúci rokZa vykazovaný rokZa predchádzajúci rokZa vykazovaný rokAbsolútne,tisíc rubľov Štrukturálne, %Materiálové náklady9848914518,216,5?703?1,7 Mzdové náklady2633327704748,5050 5133327704748,50505051,410,04210,6Odpisy325438736,17,06190,9Ostatné náklady9458896417,516,2?494?1,3Spolu po prvkoch výrobných nákladov5398755284 100 1001297 -

Vo vykazovanom roku sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom náklady na CJSC "Sapiev" zvýšili o 1297 tisíc rubľov alebo o 2,4%. Nastali určité zmeny v zložení všetkých nákladových prvkov. Takže za 703 tisíc rubľov. materiálové náklady klesli a ich podiel sa znížil o 1,7 %.

Ostatné náklady sa tiež znížili o 494 tisíc rubľov a ich podiel na celkových nákladoch o 1,3 %. Ostatné zložky nákladov organizácie sa vo vykazovanom roku zvýšili.

Výška mzdových nákladov sa zvýšila o 1 454 tisíc rubľov alebo 5,5 % a ich podiel sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom zvýšil o 1,5 percentuálneho bodu.

Zvýšili sa aj odvody na sociálne potreby a odpisy dlhodobého majetku – o 421 tisíc rubľov. a 619 tisíc rubľov. resp.

Faktorová analýza nákladov za 1 r. predaných produktov

Tabuľka 20

Súhrnná tabuľka vplyvu faktorov na náklady na rubeľ predaných produktov

Faktor-faktor/r Množstvo a štruktúra predaných produktov 0,12 Náklady na predaný tovar 0,03 Predajné ceny 0,09 Celková zmena nákladov na 1 b. predané produkty 0

Za vykazovaný rok sú náklady na CJSC "Sapiev" za 1 p. predané produkty sa nezmenili. Stalo sa tak v dôsledku toho, že ich zvýšenie o 0,12 p. v dôsledku zmeny množstva a štruktúry predaného tovaru to bolo plne kompenzované poklesom v dôsledku zníženia nákladov a predajných cien o 0,03 rubľov. a 0,09 p. resp. Zníženie nákladov o 1 p. predaných produktov umožňuje spoločnosti získať určité výhody na trhu produktov oproti konkurentom, ako aj implementovať svoju cenovú politiku a získať dodatočný zisk. Ako rezervy na znižovanie nákladov je možné ponúknuť zlacnenie riadiaceho aparátu jeho racionálnou organizáciou a znižovanie strát z manželstva a elimináciu nevýrobných nákladov.

Faktorová analýza objemu predaných produktov

Tabuľka 21

Súhrnná tabuľka vplyvu intenzívnych a extenzívnych faktorov na objem predaja

Ukazovateľ-faktor Množstvo, tis. р.1 Priemerný počet zamestnancov?670282 Priemerný ročný výkon na zamestnanca440183 Priemerné ročné náklady na dlhodobý majetok721584 Kapitálová produktivita dlhodobého majetku?951685 Náklady na materiál?247226 Návratnosť materiálu1712Konečná zmena objemu predaja?23010

Ako výsledok faktorovej analýzy sa študoval vplyv intenzívnych aj extenzívnych faktorov na zmenu objemu predaja CJSC "Sapiev". Vo všeobecnosti sa za vykazovaný rok objem predaja podniku znížil o 23 010 tisíc rubľov, čo ovplyvnilo:

pokles objemu predaja o 67 028 tisíc rubľov. v dôsledku zníženia priemerného počtu zamestnancov o 68 osôb a nárastu tržieb o 44 018 tisíc rubľov. v dôsledku rastu produktivity práce o 156,1 tisíc rubľov / osobu;

zvýšenie objemu predaja o 72158 tisíc rubľov. v dôsledku rastu priemerných ročných nákladov na fixné aktíva o 5895 tisíc rubľov a ich poklesu o 95168 tisíc rubľov. znížením návratnosti aktív o 2,8 rubľov;

pokles objemu predaja o 24 722 tisíc rubľov. v dôsledku zníženia materiálových nákladov o 703 tisíc rubľov a nárastu o 1712 tisíc rubľov. v dôsledku zvýšenia produktivity materiálu o 0,2 p.

Rezervy na rast tržieb v oblasti obehu sú predovšetkým znižovanie zastaraného a nežiadaného tovaru v skladoch, ako aj znižovanie strát z manželstva.

Analýza investičnej atraktivity podniku

Hodnotenie investičnej atraktivity CJSC "Sapiev" je uvedené v tabuľke. 22 (približne 13). Treba však poznamenať, že tieto dva ukazovatele nestačia na odôvodnenie investičných preferencií. A bolo by vhodné použiť ukazovatele solventnosti, likvidity a finančnej stability podniku, ako aj ukazovatele jeho ziskovosti a ziskovosti. Investičná atraktivita bola hodnotená ratingovou metódou. Na základe výsledkov analýzy sa zistilo, že na začiatku vykazovaného roka bola spoločnosť Sapiev CJSC na 8. mieste z 11 a na konci na 6. mieste, čo naznačuje, že v roku 2009 sa investičná atraktívnosť podniku mierne zvýšila v porovnaní s konkurenčných podnikov.

Záver

Analýza účtovnej závierky je neoddeliteľnou súčasťou väčšiny rozhodnutí týkajúcich sa poskytovania úverov, investícií a pod. Účelom analýzy je podrobný popis majetkového a finančného potenciálu ekonomického subjektu, výsledkov jeho činnosti za uplynulé účtovné obdobie. , ako aj možnosti rozvoja objektu v budúcnosti.

Ako výsledok analýzy účtovných finančných výkazov Sapiev CJSC boli identifikované najdôležitejšie charakteristiky organizácie, ktoré poskytujú objektívny a presný obraz o jej finančnej situácii, jej ziskoch a stratách, zmenách v štruktúre aktív a pasív, pri vyrovnaní s dlžníkmi a veriteľmi. Zároveň bola vykonaná analýza súčasnej finančnej situácie podniku a vypracované návrhy na optimalizáciu finančnej a ekonomickej činnosti podniku.

V priebehu analýzy sa ukázalo, že finančná situácia Sapiev CJSC v sledovanom období bola o niečo horšia ako v predchádzajúcom. Došlo k poklesu hodnoty aktív, ako aj k poklesu takých ukazovateľov, ako sú tržby, zisk, rentabilita. Likvidita súvahy je nedostatočná, vysokolikvidné aktíva nepokrývajú najnaliehavejšie záväzky organizácie, nie je dostatok krátkodobých pohľadávok na splatenie strednodobých záväzkov.

Všetky vyššie uvedené výsledky potvrdzujú potrebu prijať v CJSC "Sapiev" množstvo opatrení na optimalizáciu jej finančných a ekonomických aktivít. Pre urýchlenie obratu pohľadávok a záväzkov sa odporúča nadviazať s kupujúcimi také zmluvné vzťahy, ktoré zabezpečia včasné a dostatočné prijatie peňažných prostriedkov na realizáciu platieb veriteľom - to je hlavná úloha riadenia pohybu pohľadávok.

Riadenie pohybu účtov je nadviazanie takých zmluvných vzťahov s dodávateľmi, ktoré podmieňujú podmienky a výšku platieb spoločnosti dodávateľom od prijatia finančných prostriedkov od kupujúcich. Preto v praxi hovoríme o súbežnom riadení pohybu pohľadávok aj záväzkov.

Ako spôsob zrýchlenia obratu obežných aktív je možné identifikovať najobľúbenejší tovar a odstrániť nerentabilné prebytky tovaru a plne uspokojiť potreby maloobchodných predajní v horúcej komodite. To umožní, aby sa produkt predával rýchlejšie bez zatuchnutia v regáloch.

V obchode má rozhodujúci význam objem predaja výrobkov, určený dopytom. Nárast obratu vo fyzickom vyjadrení, ak sú ostatné veci rovnaké, vedie k zvýšeniu ziskov. Zvýšenie objemu obchodu nie je možné, ak podnik nemá potrebné materiálne, pracovné, technické zdroje. Na získanie týchto zdrojov sú potrebné kapitálové investície, čo si vyžaduje smerovanie ziskov na technické zlepšenie podniku, zvýšenie počtu zamestnancov a zvýšenie pracovného kapitálu.

Zvýšenie výkonnosti aktív môže generovať rast výnosov bez zvýšenia organizačných zdrojov a dokonca aj zníženia návratnosti predaja. Zároveň zvýšenie majetku, ktoré nie je sprevádzané zlepšením jeho využitia, môže nepriaznivo ovplyvniť finančný výsledok činnosti organizácie a z hľadiska ekonomického obsahu je priamou stratou (ušlým ziskom).

Návratnosť tržieb je relatívnou mierou efektívnosti výroby. Tento ukazovateľ sa týka taktických faktorov rastu rentability aktív. Pôsobenie taktických faktorov je zamerané na voľbu adekvátnej cenovej politiky, rozšírenie odbytových trhov, t.j. na rast tržieb (tržieb) a ziskov organizácie, zvyšovanie miery obratu celého kapitálu.

