В условиях рыночной экономики коренным образом меняются отношения между участниками общественного производства. Взаимозависимость хозяйственных организаций требует, с одной стороны, более детальной информации о состоянии финансово-хозяйственной деятельности, а с другой – следует учитывать, что конкурентная борьба требует соблюдения коммерческой тайны и, следовательно, ограничения информации о деятельности необходимым минимумом.

Достоверная и объективная информация о финансовом положении предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов и банков, заинтересованных в своевременном погашении займов, возвращении ссуд. Информация о текущем финансовом положении и на перспективу необходима также руководству предприятия (фирмы) для выработки стратегии развития предпринимательской деятельности.

Мировая экономическая наука накопила богатый опыт анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. В нашей стране в условиях командно-административной системы управления он был заменен анализом выполнения планов, который в большинстве своем не предусматривал изучение объективных экономических связей между многочисленными показателями.

Предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений требует иного подхода и организации как внутреннего, так и внешнего анализа финансово-хозяйственной деятельности. Выводы по результатам анализа должны обеспечить аргументированное принятие решений и выработку стратегии предпринимательства.

В связи со сложившейся обстановкой в стране резко возрастает значение анализа хозяйственной деятельности предприятия. Результаты анализа представляют интерес для различных категорий аналитиков.

1. Важнейшие блоки комплексного экономического анализа

Целью оценки хозяйственной деятельности является проведение анализа производственно-финансовой деятельности предприятий, как в целом, так и отдельных его частей, выявление резервов в деятельности предприятия и предложения по их рациональному использованию.

Экономический анализ включает следующие блоки:

Анализ объемов производства и реализации продукции;

Анализ использования основных фондов;

Анализ обеспеченности предприятия материальными и трудовыми ресурсами;

Анализ издержек производства;

Анализ финансового состояния предприятия.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий начинают с изучения показателей выпуска продукции. Цель анализа заключается в выявлении причин и факторов, положительно и отрицательно влияющих на объем выпуска продукции, изыскании резервов роста объема производства, определении наиболее эффективных путей увеличения объема выпуска продукции и улучшения ее качества.

Задачами анализа использования основных фондов являются: изучение состава и движения основных фондов; выявление влияния использования средств труда на объем производства; определение эффективности использования основных фондов; выявление резервов повышения эффективности использования основных фондов.

Задачами анализа обеспеченности и использования материальных ресурсов являются: оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели; оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов; выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию.

Анализ себестоимости продукции по статьям и элементам затрат осуществляется сравнением сумм по статьям затрат за ряд лет и определением сумм отклонений в абсолютных и относительных показателях. На основании таких данных можно сделать вывод об имеющихся тенденциях, сложившихся на предприятии.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Содержание и основная целевая установка финансового анализа предприятия – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

Экспресс-анализ финансового состояния;

Детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа производится расчет различных показателей оценки финансовой деятельности предприятия. Экспресс анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Целью детализированного анализа финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Комплексный анализ состояния предприятия представляет собой систему целевого экономического и финансового анализа, направленного на выявление параметров развития предприятия, осуществляемой на базе данных финансового учета по стандартным алгоритмам анализа. В условиях, когда большинство российских предприятий находится в нестабильном финансовом состоянии, проведение анализа позволяет достаточно точно определить узкие места и возможности улучшения финансового состояния предприятия.

На рис. 1 представлен алгоритм проведения комплексного экономического анализа состояния предприятия. Блок 1 указанной схемы представляет собой традиционный финансовый анализ.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Рис. 1. Алгоритм проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

На втором блоке комплексного анализа после проведения анализа производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия согласно рис. 5 проводятся рейтинговая и комплексная оценки финансового состояния предприятия.

На третьем блоке подготавливается заключение о финансовом состоянии предприятия на основе критериев устойчивости, разрабатываются рекомендации по улучшению (стабилизации) его деятельности.

При выполнении комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности:

1) уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

2) разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

3) собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

4) проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ве­дущих предприятий, отрасли в целом и т.д.

5) выполняется факторный анализ: выделяются факторы, и определяется их влияние на результат.

6) выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

7) происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики анализа финансово-хозяйственной деятельности.

2. Понятия и классификация факторов и резервов повышения эффективности производства

Факторы – это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. В таком понимании экономические факторы, как и экономические категории, отражаемые показателями, носят объективный характер. С точки зрения влияния факторов на данное явление или показатель следует различать факторы первого, второго и так далее порядков. Различие понятий показатель и фактор условно, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка и наоборот.

От объективно обусловленных факторов следует отличать субъективные пути воздействия на показатели, то есть возможные организационно-технологические решения, с помощью которых можно воздействовать на факторы, определяющие данный показатель.

2005 г.

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Заключение

Введение

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова можно подразделить на финансовый и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности - изучение различными методами и средствами производственной, финансовой и торговой деятельности предприятий. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. Общий анализ предприятия - анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Рыночная экономика ставит перед российским бизнесом все новые и новые задачи: повышение эффективности производства, конкурентоспособности товаров и услуг, усовершенствование управленческих механизмов и пр. Важная роль в решении этих и многих других задач отводится экономическому анализу деятельности хозяйствующих субъектов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития бизнеса, формируются планы и обосновываются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности всего предприятия, его подразделения и каждого работника в отдельности. Это обуславливает актуальность анализа хозяйственной деятельности и темы курсовой работы.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия - лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства.

Благодаря экономическому анализу раскрывается содержание экономических процессов, а значит, появляется возможность повлиять на их ход и окончательный результат. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро и точно определить влияние того или иного фактора на основные результаты хозяйственной деятельности, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменятся сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации. Безусловно, все вышеперечисленные показатели хозяйственной деятельности предприятия имеют огромное значение для развития бизнеса и требуют обязательного осмысления и всестороннего анализа.

Объектом анализа хозяйственной деятельности предприятия являются как раз экономические результаты деятельности. К объектам анализа относятся такие хозяйственные категории, как: производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия». Основным направлением деятельности предприятия является реализация канцелярских принадлежностей.

В соответствие с поставленной целью в курсовой работе решаются следующие задачи:

Изучить методы анализа хозяйственной деятельности предприятия;

Проанализировать информационную база анализа;

Провести анализ использования фондов предприятия;

Провести анализ обеспеченности трудовыми ресурсами;

Провести анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия;

Провести анализ ликвидности предприятия;

Провести анализ рентабельности предприятия;

Предложить основные направления повышения эффективности деятельности организации.

Методы подготовки курсовой работы:

совокупность диалектических методов (частное - особенное, количество - качество, дедукция, индукция, система часть системы, положительное - отрицательное и др.);

методы обобщения практического опыта (сопоставление, количественная оценка, анализ временных рядов и др.);

методы обработки информации (редактирование, выделение главного и др.)

методы наблюдения и опроса.

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили научно-учебные пособия и монографии российских и зарубежных специалистов, публикации специальной периодической печати, бухгалтерская отчетность и аналитические материалы ООО «СТС-Австрия».

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

В литературе предлагается несколько подходов к методам анализа хозяйственной деятельности. Например, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев предлагают следующие варианты на предварительном этапе анализа :

Основными методами, по их мнению, являются:

Горизонтальный - по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ - заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ - сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравнивают с базисными величинами, в качестве которых используют:

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения;

усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия;

значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

среднеотраслевое значение показателей.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов по - это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

По мнению Н.В.Колчиной, для проведения анализа используются следующие методы:

Метод сравнения - когда показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки - показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок - заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа Н.В.Колчина предлагает использовать:

Финансовые коэффициенты - относительные показатели ФСП, которые выражают отношение одних финансовых показателей к другим. Такие финансовые показатели используются для количественной характеристики финансового состояния, для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями, для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения ФСП, для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» введена система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.

Рассмотрим теперь методику проведения анализа финансового состояния.

Предварительная оценка - включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборачиваемости внеоборотных активов, собственного и оборотного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления углубления анализа;

Важным приемом данного этапа, по мнению некоторых авторов, например, О.В.Ефимовой является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет затем использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включает расчет финансовых коэффициентов и получение результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности, а также активности на рынке ценных бумаг;

Целью экспресс-анализа, по мнению В.В. Ковалева является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Главной целью аналитической работы на этом этапе является обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, сформулировать основные проблемы, которые надо выяснить в процессе дальнейшего анализа.

Углубленный финансовый анализ - с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Цель анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе заключается в выяснении того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность предприятия сохранить финансовую устойчивость.

По мнению О.В.Ефимовой , главное назначение прогнозного анализа финансового состояния состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом (при этом первостепенное значение имеет оценка надежности полученных результатов), а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлияет на нее.

Исходя из данных методик проведения анализа, выводится система показателей оценки финансового состояния предприятия.

Общая оценка ФСП основана на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. Поэтому изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

1.2. Информационная база анализа

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при необходимости используется при анализе данные бизнесе- плана и других отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:

Бухгалтерского баланса (ф. 1);

Отчета о прибылях и убытках (ф. 2);

Отчета об изменениях капитала (ф. З);

Отчета о движении денежных средств (ф.4);

Приложений к бухгалтерскому балансу (ф.5);

Пояснительной записки;

Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчетности после ее утверждение возможно изменение данных, в которых были обнаружены искажения, но зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами, недопустим.

Организации по результатам своей хозяйственной деятельности составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность; месячная и квартальная бухгалтерская отчетность являются промежуточными.

Отчетный год для всех организаций — с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря для организаций, созданных после 1 октября, — с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «СТС Австрия»

2.1. Анализ использования фондов предприятия

Прежде всего, необходимо провести анализ изменений структуры баланса предприятия. Детальное исследование структуры баланса представлено в табл. 1.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс «Константа-А» за 2003-2004 гг.

Показатель баланса	Абсолютные величины тыс. р.		Удельные веса, %		Изменения(+,-)
							В % к величине 2003 года	В % к изменению итого баланса
					В абсолют ных величинах	В удельны х весах, %
1.Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы		1317
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Кредиторская задолженность

На основе проведенного исследования баланса можно отметить следующие положительные тенденции:

1) сокращение доли внеоборотных активов;

2) рост доли оборотных активов;

3) рост доли денежных средств;

4) сокращение доли дебиторской задолженности;

5) увеличение валюты баланса.

К отрицательным тенденциям можно отнести следующее:

1) увеличение доли запасов

2) рост доли кредиторской задолженности и сокращение доли собственного капитала в источниках средств.

Снижение доли необоротных активов в структуре баланса происходило за счет реализации неиспользуемых основных фондов. Сокращение дебиторской задолженности произошло за счет ужесточения политики реализации продукции в кредит. Рост кредиторской задолженности может рассматриваться как положительный факт с точки зрения привлечения бесплатных источников кредитования.

Основными задачами анализа использования основных производственных фондов являются: изучение наличия парка машин, механизмов, оборудования; изучение движения ОПФ, степени их годности, возможности реиновации (полного восстановления); выявление потерь за счет экстенсивных и интенсивных факторов использования; анализ эффективности использования оборудования; определение резервов роста объема производства на основании полученных результатов.

Основными источниками информации анализа являются: техническая документация; паспорта оборудования; данные оперативного учета о степени использования оборудования (по времени и производительности труда); показатели эффективности использования ОПФ; документация отдела главного механика о состоянии оборудования; отчеты о наличии и движении ОПФ; дефектные ведомости; другая первичная документация.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб.

Коэффициент обновления ОПФ отражает интенсивность обновления основных фондов за отчётный период.

Кобн = Сп / Скп = 5024/10524 =0,47

где Сп - стоимость поступивших ОПФ;

Скп - стоимость ОПФ на конец периода.

Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования

Коэффициент выбытия ОПФ характеризует долю выбывших из сферы производства за отчётный период основных производственных фондов.

Квыб = Св / Снп = 1988/7488=0,27

где Св - стоимость выбывших ОПФ;

Снп - стоимость ОПФ на начало периода.

Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта.

Коэффициент прироста ОПФ характеризует уровень прироста основных фондов за определённый период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода:

Кпр = Спр / Снп = 3036/7488 = 0,41

где Спр - сумма прироста ОПФ.

Таким образом, общая величина основных фондов возросла на 41%

Коэффициент износа ОПФ (Кизн) составил:

Кизн = Сизн / Сп = 1579/9067=0,174

где Сизн - сумма износа ОПФ;

Сп - первоначальная стоимость ОПФ.

Средняя норма амортизации рассчитывается отношение суммы амортизационных отчислений за год к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов на начало года. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%.

Фондовооружённость показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника (ФВ):

ФВ = Ссг / СЧППП = (10524+7488)/2/32 = 281,4 тыс. руб.

где Ссг - среднегодовая стоимость ОПФ.

Фондоотдача (ФО) - важнейший обобщающий показатель эффективности использования ОПФ. Данный показатель показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов:

ФО = Vвп / Ссг = 108061/((10524+7488)/2)=11,99

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондовооружённости

Фондоёмкость (ФЕ) показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции:

ФЕ = 1 / ФО = 1/11,99=0,08

2.2. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

Основными задачами анализа обеспеченности трудовыми ресурсами являются: изучение наличия рабочей силы, его квалификационного состава, соответствие его виду работ; оценка возможности улучшения профессиональной подготовки рабочей силы; оценка эффективности использования трудовых ресурсов; выявление факторов роста производительности труда, повышения эффективности использования трудовых ресурсов; оценка внутренних резервов. Основными источниками информации анализа являются: отчеты о выполнении плановых заданий по труду; отчеты о фактическом состоянии за определенный период (в случае отсутствия плановых заданий); первичные документы на участках и подразделениях; статистическая отчетность по труду за квартал, год; отчет об использовании рабочей силы (журнал учета рабочего времени, отчет о движении рабочей силы).

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами предприятия представлен в табл. 2:

Таблица 2.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

	По отчёту (фактически)		За предыдущий год	Фактически в процентах
					К предыдущему году
В т.ч. основная деятельность
Руководители
Специалисты по продажам
Специалисты склада

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что численность персонала организации возросла за год на 28 %. Наиболее существенно возросла численность специалистов по продажам на 60%, специалистов склада на 43% и работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля на 25%. Увеличение численности персонала связано с расширение деятельности компании, увеличением объема продаж. Вместе с тем сопоставление фактических данных с плановыми выявило недостаток специалистов по продажам (2 человека) и грузчиков (1 человек). На практике это приводит к увеличению нагрузки на персонал, выполнению дополнительных обязанностей не соответствующих должностным инструкциям и увеличению продолжительности рабочего времени.