Ako rezervy na znižovanie nákladov je možné ponúknuť zlacnenie riadiaceho aparátu jeho racionálnou organizáciou a znižovanie strát z manželstva a elimináciu nevýrobných nákladov.

Zoznam použitej literatúry

1.Analýza a diagnostika finančnej a ekonomickej činnosti podniku. / Ed. P.P. Taburchak - Rostov na Done: Phoenix, 2002. - 352 s.

.Rozbor účtovnej závierky: učebnica / L.V. Dontsova. NA. Nikiforov. - 4. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Vydavateľstvo "Obchod a služby", 2006.

.Analýza hospodárskej činnosti podniku: Učebnica / Ed. vyd. L.L. Ermolovič - Minsk: Interpressservis; Ekoperspektíva, 2001. - 576. roky.

.Andreev V.D. Interný audit: študijná príručka / V.D. Andreev.- M.: Financie a štatistika, 2003.- 461s.

.Bakanov M.N., Šeremet A.D. Teória ekonomickej analýzy: Učebnica. - M.: Financie a štatistika, 2003.

.Bernstein L.A. Analýza účtovnej závierky. - M.: Financie a štatistika, 2001.

.Dybal S.V. Finančná analýza: teória a prax: učebnica. príspevok. - Petrohrad: Vydavateľstvo "Business Press", 2005.

.Kovalev V.V. Úvod do finančného manažmentu. - M.: Financie a štatistika, 2001. - 768s.

.Kovalev V.V. Finančná analýza: Investičný manažment. Výber investícií. Analýza prehľadov. - M.: Financie a štatistika, 2005.

10.Nikitina S.V. Odhad čistého majetku akciových spoločností. // Účtovníctvo. - 2003.

11.Richard J. Audit a analýza ekonomických činností podniku. - M.: Vydavateľstvo "Obchod a služby", 2004.

12.Hendervik K. Finančná a ekonomická analýza činnosti podnikov. - M.: Vydavateľstvo "Obchod a služby", 2004.

.Sherement A.D., Saifulin R.S. Metódy finančnej analýzy. - M.: Financie a štatistika, 2004.

.Shim J.K. atď. Metódy riadenia nákladov a analýza nákladov. - M.: Financie a štatistika, 2004.

.Shmalen G. Základy a problémy podnikovej ekonomiky. - M.: Vydavateľstvo "Obchod a služby", 2004.

Doučovanie

Potrebujete pomôcť s učením témy?

Naši odborníci vám poradia alebo poskytnú doučovacie služby na témy, ktoré vás zaujímajú.
Odošlite žiadosť s uvedením témy práve teraz, aby ste sa dozvedeli o možnosti konzultácie.

Úvod

1. Pojem a ukazovatele ekonomickej efektívnosti podniku

2. Hodnotenie všeobecných ukazovateľov výkonnosti spoločnosti Avrora-print LLC

2.1 Všeobecná charakteristika podniku

2.2 Zovšeobecnenie ukazovateľov výkonnosti podniku a ich analýza

3. Hlavné smery zvyšovania ekonomickej efektívnosti spoločnosti Avrora-print LLC

Záver

Zoznam použitých zdrojov

ÚVOD

V trhovej praxi manažmentu existujú rôzne formy prejavu ekonomickej efektívnosti. Technické a ekonomické aspekty efektívnosti charakterizujú vývoj hlavných faktorov výroby a efektívnosť ich využívania. Sociálna efektívnosť odráža riešenie konkrétnych sociálnych problémov. Sociálne výsledky sú zvyčajne úzko späté s ekonomickými, keďže základom každého pokroku je rozvoj materiálnej výroby. V trhových podmienkach má každý podnik, ktorý je ekonomicky nezávislým výrobcom komodít, právo využiť akékoľvek hodnotenie efektívnosti rozvoja vlastnej výroby v rámci daňových úľav a sociálnych obmedzení stanovených štátom.

Relevantnosť témy seminárnej práce je daná skutočnosťou, že v trhovej ekonomike sa od podnikov vyžaduje zvyšovanie efektívnosti výroby, výroba konkurencieschopných produktov na základe zavádzania najnovších technológií, efektívnych foriem riadenia, prekonávania zlého riadenia, zintenzívnenia podnikania. aktivitu a iniciatívu, dosahovanie stabilnej finančnej situácie. Stabilná finančná situácia podniku nie je darom osudu alebo šťastnou náhodou jeho histórie, ale výsledkom šikovne vypočítaného riadenia celého súboru výrobných ekonomických faktorov, ktoré určujú výsledky podniku.

Dôležitú úlohu pri určovaní výsledkov výrobnej a finančnej činnosti podniku má analýza hospodárskej činnosti.
S jeho pomocou sa rozvíja stratégia a taktika rozvoja podniku, zdôvodňujú sa plány a rozhodnutia manažmentu, vykonáva sa kontrola ich implementácie, identifikujú sa rezervy na zvýšenie efektívnosti výroby a výsledky činnosti oddelení a zamestnancov. podniku. Kvalifikovaní odborníci by si mali byť dobre vedomí nielen všeobecných vzorcov a trendov vo vývoji hospodárstva Bieloruskej republiky v nových podmienkach trhových vzťahov, ale mali by v praxi cítiť aj prejavy všeobecných, špecifických a súkromných ekonomických zákonov. svojho podniku, aby včas reagovali na všetky zmeny.

V moderných podmienkach výrazne vzrástol záujem ekonomického procesu o objektívne a spoľahlivé informácie o finančnom stave a podnikateľskej činnosti podnikov. Všetky subjekty trhových vzťahov - majitelia (akcionári), investori, banky, burzy, dodávatelia, nákupcovia, odberatelia, poisťovne, reklamné agentúry majú záujem o jednoznačné posúdenie konkurencieschopnosti a spoľahlivosti svojich partnerov.

Predmetom štúdie je spoločnosť Avrora-print LLC.

Predmetom štúdie je súbor problémov hodnotenia a analýzy efektívnosti podniku.

Účelom práce v kurze je vyvinúť spôsoby, ako zlepšiť ekonomickú efektívnosť spoločnosti LLC "Aurora-print".

Na dosiahnutie tohto cieľa sú v práci stanovené tieto úlohy:

- odhaliť pojem ekonomickej efektívnosti podniku;

– analyzovať všeobecné ukazovatele výkonnosti fungovania spoločnosti Avrora-print LLC;

– vypracovať pokyny na zlepšenie efektívnosti spoločnosti LLC Avrora-Print.

Teoretická časť práce v kurze vychádza z informácií z literárnych zdrojov, ktoré odhaľujú problematiku efektívnosti podniku, medzi autorov možno rozlíšiť A. I. Ilyina, G. Z. Susha, V. Ya. Khripacha atď. práca v kurze je založená na štatistických a účtovných informáciách Avrora-print LLC.

1. KONCEPCIA A UKAZOVATELE EKONOMICKEJ EFEKTÍVNOSTI PODNIKU

Pojem „efektívnosť“ je univerzálny, používa sa vo všetkých sférach ľudskej činnosti: v ekonomike, politike, vede, technike, kultúre atď. V sémantickom zmysle je efektívnosť spojená po prvé s efektívnosťou práce alebo konania a po druhé, s hospodárnosťou, teda minimálnou výškou nákladov na výkon danej práce alebo činnosti. Samotný výkon nie je schopný komplexne charakterizovať účinnosť, pretože možno dosiahnuť výsledok, ale nie najlepší. Ziskovosť tiež necharakterizuje efektívnosť, pretože môžu existovať minimálne náklady s nízkymi výsledkami. Pod efektivitou sa preto rozumie úroveň (stupeň) efektívnosti práce alebo konania v porovnaní s vynaloženými nákladmi.

V ekonomickej literatúre existuje niekoľko definícií efektívnosti.

A.I. Ilyin v učebnici ekonomiky podniku uviedol túto definíciu: „Efektívnosť znamená efektívnosť hospodárskej činnosti, pomer medzi dosiahnutými výsledkami a nákladmi na život a zhmotnenú prácu. Úroveň efektívnosti charakterizuje úroveň rozvoja výrobných síl a je najdôležitejším ukazovateľom rozvoja ekonomiky. V podniku sú náklady vo forme zálohovaného kapitálu a obežného kapitálu a konečné výsledky sú vo forme zisku. Ukazovateľ výkonnosti teda dáva predstavu o cene, za ktorú podnik dosahuje zisk.

Zhoda s uhlom pohľadu A.I. Ilyina má definíciu efektívnosti, uvedenú v učebnici ekonomiky podniku G.Z. Sushi: "Efektívnosť podniku znamená jeho efektívnosť a je charakterizovaná pomerom výsledkov k nákladom."

V.Ya. Khripach v učebnici podnikovej ekonomiky definoval efektívnosť takto: „Efektívnosť (z latinského slova „effectus“ - vykonanie, konanie) znamená výsledok, dôsledok akýchkoľvek príčin, akcií. Efektívnosť podniku možno definovať ako pomer výsledkov hospodárskej činnosti k nákladom na zdroje, ktoré sú potrebné na vykonávanie tejto činnosti.

Efektívnosť je efektívnosť skutočného procesu činnosti. Odráža úroveň rozvoja a mieru využitia zdrojov, bežné náklady a vyznačuje sa úspešnosťou dosahovania zisku – konečného výsledku hospodárskej a finančnej činnosti.

Kritérium - cieľový ukazovateľ, podľa ktorého možno posúdiť dosiahnutie určitej úrovne efektívnosti. Pre každú organizáciu je kritériom efektívnosti zvýšenie všetkého, čo má v súčasnosti alebo budúcnosti pre ňu hodnotu, teda zvýšenie bohatstva. Kritérium zvyšovania bohatstva zodpovedá súboru ukazovateľov, ktoré môžu byť vyjadrené pomerom výsledku (účinku) a nákladov (zdrojov) ekonomickej činnosti.

Podniky všetkých odvetví národného hospodárstva musia zabezpečiť dosahovanie maximálnych hospodárskych výsledkov s optimálnym ekonomickým potenciálom, relatívne zníženie výrobných a distribučných nákladov a vysokú kvalitu práce. Účinnosť sa musí systematicky skúmať. Výskumný systém by mal obsahovať ukazovatele na hodnotenie racionálnosti použitia prostriedkov na mzdy a iné výdavky na údržbu podniku personálne, dlhodobé, nehmotné, obežné (obežné) aktíva, produktivitu práce, produktivitu kapitálu, rentabilitu a pod.

Klasifikácia foriem prejavu účinnosti sa môže uskutočniť podľa nasledujúcich kritérií:

- mierou ohľaduplnosti (hospodárstva ako celku, regionálnych, sektorových, územných celkov; sebestačná efektívnosť);

- podľa stupňa pokrytia výsledku: celková (socio-ekonomická) efektívnosť; súkromná (sociálna) efektívnosť.

Ekonomický efekt je výsledkom produktívneho využívania zdrojov, len efektívnosť sa v jednom prípade zisťuje pre všetky zdroje použité vo výrobe, v druhom prípade - pre ich časť skutočne vynaloženú a výrobný proces za dané obdobie.

Najdôležitejšie faktory ovplyvňujúce zvýšenie efektívnosti výroby tovarov a služieb možno zoskupiť na interné, v závislosti od činnosti personálu podniku, a externé, nezávislé od práce podniku.

Pravidlá ekonomického správania vyvinuté orgánmi nezávisia od podnikov a ukazovatele na hodnotenie efektívnosti fungovania podniku prijaté vlastníkom nehnuteľnosti. Počet daní, základ dane a výšku dane teda určuje zákonodarca a kontroluje ich výkonná moc. Široký zoznam daní a nadhodnotená úroveň zdaňovania, zložitosť účtovníctva a výpočtu základu dane, časté zmeny v regulačných informáciách komplikujú prácu podnikom a sú nepriaznivými faktormi pre domácich a zahraničných investorov. Zníženie daňového tlaku zo strany štátu prispieva k rozšíreniu podnikania.

Faktory na zlepšenie efektívnosti v závislosti od personálu podniku zahŕňajú:

– aplikácia inovácií pre rozvoj podniku;

– racionálne využívanie majetku;

– zvýšenie objemu výroby;

- stimuly pre zamestnancov.

Všetky vyššie uvedené a ďalšie faktory na zlepšenie efektívnosti podniku implementujú zamestnanci. Úspech podniku závisí od jasného motivačného systému pre všetky kategórie zamestnancov za konečné výsledky ich práce.

Spôsoby zvyšovania efektívnosti výroby predstavuje súbor konkrétnych opatrení na zvýšenie efektívnosti výroby v daných smeroch. Hlavné spôsoby zvýšenia efektívnosti výroby sú: znižovanie náročnosti práce a zvyšovanie produktivity práce, znižovanie materiálovej spotreby výrobkov a racionálne využívanie prírodných zdrojov, znižovanie kapitálovej náročnosti výrobkov a zvyšovanie investičnej aktivity podnikov.

Vo všetkých prípadoch, keď zlepšenie kvality výrobkov, zavedenie novej technológie, pokročilé skúsenosti, technické prebudovanie a rekonštrukcia, zavedenie nového ekonomického mechanizmu majú vplyv na konečné výsledky práce podnikov, by malo pri plánovaní, hodnotení a stimulovaní činnosti pracovných kolektívov av ekonomickej analýze plne identifikovať a zohľadňovať plný efekt dosiahnutý vďaka takýmto faktorom.

Najdôležitejším predpokladom pre vytvorenie koherentného a efektívneho ekonomického mechanizmu, prispôsobenia podnikov podmienkam regulovaného trhu, je ďalší rozvoj súboru teoretických a metodologických otázok v oblasti plánovania, účtovníctva, analýzy a stimulovania ekonomickej efektívnosti spoločenskej výroby.

Ekonomická efektívnosť podniku znamená jeho efektívnosť a je charakterizovaná pomerom výsledkov k nákladom. Výsledky a náklady sa merajú v naturálnom, pracovnom a hodnotovom vyjadrení. Výsledok sa prejavuje rôznymi formami: vytvorením konkurencieschopnej vzorky produktov, výnosmi z predaja narastajúceho objemu produkcie, množstvom nových produktov. Prirodzené stelesnenie výsledku nie je porovnateľné s nákladmi. Náklady aj výsledky musia byť prezentované v peňažnom vyjadrení na porovnanie.

Výrobná činnosť každého podniku je spojená s nákladovými nákladmi. Niektoré náklady sú bežné a premietajú sa do nákladov na produkty (práce, služby), iné sú kapitálové, zvyšujúce hodnotu majetku. Všetky druhy nákladov sú zamerané na dosiahnutie výsledku. Porovnanie výsledku a nákladov z hľadiska hodnoty dáva predstavu o úrovni ekonomickej efektívnosti.

Na výpočet ukazovateľov ekonomickej efektívnosti je vhodné klasifikovať náklady a výsledky. Predmetom kapitálových výdavkov je podnik ako celok alebo akákoľvek jeho časť: dielňa, závod, výrobné zariadenie. Investícia do nehnuteľnosti sa musí vyplatiť. Bežné náklady sú zoskupené podľa druhu výrobku (náklady na jeden výrobok alebo sériu výrobkov), podľa podniku a jeho divízií (výrobné náklady dielne alebo podniku). Klasifikácia výsledku z hľadiska hodnoty je charakterizovaná tržbami z predaja, maržou alebo ziskom. Výnosy z predaja sa členia podľa sortimentu a divízií podnikateľského subjektu. Zisk sa považuje za zovšeobecňujúci ukazovateľ výsledku ako celku za podnik, divízie, produkt, službu.

Každý podnik si buduje vlastný systém ukazovateľov ekonomickej efektívnosti založený na pochopení potreby takýchto informácií a stimulov na zlepšenie ekonomickej efektívnosti.

Z hľadiska ekonomickej teórie a praxe sa vyčleňujú súkromné ​​a všeobecné ukazovatele, ako aj kritérium (miera) ekonomickej efektívnosti podniku.

Východiskové pozície pre vytvorenie systému ukazovateľov ekonomickej efektívnosti sú nasledovné:

- je potrebné uvádzať súkromné ​​ukazovatele efektívnosti bežných nákladov podľa typu produktu;

- je vhodné zvoliť zovšeobecňujúce ukazovatele efektívnosti bežných nákladov pre všetky produkty a činnosti podniku;

- je potrebné vytvoriť zovšeobecňujúce ukazovatele efektívnosti využívania všetkého majetku;

- je potrebné zdôvodniť výber kritéria alebo miery ekonomickej efektívnosti podniku z krátkodobého a dlhodobého hľadiska.

Model na výpočet súkromných a všeobecných ukazovateľov, ako aj kritérium ekonomickej efektívnosti podniku, je nasledujúci:

Ekonomická efektívnosť = výsledok / náklady (1.1)

Ekonomická efektívnosť = náklady / výsledok. (1.2)

Hlavným súkromným ukazovateľom je produktivita práce, ktorá sa vypočítava vydelením tržieb z predaja produktov spoločnosti priemerným ročným počtom zamestnancov. Súkromné ​​ukazovatele ekonomickej efektívnosti bežných nákladov sa vypočítajú vydelením zisku jednotkovými výrobnými nákladmi. Takéto údaje sú dostupné v plánovanej a skutočnej kalkulácii a cene každého produktu.

Zovšeobecňujúci ukazovateľ efektívnosti bežných nákladov sa počíta podobne, len pre všetky produkty za obdobie (mesiac, štvrťrok, rok) podniku.

Podnik získava zisk (straty) nielen z hlavných produktov (služieb), ale aj z finančných transakcií a iných činností. Prebytok bežných príjmov (objemu predaja) nad nákladmi dáva predstavu o bilančnom zisku a efektívnosti.

Jednotlivé ukazovatele ekonomickej efektívnosti kapitálových výdavkov sa počítajú pre tie výrobné jednotky, kde je vedený účet ziskov, strát a majetku. Hlavnými ukazovateľmi sú rentabilita aktív a rentabilita kapitálu.

Východiskové údaje pre výpočet ziskovosti a podnikateľskej činnosti podniku sú dostupné v štátnom štatistickom výkazníctve "Súvaha podniku" a "Výkaz ziskov a strát".