В процессе анализа необходимо изучить изменение структуры персонала предприятия по следующим показателям:

Таблица 3

Анализ изменения структуры трудовых ресурсов

	Структура персонала
	За предыдущий год		Плановое задание		Фактически
	Кол-во, чел.		Кол-во, чел.		Кол-во, чел.
В т.ч. основная деятельность
Руководители
Специалисты при руководстве (юрист, секретарь)
Специалисты по продажам
Специалисты склада
Бухгалтеры-экономисты, аудиторы
Обслуживающий персонал (грузчики)

Анализ структуры состава персонала позволяет сделать вывод, что наибольший удельный вес (40%) приходится на специалистов склада, 32% приходится на специалистов по продажам. За рассматриваемый период удельный вес специалистов склада и специалистов по продажам увеличился на 12%, в то время как доля работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля только на 4%, а доля обслуживающего персонала не изменилась.

За год было принято 10 новых работников, количество уволившихся составило 3 человека, а специалистов проработавших весь год составило 22 человека. Основными причинами увольнений является неудовлетворенность заработной платой, ненормированный рабочий день и отсутствие перспектив карьерного роста.

Коэффициент оборота по приёму работников (Коп) составил:

Коп = Кпп / СЧп = 10/(25/2+32/2)= 0,35,

где Кпп - количество принятого персонала;

СЧп - среднесписочная численность персонала.

Коэффициент оборота по выбытию работников (Ков) составил:

Ков = Куп / СЧп = 3/(25/2+32/2)=0,1

где Куп - количество уволившихся работников.

Коэффициент постоянства персонала (Кпост) составил:

Кпост = Кг / СЧп = 22/(25/2+32/2) = 0,77

где Кг - количество работников, отработавших весь год.

В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы, поэтому важно определить Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) (Кэп):

Кэп = Iпт / Iзп = (131,31/108,44)/(9,6/8)= 1,009083

где Iпт - индекс производительности труда;

Iзп - индекс заработной платы.

Так как коэффициент эффективности производства больше 1, то можно определить экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы (Э):

Э = ФЗПф * (1 - (1 / Кэп)) = 9,6*(1-1/1,009083)=0,086 млн. руб.

где ФЗПф - фактический фонд заработной платы.

Данный показатель определяет сумму экономии (перерасхода) средств в связи с изменением соотношения роста производительности труда и заработной платы.

Реализация товарной продукции на 1 рубль заработной платы (Птп) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Птп(2003) = ТП / ФЗПф = 68,4/8=8,55

Птп(2004) = ТП / ФЗПф = 108/9,6=11,25

Сумма валовой прибыли на рубль заработной платы (Пв) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пв(2003) = Vвп / ФЗПф = 3,6/8=0,45

Пв(2004) = Vвп / ФЗПф = 5,5/9,6=0,57

где Vвп - объём валовой прибыли за отчётный период, руб.

Сумма чистой прибыли на рубль заработной платы в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пч(2003) = Vчп / ФЗПф = 2,7/8=0,34

Пч(2004) = Vчп / ФЗПф = 4,2/9,6=0,44

где Vчп - объём чистой прибыли за отчётный период, руб.

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

Экономической сущностью финансового состояния предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной за-пасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить раз-меры источников средств, имеющихся у предприятия для фор-мирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1. Наличие собственных оборотных средств Ес . Этот пока-затель рассчитывается по следующей формуле:

Ес = К — Ав ,

Ес 03 = 19866 - 7488 = 12378

Ес 04 = 25730 - 10524 = 15206

где К — капитал и резервы;

Ав — внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео :

Ео = Ес + М,

Ео 03 = 12378 + 2247 = 14625

Ео 04 = 15206 + 1527 = 16733

где М — кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчиты-ваются показатели обеспеченности запасов и затрат источника-ми их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±ЕС :

±Ес= Ес - 3,

±Ес03 = 12378 - 15510 = - 3132

±Ес04 = 15206 - 26272 = - 11066

где З — запасы.

В данном случае недостаток собственных оборотных средств критический, и есть тенденция его ухудшения.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основ-ных источников для формирования запасов и затрат ±Е°:

±Ео = Е° — З.

±Ео03 = 14625 - 15510 = - 885

±Ео04 = 16733 - 26272 = - 9539

После формирования запасов у предприятия остаются источники средств, которые оно направляет на финансирование оборотных активов.

По степени финансовой устойчивости предприятия воз-можны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

3 < Ес + М,

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспо-собность предприятия, возможна при условии:

3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушени-ем платежеспособности и возникает при условии:

3 = Ес + М + И°,

где Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние:

3 > Ес + М,

2003 г.: 15510  14625

2004 г.: 26272  16733

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволил выявить что, ООО «СТС-Австрия» находится в затруднительном финансовом положении.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Приме-нительно к взятому нами в качестве примера предприятию в таблицу вносятся следующие показатели (см. табл. 4).

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «СТС-Австрия» 2002-2004 г.г., тыс. руб.

Финансовый показатель				Изменение (+,-)	Темп роста, % 2004г. к 2003 г.
				2003г. к 2004 г.
1. Капитал и резервы
2. Внеоборотные активы
3. Долгосрочные кредиты и займы
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 — стр.2)
5. Краткосрочные кредиты и займы
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр.5)
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 6 — стр. 7)

По данным таблицы видно, что предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных ис-точников формирования запа-сов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Среднемесячная выручка - показатель характеризирует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в т. ч. для исполнения обязательств. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризирует масштаб бизнеса организации.

Формула для расчета среднемесячной выручки рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде его производственно-торговой деятельности.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризируются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризирует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в т. ч. невозвратной) и реализации имеющихся запасов (в т. ч. неликвидов).

Для вычисления показателя стоимость всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения, денежных средств и прочих оборотных активов делятна текущие обязательства организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризирует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент автономии вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

Формула для расчета коэффициента обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризирует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также ее оборачиваемость.

Среднемесячная выручка 2003 г. = 68444/12=5703 nsc . руб.

Среднемесячная выручка 2004 г. = 108061/12=9005 тыс. руб.

Степень платежеспособности 2003 г. = 13631/5703 = 2,4

Степень платежеспособности 2004 г. = 25984/9005= 2,9

Коэффициент покр. текущих обязательств 2003 г. = 26009/11384 =2,28

Коэффициент покр. текущих обязательств 2004 г. = 41190/24457=1,68

Коэффициент автономии 2003 г. = 19866/33497=0,59

Коэффициент автономии 2004 г. =25730/51714=0,49

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2003 г. = 26009/5703=4,56

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2004г. = 41190/9005=4,57

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =5703/7488=0,76

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =9005/10524=0,86

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости за 2003-2004 гг.

Показатель					Изменение (+,-)
					2004 г. к 2003 г.
1. Среднемесячная выручка	Выручка/Анализируемый период
2. Степень платежеспособности общая.
3. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активам
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
6. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)

По данным таблицы 8 можно сделать выводы.

За сравниваемый период наблюдается увеличение абсолютной величины среднемесячной выручки более чем в 1,5 раза. Основными факторами увеличения выручки являются инфляционные процессы в экономике.

Из таблицы 5 видно, что сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами с учетом объемов заемных средств и среднемесячной выручки находятся на неудовлетворительном уровне и практически не, изменились.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами.

В 2004 г. по сравнению с 2003 г. показатель снизился до значения 1,68 к 2,28 пп. - 2003 года, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Чем ниже значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами, тем выше скорость использования оборотного капитала. Скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы уменьшилась соответственно на 1,1 пп., что свидетельствует о снижении эффективности и маркетинговой политики организации.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами. Что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

2.4. Анализ ликвидности предприятия

Для целей общей оценки ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Группировка активов и пассивов ООО «СТС-Австрия» представлена в табл. 6.

Таблица 6

Показатели ликвидности баланса ООО «СТС-Австрия» за 2003 - 2004 г.

						Платежный излишек или недостаток		В % к величине итого группы пассива
1. Наиболее ликвидные активы (А1), тыс. руб.			1. Наиболее срочные обязательства (П1) , тыс. руб.
2. Быстро реализуемые активы (А2) , тыс. руб.			2. Краткосрочные пассивы (П2) , тыс. руб.
3. Медленно реализуемые активы (А3), тыс. руб.			3. Долгосрочные пассивы (П3) , тыс. руб.
4. Трудно реализуемые активы (А4) , тыс. руб.			4. Постоянные пассивы (П4) , тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности 2003 г. =285/11384=0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. =7969/24457=0,33

Промежуточный коэфф. покрытия 2003 г. =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Промежуточный коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Общий коэфф. покрытия 2003 г. = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Общий коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

Таблица 7

Показатели ликвидности

В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

2.5. Анализ рентабельности предприятия

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели: 1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100, где Раи - рентабельность активов (имущества); Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - средняя величина активов (расчетно по данным баланса).

Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показывает, сколько прибыли получено с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. 2) Коэффициент рентабельности текущих активов:

Рта = (Пп/Аст)*100, где Рта - рентабельность текущих активов; Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2); Аст - средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса). 3) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100, где Рск - рентабельность собственного капитала; Исс - источники собственных средств.

Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года. 4) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100, где Рп - рентабельность продукции; Вр - выручка от реализации.

Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.

Показатели для расчета представлены в таблице 8

Таблица 8

Показатели для расчета рентабельности

Показатели
Текущие активы
Источники собственных средств
Чистая прибыль в распоряжении предприятия

Рентабельность активов 2003 г. = 2711/33497=8,093

Рентабельность активов 2004 г. = 4202/51714=8,125

Рентабельность текущих активов 2003 г. = 2711/25319=10,707

Рентабельность текущих активов 2004 г. = 4202/39873=10,538

Рентабельность собственного капитала 2003 г. = 2711/19866=13,646

Рентабельность собственного капитала 2004 г. = 4202/25730=16,331

Рентабельность продукции 2003 г. = 2711/68444=3,961

Рентабельность продукции 2004 г. =4202/102577=4,096

Расчетные значения показателей рентабельности представлены в табл. 9.

Таблица 9

Динамика показателей рентабельности

	Показатели				Откло-нения
	Рентабельность активов				0,03
	Рентабельность текущих активов				0,17
	Рентабельность собственного капитала				2,68
	Рентабельность продукции				0,14

Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Проведенный анализ показал, что, не смотря на рентабельную деятельность предприятия, существуют некоторые проблемы в финансовом состоянии предприятия. Прежде всего, необходимо отметить, что показатели ликвидности ниже нормативных значений, а по показателям финансовой устойчивости для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение.

Программа улучшения финансового состояния предприятия включает 3 этапа:

1 этап: Восстановление платежеспособности

1.1. Проведение инвентаризации активов и пассивов

1.2. Создание платежного календаря

1.3. Превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их по-мощью краткосрочных обязательств (или продажа активов)

1.4. Переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную

1.5. Отказ Учредителей от получения прибыли Общества на предстоящий год и направление ее на погашение кредиторской задолженности

2 этап: Восстановление финансовой устойчивости

2.1. Снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности

2.2. Оптимизация численности работников

2.3. Выкуп долговых обязательств с дисконтом

2.4. Конвертация долговых обязательств в уставный капитал

2.5. Привлечение авансов со стороны заказчиков

3 этап: Обеспечение финансового равновесия на длительный срок

3.1. Осуществление мероприятий в сфере маркетинга

3.2. Привлечение инвестиций

У любой компании есть потенциал улучшения финансовых и управленческих показателей сбытовой деятельности. Как правило, эффективность сбыта предприятия зависит от:

знания компанией своего продукта/услуги и положения на рынке, соответствия действий компании тенденциям изменения рынка;

качества построения внутренних управленческих процессов и процедур (управления сбытовой деятельностью);

качества работы сотрудников сбытового подразделения: степени их сплоченности вокруг единой цели, мотивированности, профессиональных навыков и т.п. Для совершенствования сбытовой деятельности предприятия можно провести работу по соответствующим направлениям:

проведение маркетинговых исследований;

построение оптимальных процедур управления сбытом;

работа с персоналом предприятия: с мотивацией, обучение, создание "команды".

Построение оптимальных процедур управления сбытом включает следующие этапы:

1. Повышение эффективности маркетинговой/сбытовой стратегии. Целесообразно в тех случаях, когда:

заранее спланированные действия по увеличению сбыта или повышение расходов на сбытовую деятельность не приносят ощутимой выгоды;

стабилизировались или даже снижаются объемы сбыта продукции;

существуют неконтролируемые подъемы/спады объемов сбыта продукции;

действия маркетингового/сбытового подразделения часто входят в противоречие с деятельностью других подразделений.

2. Повышение эффективности маркетинговых/сбытовых процедур. Необходимо в тех случаях, когда работа маркетингового/сбытового подразделения с товаром, сбытом, рекламой, системой стимулирования сбыта и т.п. не приносит должных (планируемых) результатов.

3.Постановка мониторинга сбыта/маркетинга на предприятии. Целесообразна в тех случаях, когда:

трудно объективно оценить качество работы маркетингового/сбытового подразделения в целом или его отдельных сотрудников;

трудно объективно оценивать успешность для предприятия выбранной маркетинговой/сбытовой стратегии;

важно оценивать эффективность маркетинговых мероприятий;

руководителю требуется информация для принятия оперативных решений;

требуются критерии для достаточно объективного стимулирования сотрудников или подразделения в целом.

Результатами совместной работы по перечисленным направлениям может быть:

повышение управляемости компании;

разработка маркетинговой/сбытовой стратегии компании;

увеличение объемов и рынков сбыта;

расширение товарного ассортимента;

построение эффективного взаимодействия маркетингового/сбытового подразделения с другими;

система оценки деятельности маркетингового/сбытового подразделения или отдельных сотрудников подразделения.

Работа с персоналом целесообразна в тех случаях, когда:

вводятся какие-либо изменения в текущую работу предприятия;

необходимо повышение эффективности работы предприятия в целом или его отдельных подразделений.

Заключение

Проведя анализ хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия» можно сделать следующие выводы. В целом предприятие работает успешно с прибылью, которая возрастает из года в год. Так в 2003 году чистая прибыль предприятия составила 2711 тыс. руб., а в 2004 году - 4202 тыс. руб., что на 55% больше чем в предыдущем году. Динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

В настоящее время численность персонала предприятия составляет 32 человека, а среднемесячная заработная плата одного работника составляет 25 тыс. руб., что безусловно хороший показатель. В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) составил 1,009. Это свидетельствует о том, темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы составил 0,086 млн. руб.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб. Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования. Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%. Фондовооружённость составила 281,4 тыс. руб. на одного работника, а фондоотдача 11,99 руб.

Предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия. Также анализ данных бухгалтерского учета показал, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным. В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

Предприятию необходимо формировать финансовую политику предприятия. Главной задачей на этом этапе для анализируемого предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия и поиска путей их достижения. Необходимо разработать меры по снижению неденежных форм расчетов или установление их оптимального критического уровня, провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Предприятию необходимо проанализировать наиболее приемлемый вариант получения банковского кредита, составить план погашения заемных средств и рассчитать сумму процентов с учетом особенностей налогообложения прибыли. Обеспеченность взятых ссуд можно обеспечить следующими способами:

Увеличить долю ликвидных активов - при этом снижается прибыльность предприятия из-за возможности вложения средств в малоприбыльные активы;

Удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию - при этом случае прибыльность снизиться, если выплата процентов будет осуществляться в период наличия собственных средств.