Pre kvantitatívnu charakteristiku kritéria ekonomickej efektívnosti je potrebné z uvedených východiskových údajov vyčleniť konečný výsledok a hlavné (základné) kapitálové náklady. Bilančný zisk je zovšeobecňujúci, ale medzivýsledok. Po zaplatení daní zostáva čistý zisk, ktorý je v podstate konečným výsledkom činnosti podniku a naznačuje zvýšenie nákladov na vlastný kapitál. Celkové aktíva vyjadrujú hodnotu majetku obstaraného vlastnými a vypožičanými prostriedkami. Základnou zložkou celkových aktív je majetok splácaný vlastníkom. Vypožičané prostriedky sa spravidla vydávajú pod zárukou vlastných prostriedkov spoločnosti. Podnikateľský subjekt platí za použitie potrebných zdrojov primerané percento, čo sa premietne do výpočtu bilančného zisku.

Na základe logiky uvažovania je konečným výsledkom činnosti podniku v hodnotovom vyjadrení čistý zisk a náklady sú čisté aktíva alebo vlastné imanie. Čistý majetok predstavuje majetok obstaraný vlastnými prostriedkami. Kritériom ekonomickej efektívnosti podniku za daný rok je rentabilita vlastného kapitálu.

Ekonomická efektívnosť podniku za rok sa rovná čistému zisku vydelenému vlastným imaním. Tento ukazovateľ sa porovnáva s prácou konkurentov za rok. Vzhľadom na to, že podnik funguje už mnoho rokov, je potrebné zvažovať ekonomickú efektívnosť z dlhodobého hľadiska. Čistý zisk je zdrojom výplaty príjmov vlastníkom nehnuteľností a financovania rozvoja. Časť zisku použitá na rozšírenú reprodukciu majetku zvyšuje jeho hodnotu. O rovnakú sumu sa zvyšuje aj základné imanie. Akumulácia majetku v priebehu rokov vo vzťahu k vlastnému kapitálu dáva predstavu o úrovni nárastu čistých aktív alebo hodnoty podniku.

Kritériom ekonomickej efektívnosti podniku z dlhodobého hľadiska je rast nákladov na vlastný kapitál. Dynamika hodnoty podniku za roky jeho existencie poskytuje objektívny popis ekonomickej efektívnosti v porovnaní s konkurenciou. Ak počas tohto obdobia bola v štáte zaznamenaná veľká inflácia, musí sa to vziať do úvahy a odpočítať z výpočtu ekonomickej efektívnosti, aby sa zabezpečila porovnateľnosť s prácou podobných podnikov v iných krajinách.

Na hodnotenie a analýzu ekonomickej efektívnosti výroby sa používajú diferencované a zovšeobecňujúce ukazovatele výkonnosti. Efektívnosť využitia jedného druhu nákladov a zdrojov je vyjadrená v systéme diferencovaných ukazovateľov výkonnosti. Patria sem: produktivita práce alebo náročnosť práce, materiálová produktivita alebo materiálová náročnosť výrobkov, produktivita kapitálu alebo kapitálová náročnosť, produktivita kapitálu alebo kapitálová náročnosť. Diferencované ukazovatele výkonnosti sa počítajú ako pomer výstupu k určitým typom nákladov alebo zdrojov, alebo naopak – náklady alebo zdroje k výstupu.

Zovšeobecňujúce (komplexné, integrálne) ukazovatele výkonnosti slúžia na hodnotenie ekonomickej efektívnosti v celej krajine, regióne, podniku. Tieto ukazovatele umožňujú plnšie a vo vzájomnom prepojení zohľadniť mnohé faktory a komponenty, ktoré ovplyvňujú úroveň a dynamiku efektívnosti. Tvorba zovšeobecňujúcich ukazovateľov je založená na dvoch podmienkach: zohľadnenie konečného, ​​kvalitatívneho výsledku a zohľadnenie celkovej hodnoty nákladov a zdrojov (napríklad výrobné a distribučné náklady, celková hodnota výrobných aktív). Medzi hlavné zovšeobecňujúce ukazovatele ekonomickej efektívnosti patria: národný dôchodok (ND), hrubý národný produkt (HNP) na obyvateľa; produktivita sociálnej práce, koeficient celkovej efektívnosti, náklady na rubeľ predajnej produkcie, zisk, ziskovosť výroby a ziskovosť produktov.

Komplexným, integrálnym ukazovateľom ekonomickej efektívnosti výroby a ekonomických činností podniku je rentabilita.

Ziskovosť vyjadruje absolútnu alebo relatívnu (v percentách) výšku zisku na 1 rubeľ bežných nákladov alebo 1 rubeľ použitých zdrojov (fixné výrobné aktíva, prevádzkový kapitál, vlastný a cudzí kapitál). Výpočet sa vykonáva podľa vzorca:

R = P / W ' 100, (1,3)

kde P - zisk;

Z - výška bežných nákladov alebo použitých zdrojov.

Rozlišujte predovšetkým všeobecnú (kumulatívnu) a odhadovanú ziskovosť. Celková rentabilita je definovaná ako pomer bilančného (hrubého) zisku k nákladom na výrobné zdroje (fixné výrobné aktíva a normalizovaný pracovný kapitál), odhadovaná rentabilita - ako pomer čistého (odhadovaného) zisku k súčtu fixných výrobné aktíva a normalizovaný pracovný kapitál. Okrem toho sa pri plánovaní, hodnotení a analýze efektívnosti výroby počíta so ziskovosťou bežných nákladov, rentabilitou použitých (akumulovaných) výrobných zdrojov a rentabilitou kapitálových investícií (investícií).

Ziskovosť bežných nákladov (R s) zahŕňa také ukazovatele ziskovosti, ako sú: ziskovosť predaných produktov (obrat):

Pp = P / O p' 100; (1,4)

ziskovosť konkrétneho typu produktu:

R in \u003d P / S ´ 100, (1,5)

kde P - zisk z predaja, rubľov;

О р - objem predaných výrobkov, rub.;

C - náklady na samostatný typ produktu, rub.

Rentabilita výrobných zdrojov (P p) odráža efektívnosť využívania výrobných aktív, ktorými podnik disponuje, majetkom, vlastným a cudzím kapitálom. Tento indikátor je určený:

P p \u003d P / (OPF + NOS) ' 100, (1,6)

kde OPF sú priemerné ročné náklady na fixné výrobné aktíva;

NOS - priemerné ročné zostatky normalizovaného pracovného kapitálu.

Analýza vykonaná v tejto kapitole teda ukázala, že v kontexte inovatívneho rozvoja trhovej ekonomiky, zvyšujúcej sa konkurencie na trhu tovarov a služieb, je najdôležitejšou úlohou zvýšiť efektívnosť využívania existujúcich a nerealizovaných príležitostí na ekonomický potenciál každého podniku. Ekonomický potenciál je súbor výrobných zdrojov podnikov a maximálnej možnej schopnosti ich zamestnancov čo najplnšie uspokojovať rast obyvateľstva tovarmi a službami pri efektívnom využití svojich materiálnych, pracovných a finančných zdrojov. Vo všeobecnosti sa pod efektívnosťou rozumie dosiahnutie najlepších výsledkov s rovnakými výdavkami alebo rovnakých výsledkov s menším počtom zdrojov. Efektívnosť ako ekonomická kategória vyjadruje ekonomické vzťahy v zmysle použitia zdrojov na výrobu alebo predaj určitej masy rýchlych hodnôt s cieľom uspokojiť osobné a sociálne potreby a na tomto základe získať zisk, ktorý zabezpečuje normálne fungovanie podniku na trhu. Preto je nevyhnutné meranie a riadenie výkonnosti na všetkých úrovniach: makroúrovni, mezoúrovni a mikroúrovni.

2. HODNOTENIE SÚHRNNÝCH UKAZOVATEĽOV ČINNOSTI SPOLOČNOSTI AURORA-PRINT LLC

2.1 Všeobecná charakteristika podniku

Avrora-print LLC je rýchlo rastúca spoločnosť s viac ako 6-ročnými skúsenosťami na reklamnom trhu.

Tlačiareň "Aurora-print" sa zaoberá výrobou samolepiacich kotúčových etikiet akejkoľvek zložitosti. Za päť rokov sa spoločnosť etablovala ako jedna z popredných spoločností na výrobu flexografických etikiet a obalov. Zvyšovaním výrobnej kapacity, dôslednou realizáciou stratégie rozvoja spoločnosť dosahuje vysokú úroveň výroby.

Avrora-print LLC je registrovaná v Jednotnom štátnom registri právnických osôb a individuálnych podnikateľov pod číslom 190598040.

Adresa sídla:

Minsk, sv. Dolgobrodskaja, 17. - 4.

Dnes má spoločnosť najmodernejšie vybavenie, takže dosahuje najlepšiu kvalitu na výrobu umeleckých etikiet akejkoľvek zložitosti.

Polygrafia.

Oddelenie tlače Avrora-print LLC poskytuje širokú škálu tlačových a post-tlačových prác. Vlastné tlačové zariadenie robí ceny tlačených produktov atraktívnymi a cenovo dostupnými pre zákazníkov.

Reklamné oddelenie, ktoré poskytuje služby v oblasti reklamy v médiách Bieloruskej republiky a Ruskej federácie. Avrora-Print LLC je oficiálnym zástupcom takých známych ruských publikácií ako Optovik, Tovar a ceny, Priemyselný veľkoobchod, Služby a ceny atď.

LLC "Aurora-print" s potešením ponúka zákazníkom aplikáciu informácií o spoločnosti na suveníroch (perá, diáre, tričká, šiltovky, zapaľovače, kľúčenky, obchodné doplnky, zložky a aktovky, aplikácia značky), aplikácia na akýkoľvek povrch, ako aj služby na záväzných brožúrach diplomov, dokumentov, správ, dizertačných prác. Vysoko kvalitné produkty, rýchly čas výroby.

LLC "Aurora-print" ponúka svojim zákazníkom prvky vonkajšej reklamy a príslušenstvo pre obchod:

– svetelné boxy;

- vyklápacie tablety;

– prenosné a stacionárne tablety;

- výrobky z plexiskla.

Práca LLC "Aurora-print" s klientom je založená na princípe čo najúplnejšieho uspokojenia jeho potrieb. Za týmto účelom je ku každej skupine klientov priradený individuálny manažér, ktorý dokáže nielen rýchlo riešiť vzniknuté problémy, ale vlastní aj systém firemných preferencií pre klienta, sleduje kvalitu realizovaných zákaziek a zodpovedá za priebeh. interakcie s tlačiarňou v každej fáze. Vzhľadom na vysokú kvalitu služieb a pochopenie problémov a úloh klienta sa Avrora-print LLC snaží dosiahnuť vysokú úroveň dôvery u svojich partnerov. Dosiahnutie tejto úrovne dôvery premení náklady na prevádzkovú tlač na výnosnú investíciu, ktorá rozvíja podnikanie klientov.

Organizačná štruktúra riadenia spoločnosti Avrora-print LLC je znázornená na obrázku 2.1.

Vo všeobecnosti štruktúra riadenia spoločnosti Avrora-print LLC spĺňa požiadavky na ňu v súlade so štandardmi spravovateľnosti, optimálnym počtom väzieb a úrovňami riadenia. Takáto štruktúra riadenia umožňuje manažérovi efektívne vykonávať operatívne a strategické riadenie spoločnosti.

Na základe výkazov ziskov a strát (prílohy A, B) analyzujeme hlavné ukazovatele výkonnosti spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009. (tabuľka 2.1).

Tabuľka 2.1 – Kľúčové ukazovatele výkonnosti spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008 – 2009

Ukazovatele			Odchýlka (+,-), miliónov rubľov	Tempo rastu, %
Tržby z predaja výrobkov, tovarov, prác, služieb	262	266	+4	101,5
Dane zahrnuté do príjmov z predaja výrobkov, tovarov, prác, služieb	43	43	-	100,0
Výnosy z predaja výrobkov, tovaru, prác, služieb (bez DPH, spotrebných daní a iných podobných povinných platieb)	219	223	+4	101,8
Náklady na predaný tovar, práce, služby	119	127	+8	106,7
Náklady na realizáciu	95	84	-11	88,4
Zisk z predaja	5	12	+7	240,0
Zisk z prevádzkových výnosov a nákladov	-	-	-	-
Zisk z neprevádzkových výnosov a nákladov	-	-	-	-
Zisk	5	12	+7	240,0
Dane, poplatky a platby zo zisku	2	8	+6	4 krát
Ostatné výdavky a platby zo zisku	3	2	-1	66,7
Čistý zisk	-	2	+2	-

V porovnaní s rokom 2008 došlo v roku 2009 k zvýšeniu výnosov z predaja výrobkov, tovaru, prác, služieb spoločnosti Avrora-print LLC o 4 milióny rubľov. (alebo 1,5%), náklady na predaný tovar, práce, služby vzrástli o 8 miliónov rubľov. alebo o 6,7 %. Zisk z predaja spoločnosti Avrora-print LLC sa v porovnaní s rokom 2008 zvýšil o 7 miliónov rubľov. alebo 140,0 %. Zisk z prevádzkových a neprevádzkových výnosov a nákladov za analyzované obdobia LLC "Aurora-print" nemala.

Ak to zhrnieme ako celok, treba poznamenať, že výsledky finančných aktivít spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009. je zisk, v porovnaní s rokom 2008 sa zvýšil o 7 miliónov rubľov. alebo 2,4 krát. Dane a poplatky zo zisku vzrástli o 6 miliónov rubľov, zatiaľ čo ostatné výdavky a platby zo zisku klesli o 1 milión rubľov, čistý zisk vzrástol o 2 milióny rubľov. v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka.

Moderné podnikanie je mobilné a dynamické. Spoločnosť Avrora-print LLC to pochopila a pokúsila sa zorganizovať zákaznícky servis tak, aby počet návštev zákazníkov v kancelárii bol minimálny. V prípade potreby môžete zadať objednávku cez internet a dostať ju tam, kde ju zákazníci potrebujú – zákazníkom ju doručí doručovacie oddelenie.

Výhody Avrora-print LLC:

– moderné výrobné zariadenie vybavené high-tech zariadením Xerox (tlačové stroje radu Now!Press, procesor Creo CXP6000 – tieto názvy sa už stali uznávanými štandardmi najvyššej kvality podania farieb v polygrafickom priemysle);

– špičkoví špecialisti, ktorí pripravia objednávku na tlač (v prípade potreby sa rozloženie klienta dopracuje priamo na mieste a po obdržaní skúšobnej tlače bude môcť klient okamžite zadať objednávku) a zadávať reklamné informácie;

– zjednodušený obchodný proces, ktorý zaisťuje skutočnú efektivitu;

– široká škála zariadení pre postprintové spracovanie, ktoré umožňuje získať širokú škálu finálnych produktov (vizitky, osobné a číslované odznaky, pozvánky, letáky, cenníky, jedálne lístky, lístky, pohľadnice, pozvánky, katalógy, návody, letáky, brožúry, brožúry, kalendáre, plagáty, signálne kópie a úpravy kníh a časopisov, správ, správ, bulletinov atď.);

– výhodná poloha (ul. Dolgobrodskaja, 17-4);

– možnosť zadania objednávky cez internet;

– dodanie tlačených materiálov v Minsku, bez ohľadu na objem objednávky.

2.2 Zovšeobecnenie ukazovateľov výkonnosti podniku a ich analýza

Analyzujeme štruktúru nákladov na výrobu Avrora-print LLC a určíme podiel nákladov na kvalitu produktu na celkovej štruktúre nákladov. Údaje na analýzu sú uvedené v tabuľke 2.2. Skutočná štruktúra nákladov na výrobu produktov LLC "Aurora-print" na roky 2008-2009. znázornené na obrázkoch 2.2 - 2.3.

Tabuľka 2.2 - Analýza výrobných nákladov spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009

Nákladový prvok	2008				rok 2009				Odchýlka
	suma, milión rubľov		špecifická váha, %		suma, milión rubľov		špecifická váha, %		absolútna, milión rubľov		%
1	2		3		4		5		6		7
Materiálové náklady	75,95		63,82		90,04		70,9		+14,09		+7,08
– suroviny a materiály	51,07		42,92		64,26		50,6		+13,19		+7,68
– podporné materiály a služby	13,69		11,5		16,38		12,9		+2,69		+1,4
- palivo	2,86		2,4		3,3		2,6		+0,44		+0,2
– elektrina	6,78		5,7		5,46		4,3		-1,32		-1,4
- ostatné náklady na materiál	1,55		1,3		0,64		0,5		-0,91		-0,8
1		2	3	4		5		6		7
Cena práce		19,46	16,35	19,1		15,04		-0,36		-1,31
Zrážky zo mzdy		6,82	5,73	6,68		5,26		-0,14		-0,47
Odpisy		3,33	2,8	4,45		3,5		+1,12		+0,7
Strata z manželstva		0,83	0,7	0,51		0,4		-0,32		-0,3
Ostatné náklady		12,61	10,6	6,22		4,9		-6,39		-5,7
Celkom:		119	100	127		100		+8		-

Analýza nákladov na výrobu produktov spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009. ukázali, že v štruktúre nákladov došlo k zvýšeniu nákladov na suroviny a materiály o 13,19 milióna rubľov. (alebo o 7,68% v celkovej štruktúre nákladov), pre pomocné materiály a služby - o 2,69 milióna rubľov. alebo 1,4 % v celkovej štruktúre nákladov. Dôvodom je skutočnosť, že v roku 2009 boli v polygrafickom priemysle v spoločnosti Avrora-print LLC zavedené nové základné a pomocné materiály: lepiaca niť, lepiaca páska široká 75 mm, čo viedlo k zvýšeniu nákladov na materiál.

Aj v roku 2009 v porovnaní s rokom 2008 treba zaznamenať pokles nákladov na elektrickú energiu o 1,32 milióna rubľov. (alebo 1,4 % v celkovej štruktúre nákladov). Zníženie spotreby elektrickej energie v roku 2009 bolo dosiahnuté: výmenou svietidiel za žiarovky za svietidlá so žiarivkami (úspora 6 kW/h); zníženie osvetlenia technickej miestnosti o 15 % (úspora 2 kW/h).