Для создания более устойчивой базы для принятия более стабильных финансово-экономических решений предприятию необходимо определить учет затрат по группам: переменные затраты, постоянные затраты, смешанные затраты. Необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции, повышать качество продукции, рационально организовать производственный процесс, что позволит увеличить ее конкурентоспособность Данная политика позволит предприятию успешно конкурировать и стабильно развиваться в рыночной среде.

Перечень использованных источников

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.:Финансы, 2004.- 325 с.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: "Инфра-М", 2005.

Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА-М", 2004.

Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет: Теория и практика. - М.: "Книжный мир", 2004. с. 747.

Блинова Т.В., Журавлев В.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Форум", 2004, с. 253

Богатая И.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Феникс", 2004. с. 608.

Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "Проспект", 2006.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: "ДИС", 2004.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: "Бухгалтерский учет", 2005.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ЮНИТИ", 2005.

Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях. - М.: Экзамен, 2004.

Мельник М.В., ред. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Экономистъ", 2004.

Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. - М.: "Проспект", 2005.

Пошерстник Н.В., Мейксин М.С. Годовой бухгалтерский отчет. - М.: "Герда", 2004.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2005.

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Феникс", 2004.

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы:

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Кубанский государственный университет"

Кафедра финансов и статистики

Курсовая работа

Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО "Сапиев")

Работу выполнила

Мкртумова Яна Ашотовна

Курс 4 ОФО

Факультет экономический

Специальность 080109

Бух. учет, анализ и аудит

Руководитель

канд. экон. наук М.А. Кирокосян

Краснодар 2010

активы предприятие платежеспособность имущество

Введение

Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

3. Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска

4. Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

Анализ ликвидности баланса

Факторный анализ рентабельности имущества предприятия

Заключение

Введение

Финансовая отчетность обладает наибольшей информативностью, т.к. составляется по итогам производственной и хозяйственной деятельности организации в целом за год. Результаты ее анализа позволяют идентифицировать финансовое положение организации, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить основные факторы, вызвавшие изменения в финансовом состоянии, прогнозировать основные тенденции в финансовом состоянии.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов, т.е. способствует достижению цели роста рыночной стоимости предприятия (бизнеса).

В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются важнейшие характеристики организации, свидетельствующие, в частности, о ее успехе или угрозе банкротства.

Основная цель работы - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом выполнен анализ текущего финансового состояния предприятия и оценена перспектива, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния, разработаны предложения по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве задач можно выделить следующие:

анализ динамики, величины, состава и структуры активов предприятия;

анализ динамики, величины, состава и структуры источников имущества;

анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

анализ деловой активности предприятия;

анализ финансовых результатов предприятия

выработка основных направлений стабилизации деятельности предприятия.

В качестве объекта исследования в работе рассматривается ЗАО "Сапиев". Это закрытое акционерное общество, которое занимается оптово-розничной торговлей. Место нахождения общества (почтовый адрес): 385000, Российская Федерация, Республика Адыгея, город Майкоп, ул. Транспортная, 7.

В своей деятельности организация руководствуется Гражданским кодексом РФ, федеральным законом "Об акционерных обществах", иными законодательными актами РФ, а так же уставом (прил. 1). Штат предприятия на сегодняшний день составляет 282 человека. Предприятие создано по решению учредительного собрания акционеров от 30 сентября 2002 г.

Курсовая работа составлена по данным о деятельности предприятия на основе ф. №1 "Бухгалтерский баланс", ф. №2 "Отчет о прибылях и убытках", ф. №3 "Отчет об изменениях капитала", ф. № 4 "Отчет о движении денежных средств", ф. №5 "Приложение к балансу" за 2008-2010 гг. (прил. 2-11)

Работа состоит из оглавления, введения, аналитической части с комментариями и выводами ко всем расчетам, приводимым в соответствии с каждым пунктом задания, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель и задачи исследования, описывается структура работы.

В аналитической части работы содержатся описание методики расчетов и интерпретация полученных результатов с выводами на основе приводимых таблиц.

В заключении работы подведены итоги результатов исследования, сформулированы теоретические выводы.

1. Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

Таблица 1

Изменения в составе и структуре активов ЗАО "Сапиев" за 2009 год

№ п/пЭлементы (виды) активов балансаНа начало годаНа конец годаИзмененияАбсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютное тыс.р.Относительное, %Структурное, %1.Внеоборотные активы, всего Из них:2352841,11985548,1?3673?15,67,01.1Основные средства2170937,91797643,7?3733?17,25,81.2Долгосрочные финансовые вложения18073,217724,4?35?1,91,22Оборотные активы, всего В том числе:3369358,92141751,9?12276?36,4?7,02.1Запасы2487743,51573238,2?9145?36,8?5,32.2Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты34056,122325,4?1173?34,4?0,72.3Денежные средства53409,334308,3?1910?35,8?1,03.Всего величина активов (имущества)5722110041272100?15949?27,9 -

Как видно из табл. 1, общая величина активов ЗАО "Сапиев" за 2009 г. уменьшилась на 15949 тыс. р., или на 27,9%. Это изменение на 23,03% произошло за счет уменьшения величины внеоборотных активов (абсолютное изменение ВНА/абсолютное изменение активов = 3673/15949) и на 76,97% за счет снижения общей суммы оборотных активов. Иначе говоря, имущественная масса уменьшилась в основном за счет мобильных активов.

Если говорить об изменениях в составе совокупных активов ЗАО "Сапиев", то серьезных, кардинальных изменений за год не произошло. Так, если в начале периода в структуре активов имущество длительного пользования составляло 41,1%, то в конце - 48,1%, т.е. к концу года его доля возросла на 7%.

Соответственно, снизилась доля оборотных активов с 58,9% до 51,9%. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы вложены в основном в более ликвидные активы, что должно теоретически повысить платежеспособность предприятия.

Уменьшение величины активов можно рассматривать как сокращение деятельности либо потенциала ЗАО "Сапиев".

Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

Таблица 2

Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств ЗАО "Сапиев" за 2008-2010гг.

№ п/пПоказатель1.01.2008 г.1.01.2009 г.1.01. 2010 г.1.Доля активной части ОС в составе всех ОС, %15,225,723,82.Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %84,874,376,23.Коэффициент износа ОС0,4270,3560,4654.Коэффициент износа активной части ОС0,3520,3930,6275.Коэффициент годности ОС0,5730,6440,5356.Коэффициент годности активной части ОС0,6480,6070,3737.Коэффициент ввода ОС за соответствующий год0,3840,05?8.Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год0,050,06?9.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год0,5340,3790,43710.Фондорентабельность за соответствующий год, %14,812,2?11.Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.12,410,3?12.Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.57,541,4?

По данным табл. 2 можно сказать, что за 2008 г. произошел серьезный рост активной части основных средств ЗАО "Сапиев", но при этом фондоотдача ее уменьшилась на 16,1%, т.е. с каждого рубля вложений предприятие получило меньшее количество проданных товаров, следовательно, структурнее изменения в составе основных средств нельзя считать оправданными. Однако, за 2009 г. произошло незначительное сокращение доли активной части основных средств.

Техническое состояние основных средств можно оценить как удовлетворительное для обеспечения операционной деятельности, степень их годноси на конец 2009 г. по всем основным средствам составила 53,5%. Таким образом, можно говорить, что ЗАО "Сапиев" располагает далеко не новыми основными средствами, и к концу 2009 г. произошло их ухудшение на 10,9% по сравнению с данными на начало года. Значение коэффициента ввода говорит о том, что в составе основных средств, которыми обладало предприятие в конце года 5% - это введенные за год основные средства.

Коэффициент выбытия говорит о том, что в составе всех основных средств, с которыми ЗАО "Сапиев" начало работу в 2009 г. 6% выбыло за год. Можно сказать, что предприятие практически полностью заменило выбывшие основные средства новыми. Значение коэффициента фондорентабельности говорит о том, что в 2009 г. с каждого вложенного в основные средства рубля ЗАО "Сапиев" получило 12,2 р. прибыли.

Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска

Таблица 3

Характеристика состояния оборотных активов ЗАО "Сапиев" по категориям риска

Степень рискаГруппа оборотных (текущих активов)Абсолютное значениеДоля группы в общем объеме оборотных активов, %Измененияна начало годана конец годана начало годана конец годаабсолютных значенийв структуре оборотных средств, %МинимальнаяДенежные средства + краткосрочные финансовые вложения5340343015,816,1?19100,3МалаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросом263041610678,175,2?10198?2,9СредняяЗатраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы113630,50,3?50?0,2ВысокаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов186517955,68,4?702,8Всего оборотных активов Х3369321417 100,0 100,0?12276 0

Увеличение доли активов ЗАО "Сапиев" с минимальным риском на 0,3% незначительно, как и изменение доли наиболее ликвидных активов, представ-

ленных теми же средствами.

Доля оборотных активов с малым риском вложений за 2009 г. уменьшилась на 2,9% из-за сокращения абсолютной величины самих активов на 10198 тыс. р. и уменьшения общей величины текущих активов на 12276 тыс. р, но все же они продолжают составлять большую часть всех оборотных активов предприятия (78,1% и 75,2% на начало и на конец 2009 г. соответственно).

Доля оборотных активов со средним риском вложений уменьшилась на 0,2%, что так же несущественно. Доля активов с высокой степенью риска увеличилась на 2,8%, несмотря на уменьшение абсолютной величины самих активов. В целом можно сделать вывод о некотором повышении рисковости оборотных средств, так как доля малорискованных активов уменьшилась, а высокорискованных - увеличилась, что говорит о снижении ликвидности предприятия.

Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

Таблица 4

Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2009 г.

Элементы задолженностиНа 1.01.2009 г.На 1.01.2010 г.Изменение (+,-)1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:34052232?1173В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики710?71- в % краткосрочной ДЗ2,1??2,11.2. Авансы выданные2928515?2413- в % к краткосрочной ДЗ86,023,1?62,91.3. Прочие дебиторы40617171311- в % к краткосрочной ДЗ11,976,9652. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.4038122024?18357В том числе: 2.1. Поставщики и подрядчики2715214069?13083- в % ко всей КЗ67,263,9?3,36.3. Расчеты по налогам и сборам6711451780- в % ко всей КЗ1,86,64,86.4. Прочая КЗ125586504?6054- в % ко всей КЗ31,029,5?1,5

Как видно из табл. 4, краткосрочная дебиторская задолженность ЗАО "Сапиев" за 2009 г. сократилась до 2232 тыс. р., что составляет 65,6% от ее величины на начало периода. В том числе к концу 2009 г. была полностью погашена задолженность покупателей и заказчиков, и существенно сократилась доля выданных авансов, но при этом значительно возросла доля задолженности прочих дебиторов. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств составила 10,1% и 10,4% на начало и конец 2009 г. соответственно. Такое соотношение говорит о недостаточной мобильности структуры оборотных средств ЗАО "Сапиев". Так же в составе дебиторской задолженности предприятия отсутствует сомнительная задолженность, что говорит о рациональной политике организации по предоставлению рассрочки в расчетах с покупателями, а также положительно влияет на ликвидность баланса.

В составе кредиторской задолженности ЗАО "Сапиев" отсутствуют долгосрочные обязательства, как на начало, так и на конец года. Так же отсутствует просроченная задолженность, что говорит о том, что предприятие своевременно рассчитывается со своими кредиторами. В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая к концу 2009 г. снизилась на 48,2%, далее следует прочая кредиторская задолженность, которая так же снизилась на 48,2%, и задолженность по налогам и сборам, которая увеличилась на 116,2%. Но в целом имело место снижение кредиторской задолженности на 45,5%, что в абсолютном выражении составило 18357 тыс. р. По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО "Сапиев" можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 5

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2009 гг.

Показатель2008 г.2009 г.Изменение1. Темп роста, %1.1. ДЗ337,865,6?272,21.2. КЗ148,054,5?93,52. Оборачиваемость в оборотах,2.1. ДЗ156,4114,2?42,22.2. КЗ10,210,30,13. Оборачиваемость в днях,3.1. ДЗ2,33,20,93.2. КЗ35,835,4?0,44. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс.р.?36976?1979217184

Из табл. 5 видно, что в отчетном году средняя оборачиваемость дебиторской задолженности составила 114,2 оборота, а средний срок ее погашения составил 3,2 дня.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности составила 10,3 оборота, а средний срок ее погашения 35,4 дня.

В ЗАО "Сапиев" преобладает кредиторская задолженность, но темп ее роста меньше, чем темп роста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Это является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса. Одновременно при таком соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности есть риск снижения платежеспособности предприятия. Своевременное и полное поступление платежей от дебиторов является условием своевременных и полных расчетов с кредиторами.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Анализ изменений в составе и структуре формирования активов

Анализ изменений в составе и структуре источников формирования активов ЗАО "Сапиев" представлен в табл. 6 (прил. 12).

Как видно из табл.6, за 2009 г. величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 15949 тыс. р. (27,9%).

Отток совокупного капитала объясняется значительным сокращением заемного капитала (на 45,5%), при условии увеличения собственного капитала организации на 14,3%.

Структура источников формирования имущества ЗАО "Сапиев" характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, но его доля в составе пассивов за год уменьшилась с 70,6% до 53,4%.

Соответственно, происходит увеличение доли имущества, покрываемого за счет собственного капитала с 29,4% до 46,6%.

Выявленная тенденция к увеличению доли собственного капитала в источниках формирования активов с одной стороны свидетельствует об укреплении финансовой независимости ЗАО "Сапиев" и понижении степени его финансовых рисков, а с другой стороны - о перераспределении доходов от предприятия к его кредиторам.

Рост собственного капитала главным образом связан с ростом нераспределенной прибыли, что свидетельствует о повышении способности предприятия к самофинансированию и наращиванию активов за счет собственных средств, что в свою очередь является результатом повышения деловой активности предприятия.

Уменьшение заемного капитала составило 18357 тыс. р., что произошло за счет снижения краткосрочного заемного капитала на 49,9% и снижения краткосрочной задолженности на 44,2%.

В составе заемного капитала существенных изменений не произошло, доля кредиторской задолженности осталась преобладающей.

Анализ динамики чистых активов

Таблица 7

Расчет чистых активов за 2009 г. (в балансовой оценке, тыс. р.)

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Активы, принимаемые к расчету1. Внеоборотные активы2352819855?36732. Запасы2487115732?91453. Дебиторская задолженность34052232?11734. Денежные средства53403430?19105. Прочие оборотные активы7123?486. Итого активов для расчёта чистых активов5722141272?15949Пассивы, принимаемые к расчету8. Краткосрочные займы и кредиты9074550?45279. Кредиторская задолженность3130417474?1383010. Итого пассивов, исключаемых из расчёта4038122024?1835711. Стоимость чистых активов16840192482408

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что на конец 2009 г. величина чистых активов ЗАО "Сапиев" увеличилась на 2408 тыс. р., или на 14,2%. Это изменение было вызвано сокращением как активов, так и пассивов, принимаемых к расчету. При этом стоимость активов снизилась в меньшей степени, чем стоимость пассивов.