Pokles nákladovej štruktúry podniku v roku 2009 v porovnaní s rokom 2008 v mzdových nákladoch dosiahol 0,36 milióna rubľov, v uvedenom poradí sa znížili aj odpočty na sociálne potreby - o 0,14 milióna rubľov. V roku 2009 spoločnosť Avrora-print LLC zaviedla nové technológie v polygrafickom priemysle s využitím pokročilejších zariadení a čiastočnou výmenou starého zariadenia, modernizácia zariadení viedla k zvýšeniu odpisov o 1,12 milióna rubľov.

Modernizácia tlačových zariadení, zavádzanie nových technológií a v dôsledku toho rast nákladov na tieto výdavkové položky viedli k tomu, že v roku 2009 sa straty z chýb v spoločnosti Avrora-print LLC znížili o 0,32 milióna rubľov. v porovnaní s rokom 2008, čo naznačuje zlepšenie kvality tlačových služieb poskytovaných spoločnosťou Avrora-Print LLC.

Na posúdenie efektívnosti aktivít spoločnosti Avrora-print LLC vypočítame nasledujúce ukazovatele ziskovosti.

1) ziskovosť obratu (predaja):

2) ziskovosť bežných nákladov:

3) návratnosť celkových aktív:

4) ziskovosť pracovného kapitálu:

Od 1.1.2009:

Od 01.01.2010:

5) rentabilita fixných aktív:

Od 1.1.2009:

Od 01.01.2010:

6) ziskovosť fondov (fixných a bežných):

Od 1.1.2009:

Od 01.01.2010:

7) ziskovosť prostriedkov na mzdy:

8) ziskovosť celkových zdrojov:

Od 1.1.2009:

Od 01.01.2010:

9) návratnosť vlastného kapitálu:

Od 1.1.2009:

Od 01.01.2010:

10) návratnosť získaného kapitálu:

Od 1.1.2009:

Od 01.01.2010:

Dynamika ukazovateľov ziskovosti spoločnosti Avrora-print LLC na základe výpočtov za roky 2008-2009. je uvedená v tabuľke 2.3.

Tabuľka 2.3 - Dynamika ziskovosti spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009

Index	2008	rok 2009	odchýlka (+,-)
Ziskovosť obratu, %	1,91	4,51	+2,6
Ziskovosť bežných nákladov, %	4,2	9,45	+5,25
Návratnosť celkových aktív, %	21,74	26,09	+4,35
Návratnosť pracovného kapitálu, %	31,25	30,0	-1,25
Ziskovosť fixných aktív, %	71,43	240,0	+168,57
Návratnosť prostriedkov, %	21,74	26,67	+4,93
Návratnosť miezd, %	2,05	3,92	+1,87
Ziskovosť celkových zdrojov, %	1,87	3,42	+1,55
Rentabilita vlastného kapitálu, %	0	16,67	+16,67
Rentabilita vlastného kapitálu, %	55,56	35,29	-20,27

Tempo rastu zisku z tržieb je vyššie ako tempo rastu tržieb, čo viedlo k zvýšeniu rentability obratu (tržieb) o 2,6 %. Efektívnosť nákladov organizácie má tendenciu sa zvyšovať - ​​zo 4,2 na 9,45%, to znamená, že z každého rubľa nákladov organizácia dostala 0,0945 rubľov. v roku 2009 v porovnaní s 0,042 rubľov. v roku 2008

Rentabilita celkových aktív vzrástla o 4,35 %, čo naznačuje zlepšenie vo využívaní prostriedkov Avrora-print LLC v roku 2009 v porovnaní s rokom 2008. Rentabilita pracovného kapitálu klesla o 1,25 %. Keďže tempo rastu zisku za rok 2009 v porovnaní s rokom 2008 je vyššie ako tempo rastu priemernej ročnej ceny dlhodobého majetku (fixného kapitálu), je potrebné poznamenať, že rentabilita dlhodobého majetku vzrástla o 168,57 %, rentabilita fondov ( fixné a bežné) vzrástli o 4,93 %.

Tempo rastu zisku Avrora-print LLC je vyššie ako tempo rastu mzdového fondu, čo viedlo k zvýšeniu ziskovosti prostriedkov na mzdy o 1,87 %. Ziskovosť celkových zdrojov sa zvýšila o 1,55 %, čo naznačuje zlepšenie vo využívaní prostriedkov spoločnosti Avrora-print LLC. Rast zisku Avrora-print LLC viedol k zvýšeniu rentability vlastného kapitálu o 16,67 %, rentabilita vlastného kapitálu klesla o 20,27 %.

3. HLAVNÉ NÁVODY NA ZVYŠOVANIE EKONOMICKEJ EFEKTÍVNOSTI SPOLOČNOSTI AURORA-PRINT LLC

LLC "Aurora-print" hľadá rezervy na zvýšenie ekonomickej efektívnosti: znížením nákladov na výrobu a predaj produktov a možným zvýšením objemu predaja.

V súčasnosti je jedným z najdôležitejších opatrení na zvýšenie výšky zisku zníženie výdavkov v položke „Náklady na palivo, plyn a elektrinu pre potreby výroby“. Na tieto účely je veľmi dôležitým opatrením zavedenie a používanie zariadení na úsporu energie, ako aj racionálne využívanie zdrojov palív a energie.

Zvážime a vykonáme štúdiu uskutočniteľnosti zavedenia energeticky úsporných žiariviek.

Ekonomický efekt použitia energeticky efektívnych osvetľovacích zariadení sa dosahuje zvýšením emisivity svietidiel pomocou vyššej frekvencie kolísania elektrického prúdu a tým znížením výkonu svietidiel pri zachovaní osvetlenia.

Výpočet vykonáme pre 60 kusov energeticky úsporných lámp.

Poďme určiť množstvo elektriny spotrebovanej pri osvetlení konvenčných žiaroviek:

,(3.1)

kde n 1 - počet svietidiel, kusov;

N 1 - výkon lampy, W;

T 1 - počet hodín práce za rok, hod.

E 1 \u003d 180 × 0,06 × 2880 \u003d 31104 kWh.

Stanovme množstvo elektrickej energie spotrebovanej pri prevádzke svetelných energeticky úsporných lámp LPO 12-2 × 36.

E2 = 180 × 0,03 × 2880 = 15 552 kWh.

Úspora energie bude:

ΔE = 31104 kWh – 15552 kWh = 15552 kWh

ΔE = 15552 kWh × 84 rubľov. / kWh = 1306368 rubľov.

Môžeme teda konštatovať, že pomocou energeticky účinných svietidiel je možné znížiť náklady na palivo, plyn a elektrickú energiu pre potreby výroby o 1 306 368 rubľov.

Vypracujeme štúdiu uskutočniteľnosti inštalácie regulátora spotreby tepelnej energie v spoločnosti Avrora-print LLC.

Ekonomický efekt zavedenia regulátora spotreby tepelnej energie má tieto zložky:

1) udržiavanie pohodlnej teploty vzduchu v priestoroch dodržiavaním daného harmonogramu pre závislosť teploty chladiacej kvapaliny od teploty vonkajšieho vzduchu;

2) eliminácia jarného a jesenného prehrievania objektu;

3) automatické znižovanie spotreby tepelnej energie počas mimopracovného času, sviatkov a víkendov;

4) udržiavanie požadovanej teploty teplej vody v systéme TÚV;

5) automatické zníženie teploty teplej vody v noci, sviatky a víkendy až po úplné zastavenie systému TÚV;

6) obmedzenie teploty chladiacej kvapaliny vrátenej do vykurovacej siete.

Úspora tepelnej energie udržiavaním komfortnej teploty v priestoroch pri dodržaní stanoveného harmonogramu závislosti teploty chladiacej kvapaliny od teploty vonkajšieho vzduchu je 2 % z ročnej spotreby tepla na vykurovanie. Úspora tepelnej energie vďaka eliminácii jarného a jesenného prehrievania budov je 12 % z ročnej spotreby tepla. Úspora tepelnej energie vďaka automatickému znižovaniu spotreby tepelnej energie v mimopracovnom čase, počas sviatkov a víkendov je 23 % z ročnej spotreby tepla.

Ročná spotreba tepelnej energie na vykurovanie spoločnosťou Avrora-Print LLC je 145 Gcal. Úspora tepelnej energie je 53,65 Gcal
(145 × (2 + 12 + 23) / 100).

Použitie automatických tepelných regulátorov teda ušetrí 53,65 Gcal alebo 9,43 toe. tepelná energia.

Spotreba paliva bude:

ΔE \u003d 9,43 × 145 × 2160 \u003d 2953476 rubľov.

Celkový ekonomický efekt úspory energie bude 4259844 rubľov. (1306368 rubľov + 2953476 rubľov).

Dôležitým spôsobom znižovania nákladov na výrobu je aj zavedenie vysoko spoľahlivých automatizačných systémov na báze CNC systémov pre multifunkčné stroje a flexibilné výrobné moduly. Pri automatizácii výrobných procesov je potrebné venovať náležitú pozornosť automatickým prostriedkom technickej diagnostiky zariadení, ktoré umožňujú zvýšiť úroveň ich využitia, ako aj nedeštruktívnym testovacím nástrojom (ultrazvukové, laserové), ktoré umožňujú znížiť výrobné chyby na výrobkoch a zníženie počtu zamestnancov aparátu technickej kontroly.