Снижение активов было вызвано, главным образом, снижением запасов на 9145 тыс. р., а снижение пассивов - снижением кредиторской задолженности на 13830 тыс. р.

Отношение чистых активов к совокупным активам на начало периода составляло 29,4%, а к концу его возросло до 46,6%.

Это означает, что реальное увеличение чистых активов было еще значительнее по сравнению с их абсолютным ростом.

Вместе с тем, расчет второго показателя показал, что чистые активы равны уставному капиталу. Это говорит о том, что ЗАО "Сапиев" не обладает признаками банкротства.

Анализ ликвидности баланса

Таблица 8

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активовНачало 2009 годаКонец 2009 годаГруппа пассивовНачало 2009 годаКонец 2009 годаНаиболее ликвидные активы - А153403430Наиболее срочные обязательства - П13130417474Быстрореализуемые активы - А234052232Краткосрочные (платные) обязательства - П290774550Медленнореализуемые активы - А32494815755Долгосрочные обязательства - П3??Труднореализуемые активы - А42352819855Постоянные пассивы - П41684019248

И на начало и на конец периода баланс ЗАО "Сапиев" не считается абсолютно ликвидным, он частично ликвиден, так как наиболее ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, и быстро реализуемые активы по величине меньше, чем краткосрочные платные обязательства. Баланс неликвиден в краткосрочном периоде и ликвиден в долгосрочном.

Анализ платежеспособности организации

Таблица 9

Динамика платежеспособности ЗАО "Сапиев"

№ п/пПоказательНа начало предыдущего годаНа начало отчётного годаНа конец отчётного годаИзмененияза предыдущий периодза отчетный период1Коэффициент абсолютной ликвидности0,240,130,16?0,110,032 Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности0,280,220,26?0,060,043 Коэффициент текущей ликвидности0,970,830,97?0,140,144 Коэффициент текущей ликвидности уточнённый0,900,790,89?0,110,105Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)0,690,620,71?0,070,096 Величина чистого оборотного капитала?910?6688?607?577860817Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?0,03?0,20?0,03?0,170,178. Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств1,011,01???9Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности54582807624404826180?3671410Коэффициент восстановления платежеспособности0,520,38??0,14?

На начало 2008 г. ЗАО "Сапиев" в состоянии было погасить 24% краткосрочных обязательств практически немедленно, а к концу - только 13%, но к концу 2009 года этот показатель немного улучшился и составил 16%. Можно говорить о достаточно низких значениях мгновенной платежеспособности предприятия, продиктованным недостатком платежных средств.

Значение коэффициента критической ликвидности говорит о том, что в начале 2008 г. 28% краткосрочных обязательств предприятия погашалось за счет наиболее мобильных оборотных средств и средств в расчетах, к концу года - 22%, а в конце 2009 г. - 26%. Таким образом можно говорить, о том, что ни денежные средства, ни дебиторская задолженность не являются основными факторами, обеспечивающими платежеспособность ЗАО "Сапиев". Таким фактором выступает величина состояния запасов. Именно благодаря им возможности по погашению долгов практически вплотную приблизились к тому, чтобы покрыть данные долги. Но все же предприятие не абсолютно платежеспособно, как на начало изучаемого периода, так и на его конец. Вывод относительно решающей зависимости текущей платежеспособности предприятия от состояния материальных оборотных средств подтверждается значениями коэффициентов ликвидности при мобилизации запасов.

Так как коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 г. меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев. Он равен 0,38. Это значение говорит о том, что у ЗАО "Сапиев" нет возможности восстановить свою платежеспособность за первое полугодие 2009 г.

Анализ движения денежных потоков в целом по предприятию за год и по основным видам деятельности

Таблица 10.а

ПоказательОтчетный годПредыдущий годАбсолютное изменение, тыс. р. (+,?)Относительное изменение, %1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода, тыс. р.53406486?1146?17,72. Входящие потоки, тыс. р., в том числе:558052681125?123073?18,12.1. по текущей деятельности351344368632?17288?4,72.2. по инвестиционной деятельности1181512669130,72.3. по финансовой деятельности205527311981?106454?34,13. Исходящие потоки, тыс. р., в том числе559962682271?122309?17,93.1. по текущей деятельности 348145362543?14398?4,03.2. по инвестиционной деятельности176312941?11178?86,43.3. по финансовой деятельности210054306787?96733?31,54. Чистый поток, в тыс. р., в том числе830823712?15404?65,04.1. по текущей деятельности 31996089?2890?47,54.2. по инвестиционной деятельности58212429?11847?95,84.3. по финансовой деятельности45275194?667?12,85. Остаток денежных средств на конец периода, тыс. р.34305340?1910?35,86. Коэффициент ликвидности денежного потока по текущей деятельности, %100,9101,7?0,8?7. Коэффициент ликвидности денежного потока по инвестиционной деятельности деятельности, %67,04,063,0?8. Коэффициент ликвидности денежного потока по финансовой деятельности, %97,8101,7?3,9?9. Коэффициент ликвидности денежного потока по предприятию в целом, %99,799,8?0,1?10 . Коэффициент эффективности денежного потока по текущей деятельности, %0,91,7?0,8?11. Коэффициент эффективности денежного потока по инвестиционной деятельности, %33,096,0?63,0?12. Коэффициент эффективности денежного потока по финансовой деятельности, %2,21,70,5?13. Коэффициент эффективности денежного потока по предприятию в целом, %1,23,5?2,3?

В отчетном году чистый денежный поток ЗАО "Сапиев" уменьшился на 15404 тыс. р. или на 65%. Снижение чистого потока произошло в основном в результате существенного снижения входящего потока по финансовой деятельности (34,1%). Исходящие потоки по инвестиционной и финансовой деятельности так же существенно снизились (86,4% и 31,5% соответственно), но это снижение было компенсировано ростом входящего потока по инвестиционной деятельности на 130,7%. Однако следует заметить, что доля инвестиционной деятельности в структуре денежных потоков ЗАО "Сапиев" незначительна. Эта тенденция прослеживается как в прошлом, так и в отчетном году. В 2009 г. доля инвестиционной деятельности составила 0,2% в величине входящих потоков, и 0,3% в величине исходящих потоков.

Коэффициент ликвидности денежного потока по текущей деятельности на конец периода составил 100,9%, что означает что ЗАО "Сапиев" может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками. По предприятию в целом значение этого показателя близко к единице, что можно рассматривать как положительный фактор.

Коэффициент эффективности денежного потока по предприятию в целом довольно низок, он уменьшился до 1,2% в 2009 г. с 3,5% в 2008 г. Это говорит о том, что расходы ЗАО "Сапиев" обеспечивают доходность совершаемых операций лишь на 1,2%.

Анализ рыночной устойчивости предприятия

Таблица 10

Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/пПоказательНа начало 2009 г.На конец 2009 г.Нормативное значениеАбсолютное изменение1 Коэффициент автономии (финансовой независимости)0,290,47>= 0,50,182 Коэффициент финансовой устойчивости0,290,47>= 0,70,183Коэффициент финансовой зависимости3,402,10< 0,5?1,34Коэффициент маневренности собственного капитала?0,40?0,03» 0,50,375Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)2,401,10<= 1,0?1,36Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов?0,27?0,04>= 0,6-0,80,237Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)0,720,970,5-0,70,258Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества0,380,44для произв.предприятия >= 0,50,069Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств??>= 0,7?10Коэффициент постоянного актива1,401,03не имеет?0,37

На начало года доля собственного капитала ЗАО "Сапиев" в составе совокупного капитала составляла 29%, а на конец - 47%, т.е. снижается зависимость предприятия от внешнего финансирования и растут гарантии кредиторам по оплате их обязательств. Так как на предприятии отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, то коэффициент финансовой устойчивости равен коэффициенту автономии. Так как коэффициенты маневренности собственного капитала отрицательны как на начало, так и на конец года, то можно говорить о том, что ЗАО "Сапиев" не располагает собственными средствами, находящимися в мобильной форме, т.е. не имеет возможности свободно распоряжаться этими средствами.

На начало года на 1 р. собственного капитала приходилось 240 коп. заемного, а на конец года - 110 коп., это свидетельствует о том, что предприятие сложно назвать финансово устойчивым, но наблюдается тенденция к укреплению финансовой устойчивости за счет уменьшения отношения заемного капитала к собственному на 130%.

Отрицательные значения коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов говорят о том, что запасы ЗАО "Сапиев" не финансируются за счет собственных источников.

Доля реальных активов в составе всего имущества - 38% на начало года и 44% на конец, что говорит о том, что производство не является основным видом деятельности ЗАО "Сапиев".

На начало года за счет собственных средств финансируется 72% капитала, а на конец - 97%, что говорит о возможности стабильного осуществления деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей

Таблица 11

Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

ПоказательНа начало годаНа конец года1. Общая величина запасов24877157322. Наличие собственных оборотных средств (СОС)?6688?6073. Величина собственных оборотных и долгосрочных платных заёмных средств?6688?6074. Общая величина источников финансирования33693214175. Недостаток СОС?31565?153396. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов?31565?153397. Излишек общей величины основных источников формирования запасов881656858. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(0;0;1)(0;0;1)

И на начало и на конец 2009 г. ЗАО "Сапиев" испытывает недостаток собственных оборотных средств, и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, но при этом в общей величине основных источников формирования запасов. Следовательно, финансовое состояние предприятия на начало и на конец года можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности.

Анализ оборачиваемости активов

Таблица 12

Динамика общих и частных показателей оборачиваемости активов ЗАО "Сапиев"

ПоказательПредыдущий годОтчётный годИзменение (+, -)1. Средняя величина суммарных активов, тыс.р.49040492472702. Средняя величина оборотных активов, тыс.р.3003727555?24823. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.2184320305?15384. Средняя величина производственных запасов, тыс.р.437213?2245. Средняя величина готовой продукции и товаров, тыс.р.2132920004?13256. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.р.344991321981?230107. Полные затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.318395340881224868. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. 286894263111?237839. Материальные затраты, тыс.р.98489145?70310. Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов:10.1. - активов;7,06,5?0,510.2. - оборотных активов;11,511,70,210.3. - материальных оборотных средств;15,815,90,110.4. - производственных запасов;18,210,6?7,610.5. - готовой продукции и товаров13,513,2?0,311. Продолжительность оборота, дни:11.1. - активов;52,156,24,111.2. - оборотных активов;31,731,2?0,511.3. - материальных оборотных средств;23,123,0?0,111.4. - производственных запасов;20,134,414,311.5. - готовой продукции и товаров27,027,70,7

Как видно из табл. 12, за отчетный год оборачиваемость активов уменьшилась, что говорит о снижении эффективности управления активами ЗАО "Сапиев". Оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,2, несмотря на заметное снижение оборачиваемости запасов, что может быть вызвано отвлечением средств из хозяйственного оборота или их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, можно предположить, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов имеют реальную экономическую интерпретацию. Например, период оборота запасов, равный в 2009 г. 34,4 дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме товарооборота на предприятии создано запасов на 34,4 дня.

Таблица 13

Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов

№ п/пКоэффициент оборачиваемостиПредыдущий годОтчётный годПредыдущий год, исходя из реализации отчетного годаОтклонениявсегов том числе за счёт измененияобъёма реализацииАктивов1. Активов7,06,56,6?0,5?0,4?0,12. Текущих активов11,511,710,70,2?0,81,03.Материальных оборотных активов15,815,914,70,1?1,11,24.Дебиторской задолженности (краткосрочной)156,4114,2145,9?42,2?10,5?31,7

Как видно из табл. 13, оборачиваемость активов ЗАО "Сапиев" снизалась на 0,5, в том числе за счет сокращения объема реализации на 0,4 и снижения стоимости самих активов на 0,1.

За счет изменения стоимости текущих активов предприятия в отчетном году оборачиваемость их возросла на 1, но при этом снизилась на 0,8 за счет изменения объема реализации, что привело к общему увеличению оборачиваемости оборотных активов на 0,2. При этом высвобождение активов можно рассматривать как абсолютное, так как остатки оборотных активов на конец отчетного периода меньше остатков на конец предыдущего периода.

В качестве пути ускорения оборачиваемости можно выявить наиболее ходовые товары и убрать нерентабельные излишки товара и полностью обеспечить потребность торговых точек в ходовом товаре. Это позволит товару быстрее продаваться, не залеживаясь на прилавках.

Оборачиваемость материальных оборотных активов снизилась на 1,1 за счет изменения объема реализации, но это компенсировалось ее ростом за счет изменения самой величины материальных оборотных активов.

В результате общее увеличение составило 0,1.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 42,2, в том числе за счет снижения объема реализации на 10,5 и за счет уменьшения величины задолженности на 31,7.

Анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 14

Динамика финансовых результатов предприятия

№ п/пПоказательЗа отчётный период, тыс.р.За аналогичный период прошлого года, тыс.р.Абсолютное изменение, тыс.р.Темп роста, %1Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 321981344991?2301093,32Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг263111286894?2378391,73 Коммерческие расходы55284539871297102,44Прибыль (убыток) от продаж35864110?52487,35Проценты к уплате345536?19164,46Прочие доходы32662313953141,27Прочие расходы275312531500219,78Прибыль до налогообложения37544634?88081,09Отложенные налоговые активы95123?2877,210Текущий налог на прибыль6911238?54755,811Чистая прибыль отчетного периода24083273?86573,6

Из анализа табл. 14 видно, что выручка ЗАО "Сапиев" на конец отчетного года уменьшилась на 23010 тыс. р., но при этом произошло и снижение себе-

стоимости проданных товаров на 23783 тыс. р.

Поэтому можно сказать, что уменьшение прибыли от продаж на 524 тыс. руб. произошло в основном за счет роста коммерческих расходов на 2,4%. Увеличение прочих доходов не покрыло увеличения прочих расходов, и, как следствие этого, прибыль до налогообложения и чистая так же уменьшились на 880 тыс. р. и 865 тыс. р. соответственно.

Таблица 15

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности

№ п/пПоказательСтруктура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %Изменение структуры, %Отчётный годПредыдущий год1Выручка от продаж100,0100,0-2Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг81,783,2?1,53Валовая прибыль 18,316,81,54Коммерческие расходы17,215,61,65 Прибыль от продаж1,11,2?0,16Проценты к уплате0,10,2?0,17Прочие доходы1,00,70,38Прочие расходы 0,90,40,59Прибыль до налогообложения1,21,3?0,110Отложенные налоговые активы0,030,04?0,0111Текущий налог на прибыль0,20,4?0,212Чистая прибыль отчетного периода 0,70,9?0,2

Как показывает табл. 15, основную долю в выручке ЗАО "Сапиев" занимает себестоимость проданных товаров, как на начало, так и на конец 2009 г. Однако вследствие снижения величины себестоимости снизилась и ее доля в выручке на 1,5%. Снижение незначительно из-за того, что и выручка предприятия уменьшилась за отчетный период.