V dizajne a technológii tlače je potrebné rozšíriť modulárny princíp dizajnu na báze jednotného jednotného systému elektronických produktov; používať materiály s vopred určenými vlastnosťami, syntetické, kompozitné a ultračisté; zlepšiť vyrobiteľnosť konštrukcií – obmedzenie rozsahu použitých komponentov a materiálov, kontinuita konštrukčných riešení zvládnutých vo výrobe. Napríklad Avrora-print LLC má CNC stroje, ich opravy sa vykonávajú prilákaním remeselníkov z organizácií tretích strán.

Výpočet úspor spoločnosti Avrora-print LLC z implementácie týchto opatrení je uvedený v tabuľke 3.1.

Tabuľka 3.1 - Výpočet úspor pri oprave CNC strojov svojpomocne

Názov udalosti	Kalkulácia	Úspory, tisíc rubľov
oprava CNC strojov svojpomocne	Podľa údajov z roku 2009 oprava CNC stroja na základe zmlúv s tretími stranami predstavovala 2 900 000 rubľov. Spoločnosť disponuje 3 CNC strojmi (2900 × 3 = 8700 tisíc rubľov) Vlastné náklady na opravu stroja budú: 1. Plat pracovníka za rok: 481,5 × 12 = 5778 tisíc rubľov 2. Náhradné diely 800 tisíc rubľov. 3. Nákup skúšobnej stolice 750 tisíc rubľov. Celkom: 7328 tisíc rubľov. Úspory budú: 8700 - 7328 \u003d 1372 tisíc rubľov.	1372

Úspory v dôsledku opravy samotných CNC strojov tak budú predstavovať 1372 tisíc rubľov.

ZÁVER

Na základe analýzy teoretických aspektov efektívnosti podniku, vykonaných štúdií, štúdie podmienok, za ktorých spoločnosť Avrora-print LLC pôsobí, možno vyvodiť tieto závery:

V sémantickom zmysle je efektívnosť spojená po prvé s efektívnosťou práce alebo činnosti a po druhé s hospodárnosťou, to znamená s minimálnou výškou nákladov na vykonanie tejto práce alebo činnosti. Samotný výkon nie je schopný komplexne charakterizovať účinnosť, pretože možno dosiahnuť výsledok, ale nie najlepší. Ziskovosť tiež necharakterizuje efektívnosť, pretože môžu existovať minimálne náklady s nízkymi výsledkami. Efektívnosťou sa preto rozumie úroveň (stupeň) efektívnosti práce alebo činnosti v porovnaní s vynaloženými nákladmi.

Úspech podniku do značnej miery závisí od jeho schopnosti generovať hotovosť na podporu svojich činností. Najdôležitejšou úlohou manažéra je plánovať pozitívne peňažné toky z hlavnej činnosti a nájsť najziskovejšie zdroje financovania. V trhových podmienkach sa riadenie hotovosti stáva najnaliehavejším problémom riadenia celého podniku, pretože práve tu sa sústreďujú hlavné spôsoby dosiahnutia pozitívnych finančných výsledkov.

Praktická časť kurzovej práce je vyhotovená na materiáloch spoločnosti Avrora-print LLC, ktorej hlavnou činnosťou je poskytovanie tlačových a reklamných služieb.

Na základe analýzy finančných a ekonomických ukazovateľov spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009 možno konštatovať, že výkonnosť podniku sa zvýšila, o čom svedčí aj nárast v roku 2009 v porovnaní s rokom 2008 v zisku z predaja, celkovo v sume zisku a čistého zisku podniku.

Analýza nákladov na výrobu produktov spoločnosti Avrora-print LLC za roky 2008-2009. ukázali, že v štruktúre nákladov došlo k zvýšeniu nákladov na suroviny a materiály o 13,19 milióna rubľov. (alebo o 7,68% v celkovej štruktúre nákladov), pre pomocné materiály a služby - o 2,69 milióna rubľov. alebo 1,4 % v celkovej štruktúre nákladov. Modernizácia tlačových zariadení, zavádzanie nových technológií a v dôsledku toho rast nákladov na tieto výdavkové položky viedli k tomu, že v roku 2009 sa straty z chýb v spoločnosti Avrora-print LLC znížili o 0,32 milióna rubľov. v porovnaní s rokom 2008, čo naznačuje zlepšenie kvality tlačových služieb poskytovaných spoločnosťou Avrora-Print LLC.

Keďže v roku 2009 v porovnaní s rokom 2008 mnohé z vypočítaných ukazovateľov ziskovosti LLC "Aurora-print" majú tendenciu rásť, naznačuje to zlepšenie výkonnosti organizácie.

Pokyny na zvýšenie efektívnosti výrobných činností spoločnosti Avrora-print LLC sú:

- pomocou energeticky účinných svietidiel je možné znížiť náklady na palivo, plyn a elektrickú energiu pre potreby výroby o 1 306 368 rubľov. použitie automatických tepelných regulátorov ušetrí 53,65 Gcal alebo 9,43 tce. tepelná energia. Spotreba paliva bude 2953476 rubľov. Celkový ekonomický efekt úspory energie bude 4259844 rubľov.

– dôležitým spôsobom znižovania výrobných nákladov je aj zavádzanie vysoko spoľahlivých automatizačných systémov. Úspory v dôsledku opravy samotných CNC strojov budú predstavovať 1372 tisíc rubľov.

Cieľ práce v kurze je teda dosiahnutý, úlohy sú splnené.

ZOZNAM POUŽITÝCH ZDROJOV

1. Analýza hospodárskej činnosti podniku: Proc. príspevok / Pod celk. vyd. L. L. Ermolovič. - Minsk: Interpressservice; Ekoperspektíva, 2001. - 576 s.

2. Babuk I. M. Ekonomika podniku: učebnica. príručka pre študentov technických odborov / I.M. Babuk. - Mn .: "IVTS Ministerstva financií", 2006. - 327 s.

3. Golovachev A. S. Ekonomika podniku. O 14. 2. časť: učebnica. príspevok / A. S. Golovachev. – Mn.: Vyš. škola, 2008. - 464 s.

4. Gribov V. D. Ekonomika podniku / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov. - M.: Financie a štatistika, 2004. - 336 s.

5. Kivachuk V. S. Zlepšenie podniku: ekonomická analýza. - Minsk: Amalfeya, 2002. - 384 s.

6. Korolko A. A. Moderná ekonomika podniku: Vzdelávacia a metodická príručka. - Minsk: CJSC "Vedi", 2003. - 527 s.

7. Loban L. A. Ekonomika podniku: Proc. príspevok - Minsk: Vedas, 2003. - 280 s.

8. Raitsky K. A. Enterprise Economics: Učebnica pre univerzity. - 3. vyd., prepracované. a dodatočné – M.: Dashkov i K, 2002. – 1012 s.

9. Savitskaya GV Analýza efektívnosti podniku: metodologické aspekty. 2. vydanie, rev. / G.V. Savitskaja. - M.: Nové poznatky, 2004. - 160 s.

10. Savitskaya GV Ekonomická analýza: Proc. - 10. vydanie, Rev. - M.: Nové poznatky, 2004. - 640 s.

11. Semenová V. M. Ekonomika podniku: Proc. pre vysoké školy / V. M. Semenova. - Petrohrad: Peter, 2005. - 383 s.

12. Sergeev I. V. Ekonomika podniku: / I. V. Sergeev. Proc. príspevok 2. vyd., preprac. a dodatočné - M.: Financie a štatistika, 2000. - 304 s.

13.Susha GZ Ekonomika podniku: Proc. príspevok. - M.: Nové poznatky, 2003. - 384 s.

14. Khripach V. Ya a ďalší Ekonomika podniku. - Minsk: Ekonompress, 2001. - 464 s.

15. Chuev I.N., Chechevitsina L.N. Podniková ekonomika. – M.: Dashkov i K, 2004. – 416 s.

16.Shidlovskaya MS Finančná kontrola a audit: Proc. príspevok - Minsk: Vyššia škola, 2001. - 495 s.

17. Ekonomika podniku: Proc. príspevok / V. P. Volkov, A. I. Iljin, V. I. Stankevič a ďalší - 2. vyd., opravené. - M.: Nové poznatky, 2004. - 672 s.

18.Ekonomika podniku: učebnica. príspevok / E. V. Krum a ďalší; pod celkom vyd. E.V. Krum, T.V. Yeletsky. – Mn.: Vyš. škola, 2006. - 318 s.

absolventská práca

2.2 Analýza hlavných ekonomických ukazovateľov podniku

Hlavnými ekonomickými ukazovateľmi sú zovšeobecňujúce parametre podniku. V súhrne tieto ukazovatele odrážajú celkový stav podniku vo výrobnej, technickej, ekonomickej, finančnej, obchodnej a sociálnej sfére. Každý ukazovateľ samostatne charakterizuje jeden zo smerov jeho vnútornej alebo vonkajšej činnosti.