Анализируя табл. 15 в целом, можно сказать, что структура основных элементов финансового результата ЗАО "Сапиев" остается стабильной.

Факторный анализ прибыли от продаж

Таблица 16

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Показатель-факторСумма, тыс. р.1. Количество проданной продукции (работ, услуг)260432. Изменение цен на реализованную продукцию?490533. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг237834. Коммерческие расходы?1297Изменение прибыли от продаж, всего?524

После проведения факторного анализа прибыли от продаж ЗАО "Сапиев" за 2009 г. можно сделать определенные выводы. Изменение объема реализации повлияло на изменение прибыли положительно - это привело к увеличению прибыли на 26043 тыс. р. Также, в результате снижения себестоимости проданных товаров прибыль увеличилась на 23783 тыс. р. Но при этом имели место и отрицательные факторы, такие как рост коммерческих расходов, который уменьшил прибыль на 1297 тыс. р. и изменение цен на реализованные товары, которое привело к снижению прибыли на 49053 тыс. р. Поэтому в общем прибыль от продаж снизилась на 524 тыс. р. Это является результатом неправильно подобранной стратегией руководства предприятия.

Анализ динамики показателей доходов, расходов, доходности и рентабельности предприятия

Таблица 17

Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/пПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-)1Суммарные доходы предприятия, тыс.р.325342347427?220852 Суммарные расходы предприятия, тыс.р.322184343908?217243Прибыль до налогообложения, тыс.р.37544634?8804Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.321981344991?230105Чистая прибыль, тыс.р.24083273?8656 Доходность активов, р.6,67,1?0,57Рентабельность активов, %4,96,7?1,88 Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %99,099,2?0,29Доходы на 1 руб. расходов, р.1,011,01?10Рентабельность оборотных активов, %8,710,9?2,211Рентабельность инвестиций, %9,18,11,012Рентабельность производственных фондов, %10,714,8?4,113Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %1,11,2?0,114Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %0,70,9?0,215 Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), % 1,71,40,316 Рентабельность собственного капитала, %12,519,4?6,9

Табл.17 показывает, что суммарные доходы ЗАО "Сапиев", как и суммарные расходы уменьшились за рассматриваемый период, что привело к уменьшению прибыли предприятия на 865 тыс. р. Так же мы видим, что выручка от реализации товаров является основным компонентом доходов организации, занимая долю 99% в отчетном году и 99,2% в предыдущем.

Как в предыдущем, так и в отчетном году с 1 р. расходов предприятие получает 1,1 р. дохода. Основываясь на этом можно говорить о рациональности понесенных расходов. С 1 р. активов ЗАО "Сапиев" получает 6,6 р. доходов в отчетном году, и 7,1 р. - в предыдущем. Имеет место снижение эффективности использования активов предприятия. На 1 р. собственного капитала в ЗАО "Сапиев" приходится 12,5 р. прибыли отчетного года и 19,4 р. в предыдущем году, что так же говорит о снижении эффективности использования собственных средств. Увеличение рентабельности инвестиций говорит о том, что в отчетном году организация более эффективно вкладывала средства, чем в предыдущем. С 1 р. продаж предприятие получило 70 коп. чистой прибыли в отчетном году, и 90 коп. в предыдущем, что говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.

17. Факторный анализ рентабельности имущества предприятия

Таблица 18

Изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала за счёт отдельных факторов

№ п/пПоказательПредыдущий периодОтчётный периодИзменения (+,-)1Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли) 0,90,7?0,22Оборачиваемость активов, кол-во оборотов7,06,5?0,53Рентабельность активов, %6,74,9?1,84Изменение рентабельности активов за счет:ХХ Х4.1рентабельности продаж, %ХХ?1,44.2оборачиваемости активов, %ХХ?0,45 Оборачиваемость оборотных активов, кол-во оборотов11,511,70,26 Рентабельность оборотных активов, %10,98,7?2,27Изменение рентабельности оборотных активов за счет:ХХ Х7.1рентабельности продаж, %ХХ?2,37.2оборачиваемости оборотных активов, %ХХ0,18Рентабельность собственного капитала, %19,412,5?6,99Изменение рентабельности собственного капитала за счет:ХХ Х9.1рентабельности продаж, %ХХ?4,29.2оборачиваемости активов, %ХХ?1,19.3коэффициента соотношения активов и собственного капиталаХХ?1,6

В результате проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы:

Рентабельность активов ЗАО "Сапиев" уменьшилась на 1,8%, в том числе за счет снижения рентабельности продаж на 1,4% и снижения оборачиваемости активов на 0,4%. Низкое значение рентабельности продаж является результатом неудачной ассортиментной и товарной политики, а также политики ценообразования. А показатель оборачиваемости активов зависит от эффективности работы самого предприятия, от усилий менеджеров и работников. Уменьшение оборачиваемости отражает недостаток усилий менеджеров по эффективному использованию активов предприятия.

Рентабельность продаж - относительная мера эффективности производства. Этот показатель относится к тактическим факторам роста рентабельности активов. Действие тактических факторов устремлено на выбор адекватной ценовой политики, расширение рынков сбыта, т.е. на рост объёмов продаж (реализации) и прибыли организации, повышение скорости оборота всего капитала. Оба рассматриваемых фактора подвержены внешнему воздействию прежде всего рыночной конъюнктуры.

На уменьшение рентабельности оборотных активов на 2,3% повлияло уменьшение рентабельности продаж, а изменение оборачиваемости оборотных активов увеличило их рентабельность на 0,1%. В результате суммарное уменьшение рентабельности оборотных активов составило 2,2%. Это говорит о том, что несмотря на незначительный рост оборачиваемости, эффективность использования оборотных активов снизилась.

По сравнению с предыдущим периодом в 2009 г. рентабельность собственного капитала ЗАО "Сапиев" снизилась на 6,9%, что на 4,2% произошло из-за снижения рентабельности продаж, на 1,1% - из-за оборачиваемости активов и на 1,6% из-за снижения коэффициента соотношения активов и собственного капитала.

Анализ затрат предприятия по экономическим элементам

Таблица 19

Анализ затрат ЗАО "Сапиев" по элементам

Элементы затратАбсолютные значения, тыс. р.Удельный вес в общей сумме затрат, %ИзмененияЗа предыдущий годЗа отчетный годЗа предыдущий годЗа отчетный годАбсолютные, тыс. р.Структурные, %Материальные затраты9848914518,216,5?703?1,7Затраты на оплату труда263332778748,850,314541,5Отчисления на социальные нужды509455159,410,04210,6Амортизация325438736,17,06190,9Прочие затраты9458896417,516,2?494?1,3Итого по элементам затрат на производство5398755284 100 1001297 -

В отчетном году по сравнению с прошлым годом затраты ЗАО "Сапиев" возросли на 1297 тыс. р., или на 2,4%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так, на 703 тыс. р. уменьшились материальные затраты, и их доля сократилась на 1,7%.

Уменьшились и прочие затраты на 494 тыс. р., и их доля в общей сумме затрат на 1,3%. Остальные элементы затрат организации в отчетном году увеличились.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 1454 тыс. р., или на 5,5%, а их доля увеличилась по сравнению с прошлым годом на 1,5 процентного пункта.

Отчисления на социальные нужды и амортизация основных средств также возросли - на 421 тыс. р. и 619 тыс.р. соответственно.

Факторный анализ затрат на 1 р. реализованной продукции

Таблица 20

Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль реализованной продукции

Показатель-факторк./р.Количество и структура реализованной продукции0,12Себестоимость реализованной продукции?0,03Продажные цены?0,09Итого изменения затрат на 1 р. реализованной продукции0

За отчетный год затраты ЗАО "Сапиев" на 1 р. реализованной продукции не изменились. Это произошло в результате того, что их увеличение на 0,12 р. за счет изменения количества и структуры реализованных товаров было полностью компенсировано уменьшением за счет снижения себестоимости и продажных цен на 0,03 р. и 0,09 р. соответственно. Снижение затрат на 1 р. реализованной продукции позволяет предприятию получить определенные преимущества на товарном рынке перед конкурентами, а также осуществить свою ценовую политику и получить дополнительную прибыль. В качестве резервов снижения себестоимости можно предложить снижение расходов на аппарат управления путем рациональной его организации и снижение потерь от брака и ликвидацию непроизводственных расходов.

Факторный анализ объема реализованной продукции

Таблица 21

Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем реализованной продукции

Показатель-фактор Сумма,тыс. р.1 Среднесписочная численность работников?670282 Среднегодовая выработка на работника440183 Среднегодовая стоимость основных фондов721584 Фондоотдача основных фондов?951685 Материальные затраты?247226 Материалоотдача1712Итоговое изменение объема реализации?23010

В результате проведенного факторного анализа было изучено влияние на изменение объема реализации ЗАО "Сапиев" как интенсивных, так и экстенсивных факторов. В целом за отчетный год объем реализации предприятия уменьшился на 23010 тыс. р., на это повлияло:

уменьшение объема реализации на 67028 тыс. р. за счет сокращения среднесписочной численности работников на 68 человек, и увеличение объема реализации на 44018 тыс. р. за счет роста производительности труда на 156,1 тыс. р./чел.;

увеличение объема реализации на 72158 тыс. р. за счет роста среднегодовой стоимости основных фондов на 5895 тыс. р., и его уменьшение на 95168 тыс. р. за счет снижения фондоотдачи на 2,8 р.;

снижение объема реализации на 24722 тыс. р. за счет снижения материальных затрат на 703 тыс. р., и увеличение на 1712 тыс. р. за счет роста материалоотдачи на 0,2 р.

Резервы роста объема продаж в сфере обращения - это, прежде всего, сокращение залежалых и не пользующихся спросом товаров на складах, а так же сокращение потерь от брака.

Анализ инвестиционной привлекательности предприятия

Оценка инвестиционной привлекательности ЗАО "Сапиев" представлена в табл. 22 (прил. 13). Однако, следует заметить, что двух приведенных показателей не достаточно для обоснования инвестиционных предпочтений. И целесообразным было бы использовать показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, а так же показатели его доходности и рентабельности. Оценка инвестиционной привлекательности проводилась с помощью метода рейтинговой оценки. По итогам анализа было установлено, что на начало отчетного года ЗАО "Сапиев" занимало 8 место из 11, а на конец - 6. Это говорит о том, что за 2009 г. инвестиционная привлекательность предприятия несколько возросла по сравнению с предприятиями-конкурентами.

Заключение

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. Цель анализа - подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта па перспективу.

В результате анализа бухгалтерской финансовой отчетности ЗАО "Сапиев" были определены важнейшие характеристики организации, дающие объективную и точную картину ее финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом выполнен анализ текущего финансового состояния предприятия и разработаны предложения по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В ходе проведенного анализа было выявлено, что финансовое состояние ЗАО "Сапиев" в рассматриваемый период оказалось несколько хуже, чем оно было в предыдущем. Имело место снижение стоимости активов, а так же снижение таких показателей, как выручка, прибыль, рентабельность. Ликвидность баланса недостаточна, высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации, недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Все вышеуказанные результаты подтверждают необходимость проведения в ЗАО "Сапиев" ряда мер по оптимизации его финансово-хозяйственной деятельности. В целях ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рекомендуется установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - это главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

В качестве пути ускорения оборачиваемости оборотных активов можно выявить наиболее ходовые товары и убрать нерентабельные излишки товара и полностью обеспечить потребность торговых точек в ходовом товаре. Это позволит товару быстрее продаваться, не залеживаясь на прилавках.

В торговле решающее значение имеет объем реализации продукции, определенный спросом. Увеличение товарооборота в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Увеличение объемов товарооборота невозможно, если предприятие не располагает необходимыми для этого материальными, трудовыми, техническими ресурсами. Для получения этих ресурсов необходимы капитальные вложения, что требует направления прибыли на техническое совершенствование предприятия, увеличение штата, увеличения оборотных средств.

Повышение производительности активов может обеспечить рост прибыли без увеличения ресурсов организации и даже при снижении рентабельности продаж. В то же время, наращивание активов, не сопровождаемое улучшением их использования, может негативно сказаться на финансовом результате деятельности организации и по экономическому содержанию является прямой потерей (упущенной выгодой).

Рентабельность продаж - относительная мера эффективности производства. Этот показатель относится к тактическим факторам роста рентабельности активов. Действие тактических факторов устремлено на выбор адекватной ценовой политики, расширение рынков сбыта, т.е. на рост объёмов продаж (реализации) и прибыли организации, повышение скорости оборота всего капитала.

В качестве резервов снижения себестоимости можно предложить снижение расходов на аппарат управления путем рациональной его организации и снижение потерь от брака и ликвидацию непроизводственных расходов.

Список использованной литературы

1.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. П.П. Табурчака - Ростов на Дону: Феникс, 2002. - 352с.

.Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцовой. Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и дополн. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2006.

.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576с.

.Андреев В. Д. Внутренний аудит: учебное пособие / В.Д. Андреев.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 461с.

.Баканов М.Н., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2003.

.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2001.

.Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2005.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталовложениями. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005.

10.Никитина С.В. Оценка чистых активов Акционерных обществ. // Бухгалтерский учет. - 2003.

11.Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004.

12.Хендервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004.

.Шеремент А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.

.Шим Дж.К. и др. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М.: Финансы и статистика, 2004.

.Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Введение

1.Понятие и показатели экономической эффективности деятельности предприятия

2.Оценка обобщающих показателей деятельности ООО «Аврора-принт»

2.1Общая характеристика предприятия

2.2Обобщающие показатели эффективности функционирования предприятия и их анализ

3.Основные направления повышения экономической эффективности ООО «Аврора-принт»

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различные формы проявления экономической эффективности. Технические и экономические аспекты эффективности характеризуют развитие основных факторов производства и результативность их использования. Социальная эффективность отражает решение конкретных социальных задач. Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основу всякого прогресса составляет развитие материального производства. В условиях рынка каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отчислений и социальных ограничений.

Актуальность темы курсовой работы обуславливает тот факт, что в условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышения эффективности производства, выпуска конкурентоспособной продукции на основе внедрения новейших технологий, эффективных форм хозяйствования, преодоления бесхозяйственности активизации предпринимательской деятельности и инициативы, достижения устойчивого финансового положения. Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умело просчитанного управления всей совокупностью производственных хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Важную роль в определении результатов производственно-финансовой деятельности предприятия отводится анализу хозяйственной деятельности.
С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности подразделений и работников предприятия. Квалифицированные специалисты должны хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики Республики Беларусь в новых условиях рыночных отношений, но и тонко чувствовать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно реагировать на все изменения.

В современных условиях существенно возрос интерес экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятий. Все субъекты рыночных отношений – собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Объект исследования – ООО «Аврора-принт».

Предмет исследования – комплекс вопросов оценки и анализа эффективности работы предприятия.

Целью курсовой работы является разработка направлений повышения экономической эффективности деятельности ООО «Аврора-принт».

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

– раскрыть понятие экономической эффективности функционирования предприятия;

–провести анализ обобщающих показателей эффективности функционирования ООО «Аврора-принт»;

–разработать направления повышения эффективности деятельности ООО «Аврора-принт».

Теоретическая часть курсовой работы опирается на информацию литературных источников, раскрывающую вопросы эффективности функционирования предприятия, среди авторов можно выделить А. И. Ильина, Г. З. Сушу, В. Я. Хрипача и др. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую и бухгалтерскую информацию ООО «Аврора-принт».

1. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Термин «эффективность» универсален, его применяют во всех сферах человеческой деятельности: экономике, политике, науке, технике, культуре и т. д. В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, а во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Одна результативность не в состоянии всесторонне характеризовать эффективность, поскольку может быть достигнут результат, но не лучший. Экономичность также не характеризует эффективность, поскольку могут быть минимальные затраты при невысоких результатах. Поэтому под эффективностью понимается уровень (степень) результативности работы или действия в сопоставлении с произведенными затратами .

В экономической литературе встречается несколько определений эффективности.

А.И. Ильин в учебном пособии по экономике предприятия дал следующее определение: «Эффективность означает результативность хозяйственной деятельности, соотношение между достигнутыми результатами и затратами живого и овеществленного труда. Уровень эффективности характеризует уровень развития производительных сил и является важнейшим показателем развития экономики». На предприятии затраты имеют форму авансируемого основного и оборотного каптала, а конечные результаты – форму прибыли. Таким образом, показатель эффективности дает представление о том, какой ценой предприятие получает прибыль .

Совпадение с точкой зрения А.И. Ильина имеет определение эффективности, приведенное в учебном пособии по экономике предприятия Г.З. Суши: «Эффективность предприятия означает его результативность и характеризуется отношением результата к затратам» .

В.Я. Хрипач в учебном пособии по экономике предприятия определил эффективность следующим образом: «Эффективность (от латинского слова «effectus» – исполнение, действие) означает результат, следствие каких-либо причин, действий. Эффективность предприятия можно определить как отношение результатов хозяйственной деятельности к затратам ресурсов, которые необходимы для осуществления этой деятельности» .

Эффективность – это результативность реального процесса деятельности. Она отражает уровень развития и степень использования ресурсов, текущих затрат и характеризуется успехами в достижении прибыли – конечного результата хозяйственно-финансовой деятельности.

Критерий – целевой показатель, по которому можно судить о достижении определенного уровня эффективности. Для любой организации критерием эффективности служит увеличение всего того, что представляет для него ценность в настоящем или будущем, то есть увеличение богатства. Критерию увеличения богатства соответствует множество показателей, которые могут быть представлены соотношением результата (эффекта) и затрат (ресурсов) хозяйственной деятельности .

Предприятия всех отраслей национальной экономики должны обеспечивать достижение максимальных хозяйственных результатов при оптимальном экономическом потенциале, относительном сокращении издержек производства и обращения, высоком качестве работы. Эффективность необходимо изучать системно. В систему исследования следует включать показатели оценки рациональности использования средств на оплату труда и других расходов на содержание персонала предприятия, долгосрочных, нематериальных, текущих (оборотных) активов, производительности труда, фондоотдачу, рентабельность и др.

Классификацию форм проявления эффективности можно провести по следующим признакам:

– по уровню рассмотрения (экономики в целом, региональная, отраслевая, территориальных комплексов; хозрасчетная эффективность);

– по степени охвата результата: общая (социально-экономическая) эффективность; частная (социальная) эффективность .

Экономический эффект – результат производительного использования ресурсов, только эффективность определяется в одном случае ко всем примененным в производстве ресурсам, в другом – к фактически затраченной их части и процессе производства за данный период .

Важнейшие факторы, оказывающие влияние на повышение эффективности производства товаров и услуг, можно сгруппировать на внутренние, зависящие от деятельности персонала предприятия, и внешние, не зависящие от работы предприятия.

Не зависят от предприятий правила экономического поведения, разрабатываемые органами власти, и показатели оценки эффективности функционирования предприятия, принятые собственником имущества. Так, количество налогов, налоговая база и размер налогообложения устанавливаются законодательной и контролируются исполнительной властью. Широкий перечень налогов и завышенный уровень налогообложения, сложность учета и расчета налогооблагаемой базы, частая смена нормативной информации затрудняют работу предприятий и являются неблагоприятными факторами для национальных и иностранных инвесторов. Уменьшение налогового давления со стороны государства способствует расширению предпринимательства .

Факторы повышения эффективности, зависящие от персонала предприятия, включают:

– применение инноваций для развития предприятия;

– рациональное использование имущества;

– увеличение объема производства;

– стимулирование персонала .

Все перечисленные и другие факторы повышения эффективности предприятия реализуются персоналом. От четкой системы стимулирования всех категорий работников за конечные результаты работы зависит успех предприятия.

Пути повышения эффективности производства – это комплекс конкретных мероприятий по росту эффективности производства в заданных направлениях. Основные пути повышения эффективности производства следующие: снижение трудоемкости и повышение производительности труда, снижение материалоемкости продукции и рациональное использование природных ресурсов, снижение фондоемкости продукции и активизация инвестиционной деятельности предприятий .

Во всех случаях, когда повышение качества продукции, внедрение новой техники, передового опыта, техническое перевооружение и реконструкция, внедрение нового хозяйственного механизма оказывают влияние на конечные результаты работы предприятий, следует как при планировании, оценке и стимулировании деятельности трудовых коллективов, так и при экономическом анализе полностью выявить и учесть весь эффект, полученный за счет таких факторов.

Важнейшим предварительным условием создания целостного и эффективного хозяйственного механизма, адаптации предприятий к условиям регулируемого рынка является дальнейшая разработка комплекса теоретических и методических вопросов в планировании, учете, анализе и стимулировании экономической эффективности общественного производства .

Экономическая эффективность предприятия означает его результативность и характеризуется отношением результата к затратам. Результаты и затраты измеряются в натуральном, трудовом и стоимостном выражении. Результат проявляется в различных формах: создание конкурентоспособного образца продукции, выручка от реализации увеличивающегося объема производства, количество новых изделий. Натуральное воплощение результата не сопоставимо со стоимостными затратами. Как затраты, так и результаты для их сравнения необходимо представить в денежной оценке .

Производственная деятельность каждого предприятия связана со стоимостными затратами. Одни затраты являются текущими и отражаются в себестоимости продукции (работ, услуг), другие – капитальными, увеличивающими стоимость имущества. Все виды затрат направлены на получение результата. Сопоставление результата и затрат в стоимостном выражении дает представление об уровне экономической эффективности.

Для расчета показателей экономической эффективности целесообразно классифицировать затраты и результаты. Объектом капитальных затрат является предприятие в целом или какое-либо подразделение: цех, участок, технологическое оборудование. Затраты, вложенные в имущество, должны окупиться. Текущие затраты группируются по видам продукции (себестоимость одного или партии изделий), по предприятию и его подразделениям (себестоимость продукции цеха или предприятия). Классификация результата в стоимостном выражении характеризуется выручкой от реализации, маржей или прибылью. Выручка от реализации подразделяется по номенклатуре продукции и подразделениям субъекта хозяйствования. Прибыль рассматривается как обобщающий показатель результата в целом по предприятию, подразделениям, товару, услуге .

Каждое предприятие строит свою систему показателей экономической эффективности исходя из понимания необходимости подобной информации и стимулов к повышению экономической эффективности.

С точки зрения экономической теории и практики выделяют частные и обобщающие показатели, а также критерий (мерило) экономической эффективности предприятия.

Исходные позиции для формирования системы показателей экономической эффективности следующие:

– необходимо показать частные показатели эффективности текущих затрат по видам продукции;

– целесообразно выбрать обобщающие показатели эффективности текущих затрат по всей продукции и видам деятельности предприятия;

– следует сформировать обобщающие показатели эффективности использования всего имущества;

– необходимо обосновать выбор критерия или мерила экономической эффективности деятельности предприятия для краткосрочного и долгосрочного периодов .

Модель расчета частных и обобщающих показателей, а также критерия экономической эффективности деятельности предприятия выглядит следующим образом:

Экономическая эффективность = Результат / Затраты(1.1)

Экономическая эффективность = Затраты / Результат.(1.2)

Основным частным показателем является производительность труда, которая рассчитывается при делении выручки от реализации продукции предприятия на среднегодовую численность персонала. Частные показатели экономической эффективности текущих затрат рассчитываются путем деления прибыли на себестоимость единицы продукции. Такие данные имеются в плановой и фактической калькуляции себестоимости и цены каждого изделия .

Обобщающий показатель эффективности текущих затрат рассчитывается аналогично, только по всей продукции за период (месяц, квартал, год) работы предприятия.

Предприятие получает прибыль (убытки) не только от основной продукции (услуги), но и от финансовых операций, прочей деятельности. Превышение текущих поступлений (объема продаж) над издержками дает представление о балансовой прибыли и эффективности.

Частные показатели экономической эффективности капитальных затрат рассчитываются по тем производственным подразделениям, где в бухгалтерском учете ведется счет прибылей, убытков и имущества. Основные показатели – рентабельность активов и капиталоотдача .

Исходные данные для расчета рентабельности и деловой активности предприятия имеются в государственной статистической отчетности «Баланс предприятия» и «Отчет о прибыли и убытках».

Для количественной характеристики критерия экономической эффективности из приведенных исходных данных следует выделить конечный результат и основные (базовые) капитальные затраты. Балансовая прибыль – это обобщающий, но промежуточный результат. После уплаты налогов остается чистая прибыль, которая по существу является конечным результатом деятельности предприятия и свидетельствует о возрастании стоимости собственного капитала. Совокупные активы отражают стоимость имущества, приобретенного за собственные и заемные средства. Базовой составляющей совокупных активов является имущество, оплаченное собственником. Заемные средства, как правило, выдаются под гарантию собственных средств предприятия. Субъект хозяйствования платит за пользование необходимыми ресурсами соответствующий процент, который находит отражение в расчете балансовой прибыли .

Исходя из логики рассуждения конечным результатом деятельности предприятия в стоимостном выражении является чистая прибыль, а затратами – чистые активы, или собственный капитал. Чистые активы – это имущество, приобретенное за собственные средства. Критерием экономической эффективности предприятия за год является рентабельность собственного капитала.

Экономическая эффективность предприятия за год равна чистой прибыли деленной на собственный капитал. Этот показатель сравнивается с работой конкурентов за год. Поскольку предприятие функционирует много лет, необходимо считать экономическую эффективность за долгосрочный период. Чистая прибыль является источником выплаты дохода собственникам имущества и финансирования развития. Часть прибыли, использованная на расширенное воспроизводство активов, увеличивает их стоимость. Собственный капитал увеличивается на эту же сумму. Накопление имущества по годам по отношению к собственному капиталу дает представление об уровне прироста чистых активов или стоимости предприятия .

Критерием экономической эффективности предприятия за долгосрочный период является рост стоимости собственного капитала. Динамика стоимости предприятия по годам его существования дает объективную характеристику экономической эффективности в сравнении с конкурентами. Если за этот период в государстве наблюдалась большая инфляция, ее необходимо учесть и вывести из расчета экономической эффективности для обеспечения сопоставимости с работой аналогичных предприятий в других странах.

Для оценки и анализа экономической эффективности производства применяются дифференцированные и обобщающие показатели эффективности. Эффективность использования какого-либо одного вида затрат и ресурсов выражается в системе дифференцированных показателей эффективности. К ним относятся: производительность труда или трудоемкость, материалоотдача или материалоемкость продукции, фондоотдача или фондоемкость, капиталоотдача или капиталоемкость. Дифференцированные показатели эффективности рассчитываются как отношение выпуска продукции к отдельным видам затрат или ресурсов или наоборот – затрат или ресурсов к выпуску продукции .

Для оценки экономической эффективности в целом по республике, региону, предприятию применяются обобщающие (комплексные, интегральные) показатели эффективности. Эти показатели позволяют более полно и во взаимосвязи учесть многие факторы и составляющие, которые оказывают влияние на уровень и динамику эффективности. В основе формирования обобщающих показателей находятся два условия: учет конечного, качественного результата и отражения совокупной величины затрат и ресурсов (например, издержки производства и обращения, суммарная величина производственных фондов). К основным обобщающим показателям экономической эффективности относятся следующие: национальный доход (НД), валовой национальный продукт (ВНП) на душу населения; производительность общественного труда, коэффициент общей эффективности, затраты на рубль товарной продукции, прибыль, рентабельность производства и рентабельность продукции .

Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность.

Рентабельность выражает абсолютный или относительный (в процентах) размер полученной прибыли на 1 рубль текущих затрат или на 1 рубль используемых ресурсов (основных производственных фондов, оборотных средств, собственного и заемного капитала). Расчет выполняется по формуле:

Р= П / З ´ 100,(1.3)

где П – прибыль;

З – размер текущих затрат или используемых ресурсов .

Различают, прежде всего, общую (совокупную) и расчетную рентабельность. Общая рентабельность определяется как отношение балансовой (валовой) прибыли к стоимости производственных ресурсов (основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств), расчетная рентабельность – как отношение чистой (расчетной) прибыли к сумме основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Кроме того, при планировании, оценке и анализе эффективности производства рассчитывается рентабельность текущих затрат, рентабельность используемых (накопленных) производственных ресурсов, рентабельность капитальных вложений (инвестиций) .

Рентабельность текущих затрат (Р з) включает такие показатели рентабельности, как: рентабельность реализованной продукции (оборота):

Р п = П / О р ´ 100;(1.4)

рентабельность отдельного вида продукции:

Р в = П / С ´ 100,(1.5)

где П – прибыль от реализации, руб.;

О р – объем реализованной продукции, руб.;

С – себестоимость отдельного вида продукции, руб.

Рентабельность производственных ресурсов (Р р) отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется:

Р р = П / (ОПФ + НОС) ´ 100,(1.6)

где ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

НОС – среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств.

Таким образом, проведенный в данной главе анализ показал, что в условиях инновационного развития рыночной экономики, возрастания конкуренции на рынке товаров и услуг, важнейшей задачей является повышение эффективности использования имеющихся и нереализованных возможностей экономического потенциала каждого предприятия. Экономический потенциал – это совокупность производственных ресурсов предприятий и максимально возможная способность их работников наиболее полно удовлетворять рос населения на товары и услуги при эффективном использовании имеющихся у них материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В целом под эффективностью понимают получение наибольших результатов при тех же тратах или тех же результатов при меньших затратах ресурсов. Эффективность, как экономическая категория, выражает экономические отношения по своду использования ресурсов для производства или реализации определенной массы стремительных стоимостей в целях удовлетворения личных и общественных потребностей и получения на этой основе прибыли, обеспечивающей нормальное функционирование предприятия на рынке. Отсюда, измерение эффективности и управление ею на всех уровнях: макроуровне, мезоуровне и микроуровне являются настоятельной необходимостью.