Analýza hlavných ekonomických ukazovateľov podniku zahŕňa: porovnanie rôznych ukazovateľov navzájom; porovnanie podobných ukazovateľov podniku za rôzne časové obdobia; porovnanie plánovaných a skutočných ukazovateľov podniku.

stôl 1

Kľúčové ekonomické ukazovatele 2011 - 2013 LLC "Aqualine"

Ukazovatele				Odchýlka	Odchýlka
				2012 až 2011	2013 až 2012
Výnosy z predaja, tisíc rubľov
číslo,
Výroba pre jedného zamestnaný, tisíc rubľov
Mzdový fond, tisíc rubľov
Priemerný ročný plat jedného pracovníka tisíc rubľov.
nákladová cena,
Náklady na 1 rub. predaj, rub.
Zisk, tis.
Ziskovosť činnosti, %
Ziskovosť výroby, %

Tabuľka 1 poskytuje údaje, ktoré možno použiť na získanie všeobecného hodnotenia stavu organizácie.

Dochádza k ročnému nárastu tržieb o 24-25%, čo nepriamo odráža konkurencieschopnosť podniku. Zároveň však klesajú ukazovatele ziskovosti. Spolu s rastom tržieb sa od roku 2011 do roku 2012 zvyšoval aj počet zamestnancov, po tomto období sa však tento údaj stabilizoval a zostal prakticky nezmenený.

Pri porovnaní ukazovateľov ako „Produkcia na pracovníka“ a „Priemerná ročná mzda na pracovníka“ je možné vidieť, že je dodržaný zákon o predbiehaní tempa rastu produktivity práce oproti tempu rastu miezd, čo je pozitívny trend.

Na relatívne posúdenie dynamiky zmeny nákladovej ceny sa uvádza odhad zmeny nákladov na jeden rubeľ predaja. Počas sledovaného trojročného obdobia sa tento ukazovateľ zmenil z 0,79 na 0,83 rubľov. - to naznačuje, že podnik má tendenciu znižovať efektivitu svojich činností. V ďalšej analýze je potrebné posúdiť, ako silne túto situáciu ovplyvnila neefektívnosť systému stimulov práce. Okrem toho každým rokom klesá aj taký ekonomický ukazovateľ výkonnosti organizácie, akým je ziskovosť tržieb. V sledovanom období klesla až z 20,7 % na 17,0 %.

Napriek tomu taký ukazovateľ ako „zisk“ rastie každý rok v priemere o 11 %, no napriek tomu z hľadiska tempa rastu dvojnásobne zaostáva za rastom tržieb.

Z výkazu ziskov a strát vyplýva, že za rok 2012 spoločnosť Aqualine LLC dosiahla zisk z predaja vo výške 27 339 tis. rubľov, čo je viac ako výsledok predchádzajúceho roka, kedy bol zisk z predaja vo výške 26 338 tis. rubľov. (Tabuľka 2).

tabuľka 2

Dynamika výkazu ziskov a strát Aqualine LLC

Ukazovatele				Odchýlka	Odchýlka
				2012 až 2011	2013 až 2012
Výnosy, tisíc rubľov
nákladová cena,
Hrubý zisk, tisíc rubľov
Obchodné náklady, tisíc rubľov
Administratívne náklady, tisíc rubľov
Zisk, tisíc rubľov
Výnosy z úrokov, tisíc rubľov
Splatný úrok, tisíc rubľov
Ostatné príjmy, tisíc rubľov
Ostatné výdavky, tisíc rubľov
Zisk až zdanenie,
Bežná daň z príjmu a iné platby do rozpočtu, tisíc rubľov
Čistý zisk za vykazované obdobie, tisíc rubľov

V porovnaní s rokom 2011 sa tržby z predaja v roku 2012 zvýšili o 24,6 %, zatiaľ čo prime cost sa zvýšili o 23,2 % (obr. 4).

Zisk pred zdanením za rok 2012 dosiahol 42 846 tisíc rubľov, čo je o 18 048 tisíc rubľov, alebo o 72,8 % viac ako rovnaký ukazovateľ za rok 2011 (obr. 5).

Obrázok 4. Dynamika príjmov a nákladov v rokoch 2011-2013, tisíc rubľov

Obrázok 5. Dynamika zisku v rokoch 2011-2013, tisíc rubľov

Organizácia dosiahla v roku 2013 zisk tak z tržieb, ako aj celkovo z finančnej a ekonomickej činnosti, čo určilo kladné hodnoty všetkých troch ukazovateľov rentability uvedených v tabuľke za toto obdobie.

Analýza platov na príklade Aqualine LLC

Hlavnými ekonomickými ukazovateľmi sú zovšeobecňujúce parametre podniku. Celkovo tieto ukazovatele odrážajú všeobecný stav v podniku vo výrobných, technických, ekonomických, finančných, obchodných ...

Analýza nákladov na výrobu mlieka

V tejto časti budeme analyzovať hlavné ekonomické ukazovatele Orsha Dairy Plant OJSC. Poďme analyzovať hlavné ukazovatele výkonnosti podniku za roky 2003-2005. (Tabuľka 1.1). Stôl 1...

Analýza nákladov na výrobu mliečnych výrobkov a spôsoby ich zníženia

Tabuľka 1.1. Hlavné ekonomické ukazovatele JSC "Orsha mliečny závod" za roky 2002 - 2004 Ukazovatele 2002 2003 2004 Objem predaných výrobkov, prác, služieb, tisíc rubľov 13650 19310 21338 Náklady na predaný tovar, prácu...

Analýza logistiky podniku LLC KC "Promservis"

Aby každá nezávislá organizácia udržala krok so svojimi konkurentmi, musí pozorne analyzovať potreby trhu aspoň 2-3 roky. Akékoľvek nesprávne výpočty zároveň hrozia stratami a dokonca úplným zničením ...

Analýza logistiky výroby LLC PKF "Alliance"

Tempo rastu objemu výroby, zlepšenie jej kvality priamo ovplyvňuje výšku nákladov, ako aj zisk a ziskovosť, preto analýza práce priemyselného podniku začína štúdiom ukazovateľov výstupu ...

Analýza výroby produktov živočíšnej výroby v OOO "SP" Nesterovo "v regióne Vladimir

Pôda je dôležitým zdrojom pre poľnohospodárske podniky. Pôda v poľnohospodárskej výrobe pôsobí ako hlavný výrobný prostriedok ...

Analýza pracovných zdrojov podniku CJSC "Kapriz-M"

V tomto odseku budú analyzované nasledujúce ukazovatele: výnosy, počet zamestnancov, mzdy, náklady, zisk z predaja, ziskovosť tržieb a činnosti podniku ...

Analýza finančnej a hospodárskej činnosti na príklade štátneho jednotného podniku Kirgizskej republiky "Saysary"

Všetky predmety analýzy ekonomickej činnosti sú premietnuté do systému analytických ukazovateľov. Keďže všetky tieto ukazovatele sú rôznej kvality a obsahovo homogénne, je potrebné ich zoskupiť a systematizovať...

Analýza finančných výsledkov činnosti organizácie na príklade JSC SMK "Rosa"

Analýza činnosti podniku začína zvážením veľkosti jeho produkcie, ktorá zahŕňa náklady na hrubú obchodovateľnú produkciu, priemerné ročné náklady na fixné aktíva a počet zamestnancov ...

Komplexná ekonomická analýza ekonomickej činnosti v podniku LLC "Skat"

V tabuľke 1 sú uvedené hlavné technické a ekonomické ukazovatele spoločnosti Skat LLC za roky 2011-2012. stôl 1 rev. 2011 2012 Abs. odchýlka % odchýlka Čistý zisk (strata) tis.rub. 3299 2062 -1237 -59...

Stanovenie hlavných smerov zlepšenia výrobnej a hospodárskej činnosti podniku

Tabuľka č. 1 Indikátory meranie Obdobie analýzy Zmena Rast (nárast) % 2007 2008 Výnosy z predaja produktov tis. rub 85216 126614 41398 48,6 Náklady na predaný tovar tis. trieť. 77105 74994 -2111 -2...

Hodnotenie finančnej stability podniku

V tejto práci bola analyzovaná činnosť podniku za obdobie rokov 2007 až 2008. Súvaha JSC "Nutrinvestholding" za rok 2007 je uvedená v prílohe 1 a výkaz ziskov a strát - v prílohe 2...

Plánovanie fondu spotreby a miezd v podniku

Analýza hlavných ekonomických ukazovateľov činnosti podniku nám umožňuje poskytnúť všeobecné hodnotenie práce podniku bez zverejnenia vnútorného obsahu každého faktora, ktorý ovplyvnil tvorbu jednotlivých ukazovateľov ...

Zlepšenie zahraničnej ekonomickej aktivity podniku LLC "Delta S"

Na základe správy o finančných výsledkoch podniku a súvahy organizácie za 4 vykazované obdobia vykonáme horizontálnu ekonomickú analýzu ...

Zlepšenie odmeňovania pracovníkov priemyselného podniku (na základe materiálov OAO Prompribor)

Systém ukazovateľov pre analýzu výrobných a ekonomických činností zahŕňa tieto oblasti: analýza výroby a predaja výrobkov; analýza efektívnosti využívania výrobných zdrojov; analýza nákladov a...