2. ОЦЕНКА ОБОБЩАЮЩИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АВРОРА-ПРИНТ»

2.1 Общая характеристика предприятия

ООО «Аврора-принт» – это быстро развивающаяся компания с опытом работы на рынке рекламы более 6 лет.

Полиграфическое предприятие «Аврора-принт» занимается производством рулонной самоклеящейся этикетки любой сложности. За пять лет компания укрепилась на позиции одного из ведущих флексографических предприятий по производству этикетки и упаковки. Увеличивая свои производственные мощности, последовательно реализуя стратегию развития, компания достигает высокого уровня производства.

ООО «Аврора-принт» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 190598040.

Юридический адрес:

г. Минск, ул. Долгобродская, 17 – 4.

На сегодня предприятие располагает самым современным оборудованием, поэтому добивается наилучшего качества изготовления художественной этикетки любой сложности.

Полиграфия.

Отдел печати ООО «Аврора-принт» предоставляет широкий спектр печатных и послепечатных работ. Наличие собственного печатного оборудования делает цены на печатную продукцию привлекательными и доступными для клиентов.

Отдел рекламы, который оказывает услуги в размещении рекламы в СМИ Республики Беларусь и Российской Федерации. ООО «Аврора-принт» является официальными представителями таких известных российских изданий как "Оптовик", "Товары и цены", "Промышленный оптовик", "Услуги и цены" и пр.

В ООО «Аврора-принт» рады предложить вниманию клиентов нанесение информации о фирме на сувенирную продукцию (ручки, ежедневники, футболки, бейсболки, зажигалки, брелки, деловые аксессуары папки и портфели, нанесение фирменной символики), нанесение на любые поверхности, а также услуги по переплетению брошюр дипломов, документов, отчетов, диссертаций. Высокое качество производимой продукции, быстрые сроки изготовления.

ООО «Аврора-принт» предлагает клиентам элементы наружной рекламы и аксессуары для торговли:

– световые короба;

– перекидные планшеты;

– планшеты выносные и стационарные;

– изделия из оргстекла.

Работа ООО «Аврора-принт» с клиентом строится по принципу максимально полного удовлетворения его потребностей. Для этого за каждой группой клиентов закрепляется индивидуальный менеджер, который не только может оперативно решить возникающие проблемы, но и владеет системой корпоративных предпочтений клиента, отслеживает качество выполняемых заказов, отвечает за ход взаимодействия с типографией на каждом его этапе. За счет высокого качества обслуживания и понимания проблем и задач клиента ООО «Аврора-принт» стремится достичь высокого уровня доверия со своими партнерами. Достижение такого уровня доверия превращает расходы на оперативную полиграфию в выгодные инвестиции, развивающие бизнес клиентов.

Организационная структура управления ООО «Аврора-принт» приведена на рисунке 2.1.

В целом структура управления ООО «Аврора-принт» отвечает предъявляемым к ней требованиям с соблюдением норм управляемости, оптимального числа звеньев и уровней управления. Такая структура управления предоставляет возможность руководителю эффективно осуществлять оперативное и стратегическое руководство обществом.

На основании отчетов о прибылях и убытках (приложения А, Б) проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг.

Показатели			Отклонение (+,-), млн. руб.	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	262	266	+4	101,5
Налоги, включаемые в выручку от реализации продукции, товаров, работ, услуг	43	43	-	100,0
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей)	219	223	+4	101,8
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг	119	127	+8	106,7
Расходы на реализацию	95	84	-11	88,4
Прибыль от реализации	5	12	+7	240,0
Прибыль от операционных доходов и расходов	-	-	-	-
Прибыль от внереализационных доходов и расходов	-	-	-	-
Прибыль	5	12	+7	240,0
Налоги, сборы и платежи из прибыли	2	8	+6	в 4 раза
Прочие расходы и платежи из прибыли	3	2	-1	66,7
Чистая прибыль	-	2	+2	-

По сравнению с 2008 г. в 2009 г. произошло увеличение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг ООО «Аврора-принт» на 4 млн. руб. (или на 1,5 %), себестоимости реализованных товаров, работ, услуг увеличилась на 8 млн. руб. или на 6,7 %. Прибыль от реализации ООО «Аврора-принт» увеличилась по сравнению с 2008 г. на 7 млн. руб. или на 140,0 %. Прибыли от операционных и внереализационных доходов и расходов за анализируемые периоды ООО «Аврора-принт» не имело.

Подводя итог в целом, следует отметить, что результатами финансовой деятельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. является прибыль, по сравнению с 2008 г. она увеличилась на 7 млн. руб. или в 2,4 раза. Налоги и сборы, производимые из прибыли увеличились на 6 млн. руб., а прочие расходы и платежи из прибыли снизились на 1 млн. руб., чистая прибыль увеличилась на 2 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Современный бизнес мобилен и динамичен. Понимая это, в ООО «Аврора-принт» постарались организовать обслуживание клиентов так, чтобы количество визитов в офис для клиентов было минимальным. При необходимости сделать заказ можно через Интернет, а тираж получить там, где необходимо клиентам – его доставит для клиентов отдел доставки.

Преимущества ООО «Аврора-принт»:

– современное производство, оснащенное высокотехнологичным оборудованием компании Xerox (серия печатных машин Now!Press, процессор Creo CXP6000 – эти названия уже стали в полиграфии признанными стандартами высочайшего качества цветопередачи);

– высококлассные специалисты, осуществляющие подготовку заказа к печати (макет клиента в случае необходимости будет доработан прямо на месте, и, получив пробный оттиск, клиент сможет сразу разместить заказ) и осуществляющие размещение рекламной информации;

– отлаженный бизнес-процесс, обеспечивающий настоящую оперативность;

– широкий спектр оборудования для послепечатной обработки, позволяющий получить самую разнообразную конечную продукцию (визитки, персональные и номерные бэджи, приглашения, флаеры, прайс-листы, меню, пропуска, открытки, пригласительные билеты, каталоги, инструкции, листовки, буклеты, проспекты, календари, плакаты, сигнальные экземпляры и макеты книг и журналов, доклады, отчеты, бюллетени и т.п.);

– удобное место расположения (ул. Долгобродская, 17-4);

– возможность размещения заказа через Интернет;

– доставка по Минску печатной продукции независимо от объема заказа.

2.2Обобщающие показатели эффективности функционирования предприятия и их анализ

Проведем анализ структуры себестоимости продукции ООО «Аврора-принт» и определим удельный вес затрат на качество продукции в общей структуре себестоимости. Данные для анализа приведены в таблице 2.2. Фактическая структура затрат на производство продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. приведена на рисунках 2.2 – 2.3.

Таблица 2.2 – Анализ себестоимости продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг.

Элемент затрат	2008 год				2009 год				Отклонение
	сумма, млн. руб.		удельный вес, %		сумма, млн. руб.		удельный вес, %		абсолютное, млн. руб.		%
1	2		3		4		5		6		7
Материальные затраты	75,95		63,82		90,04		70,9		+14,09		+7,08
– сырье и материалы	51,07		42,92		64,26		50,6		+13,19		+7,68
– вспомогательные материалы и услуги	13,69		11,5		16,38		12,9		+2,69		+1,4
– топливо	2,86		2,4		3,3		2,6		+0,44		+0,2
– электроэнергия	6,78		5,7		5,46		4,3		-1,32		-1,4
– прочие материальные затраты	1,55		1,3		0,64		0,5		-0,91		-0,8
1		2	3	4		5		6		7
Расходы на оплату труда		19,46	16,35	19,1		15,04		-0,36		-1,31
Отчисления от средств на оплату труда		6,82	5,73	6,68		5,26		-0,14		-0,47
Амортизация		3,33	2,8	4,45		3,5		+1,12		+0,7
Потери от брака		0,83	0,7	0,51		0,4		-0,32		-0,3
Прочие затраты		12,61	10,6	6,22		4,9		-6,39		-5,7
Итого:		119	100	127		100		+8		-

Проведенный анализ затрат на производство продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. показал, что в структуре затрат произошло увеличение затрат на сырье и материалы на 13,19 млн. руб. (или на 7,68 % в общей структуре затрат), на вспомогательные материалы и услуги – на 2,69 млн. руб. или на 1,4 % в общей структуре затрат. Это связано с тем, что в 2009 г. в полиграфическом производстве в ООО «Аврора-принт» внедрены новые основные и вспомогательные материалы: клеевая нить, лента клеевая шириной 75 мм, что привело к увеличению материальных затрат.

Также в 2009 г. по сравнению с 2008 г. следует отметить снижение затрат на электроэнергию на 1,32 млн. руб. (или на 1,4 % в общей структуре затрат). Сокращение потребления электроэнергии за 2009 г. было достигнуто за счет: замены светильников с лампами накаливания на светильники с люминесцентными лампами (экономия в размере 6 кВт/ч); сокращения освещения подсобных помещений на 15 % (экономия 2 кВт/ч).

Снижение в структуре себестоимости предприятия в 2009 г. по сравнению с 2008 г. расходов на оплату труда составило 0,36 млн. руб., соответственно, снизились и отчисления на социальные нужды – на 0,14 млн. руб. В 2009 г. в ООО «Аврора-принт» в полиграфическом производстве были внедрены новые технологии с применением более совершенного оборудования и частичной заменой старого, модернизация оборудования привела к увеличению амортизационных отчислений на 1,12 млн. руб.

Модернизация оборудования для полиграфии, внедрение новых технологий, и как следствие рост затрат на данные статьи расходов, привели к тому, что в 2009 г. в ООО «Аврора-принт» потери от брака сократились на 0,32 млн. руб. по сравнению с 2008 г., а это свидетельствует об улучшении качества полиграфических услуг, оказываемых ООО «Аврора-принт».

Для оценки эффективности деятельности ООО «Аврора-принт» проведем расчет следующих показателей рентабельности.

1) рентабельность оборота (продаж):

2) рентабельность текущих затрат:

3) рентабельность совокупных активов:

4) рентабельность оборотных средств:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

5) рентабельность основных средств:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

6) рентабельность фондов (основных и оборотных):

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

7) рентабельность средств на оплату труда:

8) рентабельность совокупных ресурсов:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

9) рентабельность собственного капитала:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

10) рентабельность привлеченного капитала:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

Динамика показателей рентабельности ООО «Аврора-принт» на основании проведенных расчетов за 2008-2009 гг. приведена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Динамика рентабельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг.

Показатель	2008 год	2009 год	Отклонение (+,-)
Рентабельность оборота, %	1,91	4,51	+2,6
Рентабельность текущих затрат, %	4,2	9,45	+5,25
Рентабельность совокупных активов, %	21,74	26,09	+4,35
Рентабельность оборотных средств, %	31,25	30,0	-1,25
Рентабельность основных средств, %	71,43	240,0	+168,57
Рентабельность фондов, %	21,74	26,67	+4,93
Рентабельность средств на оплату труда, %	2,05	3,92	+1,87
Рентабельность совокупных ресурсов, %	1,87	3,42	+1,55
Рентабельность собственного капитала, %	0	16,67	+16,67
Рентабельность привлеченного капитала, %	55,56	35,29	-20,27

Темпы роста прибыли от реализации выше темпов роста выручки, это привело к увеличению рентабельности оборота (продаж) на 2,6 %. Эффективность использования затрат по организации имеет тенденцию увеличения – с 4,2 до 9,45 %, то есть с каждого рубля затрат организация получила 0,0945 руб. в 2009 г. по сравнению с 0,042 руб. в 2008 г.

Рентабельность совокупных активов увеличилась на 4,35 %, это говорит об улучшении использования средств ООО «Аврора-принт» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Рентабельность оборотных средств снизилась на 1,25 %. Поскольку темп роста прибыли за 2009 г. по сравнению с 2008 г. выше темпов роста среднегодовой стоимости основных средств (основного капитала), то следует отметить, что рентабельность основных фондов увеличилась на 168,57 %, рентабельность фондов (основных и оборотных) увеличилась на 4,93 %.

Темп роста прибыли ООО «Аврора-принт» выше темпа роста фонда заработной платы, это привело к увеличению рентабельности средств на оплату труда на 1,87 %. Рентабельность совокупных ресурсов увеличилась на 1,55 %, это свидетельствует об улучшении использования средств ООО «Аврора-принт». Рост прибыли ООО «Аврора-принт» привел к увеличению рентабельность собственного капитала на 16,67 %, рентабельность привлеченного капитала снизилась на 20,27 %.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ООО «АВРОРА-ПРИНТ»

В ООО «Аврора-принт» поиск резервов повышения экономической эффективности ведется за счет: снижения затрат на производство и реализацию продукции и возможного роста объема реализации продукции.

В настоящее время одним из наиболее важных мероприятий по увеличению суммы прибыли является сокращение расходов по статье «Расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд». В этих целях внедрение и применение энергосберегающего оборудования, а также рациональное использование топливно-энергетических ресурсов является весьма актуальным мероприятием.

Рассмотрим и проведем технико-экономическое обоснование внедрения энергосберегающих светильников.

Экономический эффект от применения энергоэкономичных осветительных приборов достигается за счет повышения излучающей способности ламп с использованием более высокой частоты колебания электрического тока и снижение за счет этого мощности ламп при сохранении освещенности.

Расчет проведем для 60 штук энергосберегающих светильников.

Определим потребляемое количество электроэнергии при работе освещения обычных ламп накаливания:

,(3.1)

где n 1 – количество осветительных приборов, штук;

N 1 – мощность ламп, Вт;

T 1 – число часов работы в году, часов.

Э 1 = 180 × 0,06 × 2880 = 31104 кВтч.

Определим потребляемое количество электроэнергии при работе освещения энергосберегающих светильников ЛПО 12-2×36.

Э 2 = 180 × 0,03 × 2880 = 15552 кВтч.

Экономия электроэнергии составит:

ΔЭ = 31104 кВтч – 15552 кВтч = 15552 кВтч

ΔЭ = 15552 кВтч × 84 руб. / кВтч = 1306368 руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что за счет применения энергоэкономичных осветительных прибором можно снизить расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд на 1306368 руб.

Проведем технико-экономическое обоснование установки регулятора расхода тепловой энергии в ООО «Аврора-принт».

Экономический эффект от внедрения регулятора расхода тепловой энергии имеет следующие составляющие:

1) поддержание комфортной температуры воздуха в помещениях путем соблюдения заданного графика зависимости температуры теплоносителя от температуры наружного воздуха;

2) ликвидации весенне-осенних перетопов здания;

3) автоматическое снижение потребления тепловой энергии в нерабочее время, праздничные и выходные дни;

4) поддержание требуемой температуры горячей воды в системе ГВС;

5) автоматическое снижение температуры горячей воды в ночное время, праздничные и выходные дни вплоть до полной остановки и системы ГВС;

6) ограничение температуры теплоносителя, возвращаемого в тепловую сеть.

Экономия тепловой энергии за счет поддержания комфортной температуры в помещениях путем соблюдения заданного графика зависимости температуры теплоносителя от температуры наружного воздуха составляет 2 % от годового расхода теплоты на отопление. Экономия тепловой энергии за счет ликвидации весенне-осенних перетопов зданий составляет 12 % от годового расхода теплоты. Экономия тепловой энергии за счет автоматического снижения потребления тепловой энергии в нерабочее время, праздничные и выходные дни составляет 23 % от годового расхода теплоты.

Годовой расход теплоэнергии на отопление ООО «Аврора-принт» составляет 145 Гкал. Экономия тепловой энергии составляет 53,65 Гкал
(145 × (2 + 12 + 23) / 100).

Таким образом, использование автоматических тепловых регуляторов позволит сэкономить 53,65 Гкал или 9,43 т.у.т. теплоэнергии.

Экономия топлива составит:

ΔЭ = 9,43 × 145 × 2160 = 2953476 руб.

Общий экономический эффект энергосбережения составит 4259844 руб. (1306368 руб. + 2953476 руб.).

Важным путем снижения себестоимости продукции является также внедрение высоконадежных систем автоматизации на базе систем ЧПУ для многофункциональных станков и гибких производственных модулей. При автоматизации процессов производства необходимо должное внимание уделять автоматическим средствам технического диагностирования оборудования, позволяющим повысить уровень их использования, а также средствам неразрушающего контроля (ультразвуковой, лазерный), позволяющим снизить производственный брак продукции и уменьшить численность работников аппарата технического контроля.

В конструировании и технологии полиграфии необходимо расширять модульный принцип конструирования на основе единой унифицированной системы изделий электронной техники; использовать материалы с заранее заданными свойствами, синтетических, композиционных и сверхчистых; улучшать показатели технологичности конструкций – ограничение номенклатуры составных частей и применяемых материалов, преемственность освоенных в производстве конструктивных решений. Так, например, в ООО «Аврора-принт» имеются станки с ЧПУ, их ремонт осуществляется за счет привлечения мастеров со сторонних организаций.

Расчет экономии ООО «Аврора-принт» от внедрения данных мероприятий приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Расчет экономии за счет ремонта станков с ЧПУ своими силами

Наименование мероприятия	Расчет	Экономия, тыс. руб.
ремонт станков с ЧПУ своими силами	По данным за 2009 г. ремонт станка с ЧПУ по договорам со сторонними организациями составил 2900 тыс. руб. На предприятии имеется 3 станка с ЧПУ (2900 × 3 = 8700 тыс. руб.) Собственные затраты по ремонту станка составят: 1. ЗП рабочего за год: 481,5 × 12 = 5778 тыс. руб. 2. Запасные части 800 тыс. руб. 3. Закупка испытательного стенда 750 тыс. руб. Итого: 7328 тыс. руб. Экономия составит: 8700 – 7328 = 1372 тыс. руб.	1372

Таким образом, экономии за счет ремонта станков с ЧПУ своими силами составит 1372 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате анализа теоретических аспектов эффективности работы предприятия, проведенных исследований, изучения условий, при которых работает ООО «Аврора-принт» можно сделать следующие выводы:

В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, а во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Одна результативность не в состоянии всесторонне характеризовать эффективность, поскольку может быть достигнут результат, но не лучший. Экономичность также не характеризует эффективность, поскольку могут быть минимальные затраты при невысоких результатах. Поэтому под эффективностью понимается уровень (степень) результативности работы или действия в сопоставлении с произведенными затратами.

Успех предприятия во многом зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения своей деятельности. Самая важная задача руководителя – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования. В рыночных условиях управление денежными средствами становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

Практическая часть курсовой работы выполнена на материалах ООО «Аврора-принт», основным видом деятельности которого является оказание полиграфических и рекламных услуг.

На основе проведенного анализа финансово-экономических показателей ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг., можно сделать вывод, что результативность работы предприятия повысилась, о чем свидетельствуют увеличение в 2009 г. по сравнению с 2008 г. прибыли от реализации, общей суммы прибыли и чистой прибыли предприятия.

Проведенный анализ затрат на производство продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. показал, что в структуре затрат произошло увеличение затрат на сырье и материалы на 13,19 млн. руб. (или на 7,68 % в общей структуре затрат), на вспомогательные материалы и услуги – на 2,69 млн. руб. или на 1,4 % в общей структуре затрат. Модернизация оборудования для полиграфии, внедрение новых технологий, и как следствие рост затрат на данные статьи расходов, привели к тому, что в 2009 г. в ООО «Аврора-принт» потери от брака сократились на 0,32 млн. руб. по сравнению с 2008 г., а это свидетельствует об улучшении качества полиграфических услуг, оказываемых ООО «Аврора-принт».

Поскольку в 2009 г. по сравнению с 2008 г. многие из рассчитанных показателей рентабельности деятельности ООО «Аврора-принт» имеют тенденцию роста, это говорит об улучшении деятельности организации.

Направления повышения эффективности производственной деятельности ООО «Аврора-принт» являются:

– за счет применения энергоэкономичных осветительных прибором можно снизить расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд на 1306368 руб. использование автоматических тепловых регуляторов позволит сэкономить 53,65 Гкал или 9,43 т.у.т. теплоэнергии. Экономия топлива составит 2953476 руб. Общий экономический эффект энергосбережения составит 4259844 руб.

– важным путем снижения себестоимости продукции является также внедрение высоконадежных систем автоматизации. Экономии за счет ремонта станков с ЧПУ своими силами составит 1372 тыс. руб.

Таким образом, цель курсовой работы достигнута, поставленные задачи выполнены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л. Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.

2.Бабук И. М. Экономика предприятия: учеб. пособие для студентов технических специальностей / И.М. Бабук. – Мн.: «ИВЦ Минфина», 2006. – 327 с.

3.Головачев А. С. Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 2: учеб. пособие / А. С. Головачев. – Мн.: Выш. шк., 2008. – 464 с.

4.Грибов В. Д. Экономика предприятия / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336 с.

5.Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ. – Мн.: Амалфея, 2002. – 384 с.

6.Королько А. А. Современная экономика предприятия: Учебно-методическое пособие. – Мн.: ЗАО «Веды», 2003. – 527 с.

7.Лобан Л. А. Экономика предприятия: Учеб. пособ. – Мн.: Веды, 2003. – 280 с.

8.Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2002. – 1012 с.

9.Савицкая Г. В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. 2-е изд., испр. / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2004. – 160 с.

10.Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

11.Семенова В. М. Экономика предприятия: Учеб. для вузов / В. М. Семенова. – СПб.: Питер, 2005. – 383 с.

12.Сергеев И. В. Экономика предприятия: / И. В. Сергеев. Учеб. пособие 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 304 с.

13.Суша Г. З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Новое знание, 2003. – 384 с.

14.Хрипач В. Я. и др. Экономика предприятия. – Мн.: Экономпресс, 2001. – 464 с.

15.Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Экономика предприятия. – М.: Дашков и К, 2004. – 416 с.

16.Шидловская М. С. Финансовый контроль и аудит: Учеб. пособие – Мн.: Вышэйшая школа, 2001. – 495 с.

17.Экономика предприятия: Учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др. – 2-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 672 с.

18.Экономика предприятия: учеб. пособие/ Э. В. Крум и др.; под общ. ред. Э.В. Крум, Т.В. Елецких. – Мн.: Выш. шк., 2006. – 318 с.

дипломная работа

2.2 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

Основные экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщённо характеризует одно из направлений его внутренней или внешней деятельности.

Анализ основных экономических показателей предприятия включает в себя: сопоставление различных показателей между собой; сопоставление одноимённых показателей предприятия за различные временные периоды; сопоставление плановых и фактических показателей предприятия.

Таблица 1

Основные экономические показатели 2011 - 2013 гг. ООО "Аквалайн"

Показатели				Отклонение	Отклонение
				2012 к 2011гг.	2013 к 2012гг.
Выручка от реализации, тыс. ру б.
Численность,
Выработка на одного работающего, тыс. руб.
Фонд заработной платы, тыс. руб.
Среднегодовая заработная плата одного работающего тыс. руб.
Себестоимость,
Затраты на 1 руб. реализации, руб.
Прибыль, тыс.
Рентабельность деятельности, %
Рентабельность производства, %

В таблице 1 представлены данные, с помощью которых можно получить общую оценку состояния организации.

Наблюдается ежегодный рост выручки на 24-25%, что косвенно отражает конкурентоспособность предприятия. Но вместе с тем, снижаются показатели рентабельности. Вместе с ростом выручки наблюдается прирост численности персонала с 2011 по 2012 года, но после этого периода этот показатель стабилизировался и остался практически неизменным.

При сопоставлении таких показателей как "Выработка на одного работающего" и "Среднегодовая заработная плата одного работающего" видно что соблюдается закон опережения темпов роста производительности труда над темпами роста уровня оплаты труда, что является положительной тенденцией.

Для относительной оценки динамики изменения себестоимости дана оценка изменения затрат на один рубль реализации. За рассматриваемый трехлетний период этот показатель изменился с 0,79 до 0, 83 руб. - это говорит о том, что предприятие имеет тенденцию к снижению эффективности своей деятельности. В дальнейшем анализе необходимо оценить насколько сильно повлияла неэффективность системы стимулирования труда на данную ситуацию. Кроме этого, такой экономический показатель эффективности деятельности организации, как рентабельность продаж, также снижается с каждым годом. В рассматриваемый период он снизился с до 20,7% до 17,0%.

Тем не менее, такой показатель, как "прибыль", с каждым годом растет в среднем на 11%, но все же по темпам роста в два раза отстает от роста объема продаж.

Из отчета о прибылях и убытках следует, что в течение 2012 года ООО "Аквалайн" получило прибыль от продаж в размере 27 339 тыс. руб., что выше результата прошлого года, когда имела место прибыль от продаж в сумме 26 338 тыс. руб. (табл.2).

Таблица 2

Динамика отчета о прибылях и убытках ООО "Аквалайн"

Показатели				Отклонение	Отклонение
				2012 к 2011гг.	2013 к 2012гг.
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость,
Валовая прибыль, тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Прибыль, тыс. руб.
Проценты к получению, тыс. руб.
Проценты к уплате, тыс. руб.
Прочие доходы, тыс. руб.
Прочие расходы, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения,
Текущий налог на прибыль и иные платежи в бюджет, тыс. руб.
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.

По сравнению с 2011 годом в 2012 увеличилась выручка от продаж на 24,6% при одновременном увеличении себестоимости на 23,2% (рис.4).

Прибыль до налогообложения за 2012 г. составила 42 846 тыс. руб., что на 18 048 тыс. руб., или 72,8% больше, чем аналогичный показатель за 2011 год (рис. 5).

Рисунок 4. Динамика выручки и себестоимости в 2011-2013 гг., тыс. руб.

Рисунок 5. Динамика прибыли в 2011-2013 гг., тыс. руб.

За 2013 г. организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Анализ заработной платы на примере ООО "Аквалайн"

Основные экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, коммерческой...

Анализ затрат на производство молочной продукции

В данном разделе проведем анализ основных экономических показателей ОАО «Оршанский молочный завод». Проанализируем основные показатели деятельности предприятия за 2003-2005 гг. (табл. 1.1). Таблица 1...

Анализ затрат на производство молочной продукции и пути ее снижения

Таблица 1.1. Основные экономические показатели ОАО «Оршанский молочный завод» за 2002 - 2004 гг. Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г. Объем реализованной продукции, работ, услуг, тыс. р. 13650 19310 21338 Себестоимость реализованной продукции, работ...

Анализ материально-технического обеспечения предприятия ООО КЦ "Промсервис"

Чтобы не отстать от своих конкурентов, каждая независимая организация должна тщательно анализировать потребности рынка минимум на 2-3 года. Любые просчеты при этом грозят убытками и даже полным разорением...

Анализ материально-технического обеспечения производства ООО ПКФ "Альянс"

Темпы роста объемов производства, повышение её качества непосредственно влияют на величину издержек, также прибыль и рентабельность, поэтому анализ работы промышленного предприятия начинается с изучения показателей выпуска продукции...

Анализ производства продукции животноводства в ООО "СП "Нестерово" Владимирской области

Важным ресурсом сельскохозяйственных предприятий является земля. Земля в сельскохозяйственном производстве выступает в качестве главного средства производства...

Анализ трудовых ресурсов предприятия ЗАО "Каприз-М"

В данном пункте будут проанализированы следующие показатели: выручка, численность персонала, фонд оплаты труда, себестоимость, прибыль от продаж, рентабельность продаж и деятельности предприятия...

Анализ финансово-экономической деятельности на примере ГУРП КР "Сайсары"

Все объекты анализа хозяйственной деятельности находят свое отражение в системе аналитических показателей. Так как все эти показатели разнокачественные и однородные по своему содержанию, необходима их группировка и систематизация...

Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере ОАО СМК "Роса"

Анализ деятельности предприятия начинается с рассмотрения его размеров производства, которые включают в себя стоимость валовой, товарной продукции, среднегодовую стоимость основных фондов и численность работников...

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на предприятии ООО "Скат"

В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели ООО «Скат» за 2011--2012 гг. Таблица 1 Показатели ед. изм. 2011г. 2012г. Абс. отклонение % отклонения Чистая прибыль(убыток) тыс.руб. 3299 2062 -1237 -59...

Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица №1 Показатели Ед. измер Анализируемый период Изменение Рост (прирост) % 2007 2008 Выручка от реализации продукции Тыс. руб 85216 126614 41398 48,6 Себестоимость реализованной продукции Тыс. руб. 77105 74994 -2111 -2...

Оценка финансовой устойчивости предприятия

В данной работе была проанализирована деятельность предприятия за период с 2007 по 2008 год. Бухгалтерский баланс ОАО «Нутринвестхолдинг» за 2007 год представлен в Приложении 1, а Отчет о прибылях и убытках - в Приложении 2...

Планирование фонда потребления и оплаты труда на предприятии

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия позволяет дать общую оценку работы предприятия, не раскрывая внутреннего содержания каждого фактора, повлиявшего на формирование отдельных показателей...

Совершенствование внешнеэкономической деятельности предприятия ООО "Дельта С"

На основании отчета о финансовых результатов предприятия и баланса организации за 4 отчетных периода проведем горизонтальный экономический анализ...

Совершенствование оплаты труда работников промышленного предприятия (на материалах ОАО "Промприбор")

Система показателей для анализа производственно-хозяйственной деятельности включает в себя следующие направления: анализ производства и реализации продукции; анализ эффективности использования производственных ресурсов; анализ затрат и...